隐含波动率相关论文
可转债发行量快速增长的同时也带来了一定风险，可转债的隐含波动率为可转债定价以及风险防范提供重要观测指标。采用实证分析方法，构......
期权作为金融衍生品中的一种,在传统金融市场上占有着重要地位。2019年12月23日,沪深300ETF期权批准上市,标志着我国股指期权市场......
Black-Scholes期权定价模型是期权定价研究中经典的模型,该模型假设股票价格服从几何布朗运动.然而越来越多的学者发现股票价格收......
鸡蛋期货价格保险对于平稳鸡蛋市场价格保障蛋鸡养殖户的收入具有十分重要的作用。我国是鸡蛋产量大国,同时也是鸡蛋消费大国。鸡......
近年来,金融的信息化程度日益加深,量化交易在中国快速发展,期权品种日渐丰富,期权交易的活跃度和应用场景也日益增加。期权在套期......
期权在整个资本市场中占据着重要地位,本文在经典的Black-Scholes公式理论框架下,以上证50ETF指数、中国一年期国债历史收益率等数......
文章运用Nelson-Siegel模型,从大量基础数据中提取了人民币外汇期权隐含波动率的各期限因子,并分析了其背后的形成机制和对即期汇......
本文对上证50ETF的波动率进行研究.首先,选取2019年5月6日至2021年5月7日上证50ETF日收盘价序列,构建GARCH模型估计历史波动率;然......
商品期权的推出是国内期货市场的一大进步,它不只为期货市场的使用者提供了一个新的交易工具,而且为期货市场引入了另外一种风险管......
通过对2015年6月到期的上证50ETF认购与认沽期权在4月至6月间的高频交易数据进行研究,本文发现BS模型能够较好地估计期权价格,且在......
自从上个世纪70年代以来，国际金融市场最引人瞩目的新动向，就是由金融创新而导致的金融衍生市场(Derivative Market)的“爆炸性”增......
经典Black-Scholes期权定价模型(B-S模型)中常数隐含波动率假设与实际金融市场不相符合,事实上期权的隐含波动率是关于标的资产价......
波动率是金融市场中衡量资产风险的一个非常重要的参数,是对标的资产未来风险结构的量化。在经典的Black-Scholes期权定价模型以及......
期权是金融发展的必然产物,能够有效分离金融资产配置与金融风险。合理有效的期权定价可以实现金融市场参与者的双赢。期权定价包......
自改革开放以来,我国的金融市场建设,特别是金融衍生品市场的发展取得了巨大成就。金融衍生品市场的发展不但为经济增长提供了大量......
近些年来,金融衍生品快速发展,交易规模和品种大大增加,而期权作为最为重要的金融衍生品之一,它的定价自然成为了金融工程领域研究......
在过去几十年,全球衍生品市场经历了快速发展,在全球资本市场中扮演着越来越重要的角色。由于衍生品市场的高杠杆,低手续费,没有做......
对于股票市场,投资者往往会期待在可承受的风险程度下,获取最大的收益。如何更有效地预测市场走势规避风险、制定策略、取得正收益......
作为市场经济活动的主要参与者，企业日趋重要。而基于其自身资金调度、企业扩张、满足某些特定需求甚至是战略转型的需要，企业对外投......
随着行为金融学的发展,市场参与者行为对金融市场的影响日益受到学术界的关注.依据“恐慌指数”(VIX)设计风险预期和风险预期溢价......
在金融研究中,波动性一直是一个非常重要的问题,投资组合选择、原生资产和衍生资产定价、风险管理等等都离不开对波动性的准确度量......
随着世界经济发展全球化趋势日益明显，各国企业面临着越来越复杂的竞争环境。为了适应激烈的竞争环境，越来越多的企业会运用兼并与收......
作为现代工业中重要的原材料，石油已经被广泛用于各行各业，其价格波动可沿产业链延伸到国民经济的各个层面，牵动着世界经济的神经。然......
