风险中性定价相关论文
随着经济全球化进程不断加快,金融工具尤其是衍生金融品呈现规模化、多样化、复杂化的特征,对其估值提出了全新要求。基于此背景,......
一直以来人们饱受天气风险的危害,随之对天气风险的认识也越来越深刻,对规避天气风险的需求也越来越强烈。因此,天气衍生品市场应......
期权是一种非常重要的金融衍生产品且有着对冲风险和套期保值等作用。在交易所进行交易的期权因为有第三方监管一般不会有对手方违......
分级基金是一类将母基金收益分解形成差异化风险收益基金份额的投资品种。分级基金作为一种复杂的衍生品,其定价受到了广泛的关注,......
本文在传统的贷款结构化定价模型中引入展期因素,并基于我国市场有效性不足的现状,将市场有效性因素也引入模型,将贷款作为一个奇......
中国技术经济研究会主办的“2 0 0 1年全国技术经济优秀论文、论著、应用成果评选” ,结果已于 2 0 0 1年 9月 5日揭晓。现把结果......
在市场含有Knight不确定因素的环境下,影响期权价格的因素不仅仅具有随机性的特点,而且还存在着模糊的性质。因而我们假设股票价格......
文章提出Black-Scholes公式的一个新推导.在风险中性定价的框架下,通过对正态分布的性质及其矩生成函数的熟练运用,可以快速容易地......
诺贝尔经济学奖获得者Black和Scholes于70年代初期在期权定价理论中取得了重大突破.在一定假设条件下,他们成功地推导出了基于无红......
简单利用Black&Scholes公式对指数期权进行定价 ,会存在理论上的不一致性。本文抓住组成股票价格指数的个股运动变化相对独立的特......
随着经济全球化进程不断加快,金融工具尤其是衍生金融品呈现规模化、多样化、复杂化的特征,对其估值提出了全新要求.基于此背景,本......
信贷资产的风险中性定价和组合管理是防范和规避信用风险的重要途径。本论文尝试在KMV及Elton—Gruber模型框架下，构建一个以贷款定......
国内运用期权定价理论分析债券的定价主要集中于对可转换债券、单一零息票债券和违约风险债券的定价分析,但对于同时发行优先级债......
一、认股权证的定价模型我们可以用Black-Scholes的期权定价模型来导出认股权证的定价模型。我们假设:(1)股票的价格遵循几何Brown......
当前抵押贷款证券化产品定价方法主要是现金流贴现取平均的方式,其本质是一种风险中性定价,忽视了不同投资者的风险态度在资产定价......
该文分别讨论了在Black-Scholes模型和SV模型下,欧式期权与亚式期权的定价策略和风险计量.在Black-Scholes模型中,该文首先介绍了......
本文讨论了国内证券市场上的可转换债券的定价问题。由于对标的证券的卖空限制，用传统的Black-Scholes期权定价方法得出的结果与可......
本文研究了一类投连寿险产品的定价方法，这类产品具有以下特点：将低端收益设定为公司违约时的给付，中端收益设定为最低保证价值，以及高......
该文首先介绍了现代金融数学中的重要结果——期权定价的三种不同方法.然后,按照Merton、Johnson、Stulz、Hull、White等人的思路,......
本文应用无套利定价原理分别研究了几何布朗运动假设和跳跃扩散模型假设下的巨灾债券定价问题，其中纯跳跃过程的跳跃幅度服从对数正......
自从上个世纪70年代初，B-S期权定价公式出现以后，期权市场得到了迅猛发展，在标准期权的基础上，衍生出了各种各样的奇异期权。因此，衍生......
学位
期权是金融投资和风险管理的核心工具之一，自1973年F.Black和M.Scholes建立了经典的Black-Scholes期权定价模型后，国内外学者对期权......
传统的期权定价理论总是建立在标的资产价格分布的严格假设下,而没有考虑分布的不确定性。本文对标的资产价格分布的严格假设进行......
本文的研究对象是投资连结保险、分红寿险、万能寿险的内嵌期权。这三类新型寿险产品区别于传统寿险产品的内嵌期权主要表现形式有......
应用风险中性定价原理,研究标的股价服从分数跳扩散过程的混合型双标的两值期权的定价问题,并得出定价公式,并与股价服从标准布朗......
亚式期权是一种回报与一段时期内资产平均价格相关的期权.以计价单位变换为工具,由风险中性定价方法推导具有浮动敲定价格的离散和......
假设股票变化过程服从跳一分形布朗运动,根据风险中性定价原理对股票发生跳跃次数的收益求条件期望现值推导出M次离散支付红利的美......
针对重置期权的风险对冲△跳现象,研究了一种亚式特征的水平重置期权的定价问题.首先在BS模型下用股票的几何平均价格作为水平重置......
随着人口寿命的不断延长,长寿风险已经成为政府、企业和个人所面临的一种日益严重的社会风险。近年来各方推出了应对长寿风险的解......
反向抵押贷款产品的定价问题是关乎“以房养老”这一新型模式能否在中国推行的关键。针对长期以来仅围绕风险和定价模型进行研究的......
本文将或有可转换债券引入银行资本结构,在一个动态模型框架下分析其对项目扩张投资时机和股东冒险动机的影响。利用风险中性定价......
从定量的角度分析了可分离式可转换债券的价值构成,并在服从Vasicek利率模型的随机利率下,利用Martingle Pricing方法推导出其定价......
从定量的角度分析了可分离交易可转换债券的价值构成,并在股票价格服从对数正态分布的条件下,利用Martingle Pricing方法推导出其......
期刊
机游走模型（RandomWalk）和对数正态分布模型是两种最常见的描述股票价格的模型，但是这两种都存在着一定的缺陷，距离实际上的波动还具有......
随着衍生产品市场的发展,障碍期权定价问题已经成为金融数学中的一个重要课题。本文基于连续时间模型,运用风险中性定价理论和Girs......
从定量的角度分析了附有回购条款的可转换债券的价值构成,并在股票价格服从对数正态分布的条件下,利用Martingle Pricing方法推导......
从定量的角度分析了随机利率下有股利分配的可转换债券的价值构成,并在股票价格服从对数正态分布的条件下,利用Martingale Pricing......
亚式期权是一种回报与一段时期内资产平均价格相关的期权．以计价单位变换为工具，由风险中性定价方法推导具有浮动敲定价格的离散和连......
在股票价格波动源模型——传统的正态分布的修正模型下,利用鞅方法定价,得到欧式上入局期权的定价公式.由于模型能更精确地描述现......
研究了在股价服从跳一扩散模型下可转换债券的定价问题，并在随机利率下，利用Martingale Pricing方法推导出其定价公式．......
再保险定价方法以随机过程为基础,与传统的以概率统计为基础的再保险定价方法有明显的不同,它不用考虑死亡率,损失的概率分布等因......
从定量的角度分析了巨灾期权的价值构成,并在随机利率下,考虑股票价格异常波动,利用Martingle Pricing方法推导出巨灾标准期权及任......
考虑股票收益双曲分布下连续红利支付情形的欧式期权定价问题.在无摩擦市场中,假设只有一风险资产和一种无风险资产,通过风险中性......
假定标的资产价格模型中的参数为时间t的函数(即无风险利率r(t),标的资产的期望收益率μ(t),波动率σ(t)及红利率g(t)),利用风险中......
