零息票债券相关论文
融资决策和资本结构管理实质上就是在满足企业投资需求和金融市场投资者收益要求的过程中 ,管理企业的财务风险。随着我国产品市场......
基于机器学习中的回归方法,结合零息票债券的价格,研究风险中性测度下混合分数Vasicek模型的参数估计与预测问题。首先利用混合分......
零息票债券是指以低于面值的折扣价出售,在债券存续期间不发生利息支付,到期一次性按面值偿还本金和利息的债券。在国外成熟的债券......
债券的期限和收益率在某一既定时间存在的关系称为利率期限结构,表示这种关系的曲线通常称为收益曲线;而零息票债券的即期收益率与......
国内运用期权定价理论分析债券的定价主要集中于对可转换债券、单一零息票债券和违约风险债券的定价分析,但对于同时发行优先级债......
不确定理论是近年备受关注的新兴数学分支。该理论摒弃传统概率理论中的事件发生的概率，重新定义了每个事件发生的信任度。该信任度......
该文首先简要介绍了倒向随机微分方程(BSDE)在L(Ω,F,P)中的推广及有关g-期望、g-条件期望、g-鞅的性质,并用BSDE的方法研究公平市......
自从1976年，具有划时代意义的Black－Scholes公式问世以来，金融衍生产品的定价一直是数理金融学的一个中心课题。本文就是考虑在HJM模......
信用利差为风险债券的到期收益率与相应的无风险零息票债券到期收益率的差值。信用利差的确定建立在不同发行体的信用评级上，从量上......
分别基于零息票债券的连续复利到期收益率(简称零息收益率)、零息票债券的半年复利平价收益率(简称平价收益率)和瞬时远期利率,对......
本文引入一个约化信用风险模型,其中违约强度定义为从属过程,即非负增Lévy过程.用概率方法得到了违约时间分布的解析表达式.利用......
本文主要讨论了当短期利率服从单因素模型时利息票债券的定价问题，通过利用有限体积法，我们将利息票债券所满足的偏微分方程转化为矩......
本文引入一个约化信用风险模型，其中违约强度定义为从属过程，即非负增Levy过程．用概率方法得到了违约时间分布的解析表达式．利用该解析......
读了《福建金融》1988年第9期上吴燕珍同志的《利用国际债券筹资应注意的问题》一文,颇受启发,但对文中关于浮动利率等的一些分析......
建立具有信用等级迁移和违约风险的零息票债券的定价模型.在约化方法下,模型转换为偏微分方程组终值问题.在进一步假设参数为常数......
摘 要 应用随机最优控制理论研究Vasicek利率模型下的投资消费问题，其中假设无风险利率是服从Vasicek利率模型的随机过程，且与股票价......
定义了一个贴现函数,对贴现函数性质进行了研究,讨论了逼近它的几种方法;然后,在相关研究基础上,引入指数样条函数,对其一般形式进......
零息票债券是指以低于面值的折扣价出售,在债券存续期间不发生利息支付,到期一次性按面值偿还本金和利息的债券.在国外成熟的债券......
在Hull-White模型下,利用标的资产服从逼近的分数布朗运动过程,结合分数布朗运动随机积分理论及偏微分方程方法,获得了可延期交付......
在国外股价和汇率都服从Merton跳跃扩散过程的背景下,建立欧式买入双币种期权定价模型。选取零息票债券作为计价单位,运用等价鞅测......
零息票债券收益率曲线刻画了无风险利率的期限结构,它是金融工具估价、投资组合管理和金融风险管理的重要组成部分。本文通过间接......
本文对一类远期利率HJM模型-二因子Gaussian HJM模型进行了研究。在进行模型的参数估计的时候,市场上没有足够多的可以直接利用的......
利率衍生品的定价已被广泛提出,目前的定价方法有:偏微分方法、鞅方法、数值方法。本文讨论了随机利率下零息票债券的定价模型,详......
在众多的金融利率模型中,为了充分利用数学工具来分析和求解所建立的实际模型,多选择使用连续时间利率过程来描述金融利率演化行为......
本文从技术分析的角度更广泛的对金融风险的存在和度量方法的最新进展进行了研究,并在传统的对金融风险研究的基础上把金融衍生工......
本文对经典的B-S模型的假设条件进行放松,在假定利率为随机波动情况下对欧式期权定价进行讨论.作为利率的载体,本文首先对零息票债......
企业价值评估中,评估人员常选用资本资产定价模型(CAPM)计算权益资本成本,即:re=rf+β×(rm-rf),其中:re代表权益资本成本,rf代表......
文章首先从斜度、坡度、和平滑度三个方面阐述了收益率曲线的特征及其功能特点,得出收益率曲线的形态特征具有对宏观和微观经济的......
本文主要讨论了基于股票与债券的避险策略。对于任意给定的一只股 票,根据金融工程学的基本原理,我们在一定条件下能求解出一个零......
假定股票价格和利率的运动过程服从几何分数维布朗运动,利用风险对冲技术,分数维布朗运动随机分析理论与偏微分方程方法,得到了分......
债券一直被认为是一种风险较低,收益稳定的投资对象.债券融资是直接融资的一种重要方式.债券定价的高低直接影响到发行人的融资成......
期刊
V asicek债券定价模型假定即期利率r(t)遵循O-U过程,利率的长期均值θ为一个常数.对此进行推广,假设θ遵循一个离散跳跃过程,跳跃......
期刊
利率期限结构问题是金融领域的一个基本问题,尤其在中国利率市场化过程中,研究利率期限结构对中国金融市场的发展和完善有着重要的......
推导出三次分段多项式样条贴现函数一般式的简化式,建立零息票债券利率期限结构样条回归模型,推导出即期零息票债券利率期限结构,......
自从1992年HJM期限结构模型提出以来，无套利债券市场中最重要的研究方法就是HJM方法。这种方法包含了一系列以前提出的模型，在理论和......
零息票债券收益率曲线在利率风险度量和管理中有着基础性作用,商业银行等金融机构要对利率风险进行度量和管理,首先要构造零息票债......
