几何布朗运动相关论文
运用有限差分方法研究了具有两状态区域转换的欧式股票期权定价问题。假定股票价格服从一个状态是几何布朗运动和一个状态是均值回......
本文基于股票价格几何布朗运动，研究股票市场热度，即股票成交量与股票价格关系，实证结果显示，股票市场成交量与股票价格呈正相关，即股票......
中国的股票市场发展已经有近30年的历程,但与西方世界美国等发达经济体的股票市场相比,中国的股票资本市场还有较多不完善的地方,......
本文通过研究,整理和分析美国马萨诸塞州新英格兰(ISO)电力市场的数据,从发电成本角度讨论了影响电价的因素,计算了他们与电价的关......
考虑需求与研发水平不确定性以及研发竞争,构建需求服从带随机跳跃的几何布朗运动。在此基础上,运用实物期权和Stackelberg博弈建......
考虑需求与研发水平不确定性以及研发竞争,构建需求服从带随机跳跃的几何布朗运动.在此基础上,运用实物期权和Stackelberg博弈建立......
数字保存项目的投资存在着众多可以延迟的因素,不同时机投资获取的效益可能很不一样,因此寻求最佳投资时机是项目的一个重要决策。......
一、创业投资公司投资的特点分析创业投资是向主要属于科技型高成长性创业企业提供股权融资，并为其提供经营管理和咨询服务．以期在被......
假设标的资产价格服从跳扩散模型下的几何布朗运动,利率服从扩展的Vasicek利率模型。利用跳扩散模型下的Girsanov定理和测度变换推......
风险管理对于保险商和再保险商是一个重要的课题.再保险是一种保险形式,它是保险商为了转移风险,降低面临风险的压力,而购买的保险......
组合投资是证券市场各类投资活动的核心.经典投资理论的一个重要假设是投资者是理性的.但是随着研究的不断深入,投资决策者逐渐意......
高频交易作为一项新兴算法交易,近些年在国内外发展十分迅速,但由于一些硬件和政策的限制,在中国还很难实施这样的策略。在欧美市......
利用动态规划原理,建立了由生产(经营)模式一向模式二切换的随机最优切换模型,得到了一个关于期权价值的偏微分方程互补问题,进而......
引入半马尔可夫模型描述网络流量特性,通过忙阈值和闲阈值的设定将网络流量划分为四种状态:忙、空闲、上升和下降,研究各状态下的......
可转换债券作为一种新兴的投资工具，由于其自身的独特优势，在中国发展迅速，而转股价特别向下修正条款，即转股价重置，更是增大了可转债的......
以包含几何布朗运动和泊松过程的复合随机过程为基础,通过建立随机最优控制模型求解最优投资组合,论文对投资组合的调整问题进行研......
假设两种股票的价格过程都服从由几何布朗运动所驱动的随机微分方程,在风险资产期望收益率和波动率都为时间依赖参数条件下,利用公......
在假设证券收益存在有界不确定性的前提下，基于微分对策理论，研究了具有ｎ种证券金融市场中，当交易策略无界时的投资决策问题．首先，建立了......
本文通过建立必要的理论工具,研究了当股价波动服从CEV过程时,其参数估计的一种计量经济学方法-GMM法,并且通过SAS软件编程将这一......
In this article,authors analyze the issue of SOEs′ debt to equity transformation,and present specific formula for the......
本文在Merton(1974)假设资产价值遵循几何布朗运动的分析基础上,通过引入银行的监管机制,从四个方面分析了银行面对高低两种不同类......
住房消费信贷的迅猛发展要求商业银行加强对该业务的信用风险管理。本文结合住房消费信贷资产未来预期价值服从几何布朗运动的特征......
在市场是完全的并且无套利的环境下,假定期权价格服从指数O-U过程的基础上,给出了商品互换的定价公式;在等价鞅测度下,得出商品互......
随着股票市场的发展，市场参与者数量日益庞大，竞争激烈，在某种程度上，市场已经初步达到了弱有效市场假设的理论定义。本文主要介绍了有......
本文创新性地将银行的断贷决策视为一项实物期权,并用几何布朗运动刻画企业现金流的不确定性,考察贷款利率、银行断贷决策与企业价......
该文主要利用统计分析、随机分析、系统工程和现代金融资产定价等理论方法,对金融衍生证券定价的数值分析方法做一步研究与探讨.导......
该论文针对现有企业传统资本预算分析方法存在的缺陷,提出了运用期权的思想来考虑项目投资中所蕴涵的各种投资机会价值的思路,并建......
研究股票价格的模型，对上海及深圳证券交易所１９９７ 年和１９９８ 年全年的综合指数和成份指数进行了分析研究，对模型进行了实证研究，估计了参数，最后......
伴随着金融工具的创新和金融市场的发展，金融风险管理成为金融机构和金融监管当局关心的核心问题。很多学者和实务工作者对金融风险......
在运营成本的随机变化服从几何布朗运动以及网络渠道的开通会产生不可逆投资沉没成本的条件下,采用实物期权方法分别建立渠道集成......
假定股票价格服从连续时间的几何布朗运动,而交易只能在离散时点发生,交易存在固定-比例成本(佣金),投资者是风险厌恶的,论文研究......
第三次科技革命以来,以先进的互联网技术作为依托,催生了互联网金融,同时其信用性风险问题逐步彰显,本文从信用性风险入手,探究其......
时间分散问题是被学界和业界所一直关注的金融研究中的待解谜题之一：投资期限长度的不同是否会影响投资决策?虽然在实际投资中可以......
股票价格一直是很多人关心的问题,也是经济、科学领域研究的热点问题。特别是08年的金融危机,我们已经深刻地意识到股票市场就似经......
该文讨论的组合保险,是在市场缺乏所需的期权时,通过动态投资组合保证投资者的未来收益不低于给定水平的工具({7}).该文主要分为理......
随着中国加入WTO，为了应对国际金融市场所带来的机遇和挑战，要求中国的金融市场更加开放，金融市场的结构更加趋于合理，金融产品更加多......
在经济学中，几何布朗运动可以表示项目价值、产出价格、投入成本以及随时间推移随机地主动影响投资决策变量的动态变化过程。由于布......
本论文主要进行脉冲随机控制模型及β-分布问题的研究，全文共分五部分： 第一部分是绪论，介绍了本文的主要研究内容及相关背景， ......
经典的金融经济学都是建立在有效市场的假说下。在有效市场假说下，股票价格服从几何布朗运动，收益率服从正态分布且相互独立，这给我们......
从长期来看,国际航运企业当前投入的资本是为了占有更多的市场份额,提供更优越的运输服务,或者进入某一航线的潜力等。
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