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本文引入一个约化信用风险模型，其中违约强度定义为从属过程，即非负增Levy过程．用概率方法得到了违约时间分布的解析表达式．利用该解析表达式，给出了该信用风险模型下的信用违约互换（CreditDefaultSwaps）的闭形式的定价公式．
违约强度由Lévy从属过程驱动的约化信用风险模型及信用违约互换的定价
【摘 要】
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本文引入一个约化信用风险模型，其中违约强度定义为从属过程，即非负增Levy过程．用概率方法得到了违约时间分布的解析表达式．利用该解析表达式，给出了该信用风险模型下的信用违约互
【机 构】
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苏州大学数学科学学院与金融工程研究中心
【出 处】
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应用概率统计
【发表日期】
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2012年3期
【基金项目】
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教育部博士点基金（20093201110013）和福建省教育厅基金（JA11208）资助.
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