CIR模型相关论文
随着世界范围内人口老龄化趋势的增强,确定缴费型（DC型）养老金计划逐渐成为养老保障体系的支柱。多数的DC型养老金计划,管理者都会向......
随着我国经济的迅速发展,金融市场也不断扩大,其中利率期限结构作为反映期限长短对未来收益率影响的指标,是资产定价和金融风险管......
随着我国经济水平的快速提高,人们对食物的需求也从一开始的只求温饱转变成了现在的注重健康。在这个转变过程中,我国人口的死亡率......
学位
近些年来,随着城镇化进程的加快、城市建设的迅速发展,大量的城市公共基础设施建设给财政增加了负担,但是社会中又存在一定的闲散......
本文以上海期货交易所铜期货为例,运用Vasicek模型与CIR模型对其进行定价比较.首先使用历史数据分别对两模型的参数进行估计,然后......
CIR(Cox-Ingersoll-Ross)模型本身对数值算法具有保正性要求.因此,本文进行了隐式Euler方法作为粗细因子、Milstein方法作为粗细因......
期刊
在无线传感网中,节点断电、故障等多种原因常导致传感节点数据丢失。同时,传感器节点能量和带宽均非常有限。本论文利用数据本身的......
随着我国人口老龄化趋势的迅速加快,通货膨胀对养老金腐蚀程度的不断加深,养老金保值增值的问题得到广泛关注。如何在养老金投资中......
公司债券是资本市场的基本金融工具之一,它的定价一直是学术界研究的热点课题。对于公司债券定价,一般涉及到的是对利率风险、信用......
随机微分方程可以描述相当广泛一类经济、金融现象,特别是最近几年,人们越来越关注怎样用随机微分方程理论定量研究金融市场。由于......
对短期利率的动态行为研究是近年来的热点研究领域。短期利率的动态行为指的是瞬时利率符合一个随机微分方程，从而来考察整个利率期......
本文给出了两个基于市场利率的浮息债券定价理论,然后选择具有一般均衡理论基础的CIR模型和基于具有纯无套利的Hull-White模型来建......
本文旨在用离散化的CIR模型对7天回购定盘利率动态变化进行回归分析,并引入GARCH模型对离散化的CIR模型进行修正.分析结果显示7天......
本文介绍了随机利率下相应的期度--随机期度的定义及其性质.对常见的随机利率模型Vasciek 模型和CIR模型,证明了随机期度与随机利......
在居民消费指数高于银行存款利率的实际负利率环境下，CIR模型能较好地反映现有的利率状况。将CIR利率模型引入养老保险精算模型，得到......
研究系数在边界点有奇性的一类Hamilton—Jacobi-Bellman（HJB）方程的粘性解的存在唯一性问题及解的渐近估计，这类问题包括波动系数振......
众所周知,Vasicek短期利率模型,由于可取负的利率,使得利率衍生物定价计算具有不稳定现象,并引起业界对它的定价的可信度产生怀疑.......
假设短期利率服从CIR模型，通过研究投资者如何选择长期债券和短期债券进行资产配置，发现保守的长期投资者在长期债券上投资的比例更......
始于2007年的次贷危机结束之后,CoCo债券(contingent convertible bond)因为其能够在金融危机时迅速提高银行资本充足率而受到关注......
近些年,随着金融数学的迅速发展,随机微分方程在金融中有了越来越多的应用。本文中我们对CIR模型(全称为考克斯—英格索尔—罗斯利......
在资产的红利服从CIR模型的假设下,分析了信念异质性资产价格泡沫,得到了最小均衡价格的闭形式解.......
利用Fichera理论、极值原理和Schauder理论,通过构造恰当的辅助函数,证明CIR（Cox,Ingersoll和Ross）模型下,利率衍生产品价格所满足的......
以银行间长期国债收益率为样本，采用广义矩估计方法对CIR模型进行参数估计、检验。实证表明，基于随机利率的评估模型可以更准确地反......
金融危机后,国际银行业逐渐意识到银行业的脆弱性,开始重视并加强对银行资本的监管。为紧跟国际银行业的发展趋势,我国先后推出了......
可转债作为一种上世纪90年代才出现在我国金融市场上的衍生产品,在短短二十多年的时间里,其市场规模得到了飞速的发展。根据从Wind......
本文详细介绍了利率期限结构的理论模型，运用全新的计量经济学方法－广义矩估计法，使用MATLAB软件，应用CIR模型和CKls模型对我国同业拆......
资产负债管理是在负债总量和结构确定的前提下,对银行资产进行优化配置,确定银行各类资产的比例。资产负债错配会诱发银行危机。20......
资产负债管理是银行等金融机构在负债结构和总量一定的前提下,通过对资产进行优化配置,达到资产流动性、盈利性和安全性“三性”之......
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在金融市场和实经济中,利率非常重要,而反映利率水平的金融工具是债券,债券定价就成为利率模型的重要部分.通常,债券类的利率衍生......
关于金融模型的统计推断的研究已经有相当长的一段时间,并且产生了许多较为成熟的理论。然而将统计诊断的方法引入对金融模型的研......
利率是经济社会中常见的经济变量,也一直是金融研究领域中的热点问题。不言而喻,随机利率模型的参数估计对利率模型的建模和应用具......
作为金融领域最重要的成就和定价理论最基本的结果,Black & Scholes公式产生了深远的影响。然而,在BS模型中我们做了一些简单的假......
可转换债券作为一种强路径依赖(转换、赎回、回售)的利率衍生证券,对其定价具有一定的难度与复杂性。有限元方法是工程计算中一种......
本文对利率期限结构的基本理论、研究的重要性,发展历程及取得的重要成果进行了概述,重点介绍了利用随机分析知识建立的连续时间利......
近三十年来,无论是东方还是西方,市场化都被作为经济制度改革的主要内容,几乎所有的国家都加入到市场化的改革中。随着现代经济金......
自2005年建设银行发行国内第一只住房抵押贷款支持证券以来，我国的住房贷款证券化取得了长足的进步。同时我国商业银行固定利率住房......
信用联结票据是将普通的固定收益证券与信用违约互换相结合的一种信用衍工具,它可以有效分散、转移以及对冲信用风险。信用联结票......
随着我国经济的不断发展,金融制度愈加完善,信托业,尤其是房地产信托,成为继银行、证券、保险产业之后的第四大金融支柱。信托业在......
利率作为金融市场重要的基本变量,人们对其未来趋势的判断形成了利率期限结构。利率期限结构是资本市场产品创新、金融市场风险防......
根据中国国家统计局的相关数据知,到2015年年底,60岁以上的中国老年人的人数大概有1.78亿,大约占总人口比例的13.3%。其中大城市独......
住房抵押贷款支持证券MBS(Mortgage-Backed Security)起源于二十世纪六十年代的美国,是将缺乏流动性但是可以产生预期稳定收入的住......
利率影响着经济活动的方方面面,针对利率期限结构的研究也层出不穷。利率分为短期利率和长期利率,本文选取短期利率作为研究对象,......
随机微分方程在金融数学中有很多应用,我们对用来分析利率的CIR模型进行了数值对比研究.我们分别对原方程用Euler算法的显隐式格式......
本文基于均衡定价理论,利用CIR随机利率模型模拟无风险利率的变化情况,使用Copula函数建立复合触发机制下的联合分布函数,计算得出......
