CEV模型相关论文
实际生活中,与人们利益息息相关的主要是投资和消费,人们主要行为的实质也是更好的分配自己的资产,使自己能够获得最大的财富终端......
学位
保险公司在保证公司正常运转的同时,还需要对盈余进行有效投资,以保证公司的正常营运并能最大化股东价值.因此,保险商通常需要考虑......
考虑固定收入下具有随机支出风险的家庭最优投资组合决策问题.在假设投资者拥有工资收入的同时将财富投资到一种风险资产和一种无......
期刊
对亚式期权在CEV模型和B-P混合驱动模型限制下进行Monte Carlo模拟定价,建立风险中性测度,模拟出不同弹性因子值下资产价格路径.为......
最优投资消费模型最早出现在1971年的Merton的文献[1]中。最优投资消费指投资者的资产在消费和投资之间进行分配，期望在时间区间[0，T......
二十世纪六十年代末，Merton最早开始研究最优投资和消费问题，并建立了经典的消费一投资模型。该模型经过四十多年的发展，已经成为金融......
自Gerber(1998)提出了期望折现罚金函数后,很多学生越来越关注经典风险模型.经典的风险模型为复合poisson风险模型,但随着经济日益......
在等价鞅测度下,利用风险中性定价方法,推导出标的资产服从CEV扩散模型下领子期权的解析定价公式.针对公式特点,借助非中心χ~2分......
【摘要】 简要介绍了期权定价领域中被广泛应用的三种模型：Black-Scholar模型、埃奇沃斯展式（Edgeworth expansion）的近似法、以及不......
期刊
[摘 要]考虑了常方差弹性系数定价模型（CEV）下的障碍期权定价，通过Multiquadics拟插值法逼近的方法重新描述了障碍期权的期权定价公式......
权证定价无论在业界和学界都是一个十分重要的问题。利用沪市2006年发行备兑认购权证的六支股票作为标的,实证分析股票价格行为。......
CEV模型(Constant Elasticity of Variance Model)作为常用的利率模型,在实证分析中得到了广泛运用,但是其单位根检验一直被忽略或......
作为B-S模型的一般化,CEV模型在实际操作中更有可行性.本文针对该模型下支付红利的美式看跌期权的定价问题.推导了模型遵循的变分......
选取2019年1月1日至2019年11月29日每周三、周四(样本内、样本外)上证50ETF期权交易数据,基于B-S模型与CEV模型,对上证50ETF期权定......
假设标的股价服从不变方差弹性（CEV）模型下，推导出两值期权的定价公式。利用有限差分格式，给出具体的数值算法，并将其应用于实例中，通过......
本文首先指出，如果常用利率模型CEV模型的单位根假设被接受，其参数检验不能沿用检验。针对此情形下的CEV模型，本文用最大似然法估计其......
假设标的股价服从不变方差弹性（CEV）模型下,推导出美式看跌期权所遵循的变分不等方程.利用显式有限差分格式,给出具体的数值算法,并......
主要研究基于CEV过程且支付交易费的脆弱期权定价的数值计算问题.首先通过构造无风险投资组合,导出了基于CEV过程且支付交易费用的......
本文研究CEV模型下基于效用最大化的资产-负债管理问题。文章假设股票价格服从CEV模型，而负债服从带漂移的布朗运动，且与股票价格存......
基于B-S定价模型的基础，利用Ito公式及保值策略，研究了股票价格服从CEV模型和B＆P过程且存在交易费用的亚式期权的定价模型．得出了该类......
摘要 在股票价格满足CEV且受布朗运动和泊松过程共同驱动的模型下，对支付交易费用的交换期权定价进行研究，给出了期权价格满足的偏微......
讨论一种变异期权-收益结构为平方的障碍期权,在股票价格服从不变方差弹性（CEV）模型下,采用Crank-Nicolson差分格式,给出具体的数值......
利用偏微分方程中的摄动理论给出了CEV模型下的外汇期权定价公式的浙进展开形式，并对其精确性给予了证明．......
本文通过在对标准欧式二因素彩虹期权定价模型的研究,推导出CEV模型下彩虹期权定价公式,并进一步导出CEV模型下有交易费用的彩虹期......
在现今的金融市场中金融衍生产品占有者相当重要的位置,而期权就是一个特别重要金融衍生产品。期权的研究在很早就已经开始了,在不......
随着近几年我国经济政策的改善,有关保险公司的投资和再保险问题成了目前研究的热点.在金融保险市场中,保险公司现在已经不仅仅靠......
随着各国老龄化现象的不断加深,以及金融市场的逐步完善,确定缴费型(DC型)养老金计划在社会保障体系中的地位越来越重要;同时,保费......
Black-Scholes模型成功解决了完全市场下的欧式期权定价问题。主要研究了CEV模型中一类回望期权的定价问题,利用Ito公式,得到了在......
回顾了再保险投资相关研究的成果,考虑在通胀环境下风险资产价格服从CEV模型时保险商的最优再保险-投资问题,其中保险商的最优财富......
利用随机控制方法、贝尔曼方程及最大值原理，研究了在具有固定消费流的CEV（Constant Clastic of Variance）模型下的最优投资问题，通过L......
基于Goldman回望期权定价模型的基础，利用lto公式，保值策略，研究了股票价格服从CEV模型和B＆P过程，且存在交易费用的回望期权的定价模型．......
本文通过在对欧式二因素彩虹期权定价模型的研究，推导出CEV模型下彩虹期权定价公式，并证明了该公式的合理性；最后运用了三叉树方法求......
事件的不确定性主要有两种不同的表现形式:一种是具有某一概率的事件状态的不确定性,即通常所说的随机性;另一种是事件概率的不确......
期权作为一种金融衍生产品,它的定价模型取决于基础资产价格的演化模型,本文考虑在基础资产服从不变弹性方差(CEV)模型下欧式期权......
风险资产价格运行模型中波动率的估计是实务界和理论界关心的中心问题之一,其中由于隐含波动率包含了资产价格的未来信息,故其估计......
中国的股票市场经过十多年的发展,己经取得了令人瞩目的成就。在市场参与者各方的共同努力之下,市场日渐走向成熟和完善,对中国股......
本文主要是对不变方差弹性模型(以下统称CEV模型)下美式期权定价的模型的数值算法进行了进一步的探讨,并深入讨论了CEV模型中的弹......
学位
我国的金融市场正处于发展阶段,并不成熟,国内的期权类工具可以说非常匮乏,我国仅有一些权证类的产品可以作为期权产品。但是为了......
不变方差弹性模型(简称CEV模型)是几何布朗运动的推广,可以更好地描述资产价格的行为.本文针对股票价格服从CEV模型的欧式期权和算......
期权是一种重要的金融衍生工具,白它在金融市场中出现以后,其定价理论及定价方法一直备受关注.随着全球经济一体化,产生了一些奇异......
不确定环境下的投资组合选择理论是金融经济中一个传统而又非常重要的问题。资产定价、投资组合选择和风险管理构成数理金融的三大......
期权定价问题一直是金融行业比较热门的课题,本文通过对经典的CEV模型进行了分析,利用Kolmogorov前向方程和Feller引理得到标的资......
本文主要介绍了一种解决美式期权定价问题的有限体积法,并进一步利用该方法解决不变方差弹性(CEV)模型下的美式期权定价问题。美式......
长期以来学术界对金融衍生产品的定价问题开展了一系列研究工作,人们不断地构建各种数学模型来模拟股票市场.例如分数布朗运动,由......
近年来,最优投资组合理论非常受人们关注,随机控制理论作为经典工具也在不断地发展,并向个人投资理财领域延伸.含有随机波动率的常......
随着我国的金融产品日渐丰富,衍生产品的定价问题一直是金融行业相对热门的课题。中金所于2013年11月8日正式启动了HS300股指期权......