随着证券市场规模的不断扩大，单边的市场交易无法规避系统风险，投资者对套期保值、套利交易、规避系统风险的需求越来越强烈，而金融衍......
鉴于我国P2P网贷行业尚未发展成熟,现有的P2P信贷平台在运营中承担一定程度的风险。本文通过Merton期权定价模型求出P2P公司的资产......
“金融数学、金融工程和金融管理”是国家自然科学基金确定的重大研究项目，而期权定价理论则是目前金融工程、金融数学所研究的前沿......
该分析讨论了金融衍生证券定价的理论基础、基本定价模型、一般数值分析方法,在Y.Wang,H.Yin和L.Qi(2001)]的基础上,将求解期权定......
本文研究了Black-Scholes期权定价模型的错误定价发生的原因。Black-Scholes模型中关于固定波动率的假设是其发生错误定价的主要原......
波动率是指标的资产投资回报率的变化程度，是反映标的资产价格变化的一类重要指标。它对于把握标的资产价格的变化特点及期权定价有......
2015年2月9日，上证50ETF期权，作为第一个场内股票期权品种上市交易，这标志着国家开始对期权市场布局。2017年3月和4月，豆粕期权和白糖......
自20世纪90年代初美国电灯和能源公司发行第一只认股权证以来，权证经过近85年的发展历史已经成为世界资本市场上一种比较成熟的金融......
权证是一种特殊的期权，具有高杠杆性，融资便利，易于运作等优点。经过近百年的发展，权证已成为金融衍生品家族中重要的一分子，在世界各国......
随着2015年2月证监会批准上交所推出上证50ETF期权交易品种，中国资本市场正式进入了期权时代。虽然期权在我国才刚刚推出不久，市场不......
众所周知，金融市场具有随时间变化的特征，金融衍生品亦是如此，其功能、作用受到各种因素错综复杂的影响，时时刻刻发生着改变，具有很强的......
波动率一般指资产收益率的标准差或方差。波动率在风险管理、资产定价等领域扮演着重要的角色，因而对波动率预测的研究吸引了学术界......
在金融经济相关研究之中,波动率是非常重要的关键变量,对金融资产收益的波动率进行预测在理论研究和实务操作两方面都具有重要意义......
在本文基于净购买压力理论来检验中国期权市场上的信息交易的研究中，本文首先梳理了已有的关于股票和金融衍生品信息交易的相关文献......
隐含波动率，作为衡量风险的重要指标，在预测市场未来的波动时能提供及时有效的信息，因而蕴藏着巨大的经济价值。而波动率指数，作为一种......
主权债券利差的变化作为欧洲主权债务危机的主要表现形式之一,是多种复杂原因综合作用的结果。本文利用流动性风险、信用风险和一......
为了有效估计认股权证的隐含波动率,以及有利于观测权证的市场风险,对常用的迭代算法进行改进可加快计算速度.利用认股权证的Delta......
本文提出了一种基于非参数平滑技术的隐含波动率曲面构建方法,提高了模型对上证50ETF期权市场特征的适应性,获得了更稳健和准确的......
波动率是影响期权价值的一个重要变量.在B-S期权定价模型中,其他因素都可以从市场上直接获得,但是波动率却不能直接得到.因此,在本......
从汇差波动的角度出发,探究了人民币国际化发展进程中,在岸人民币市场和离岸人民币市场的协调发展程度及其潜在风险因素;运用在岸......
所谓实物期权,宽泛地说,是以期权概念定义的现实选择权,是与金融期权相对应的概念.实物期权方法为企业管理者提供了如何在不确定性......
文章结合已实现极差指标、期权隐含信息以及投资者综合情绪指标,构建HAR-RR-IV-SK-CICSI模型并对其预测效果和机制进行了实证研究......
运用B－S理论框架，通过Dupire的对偶技巧，将求解标的资产隐含波动率的原问题，转化为求解抛物型方程的反问题，再利用总变分正则化方法求得......
本文介绍经典的期权定价模型Black-Scholes期权定价模型,并用其计算武钢认购权证(580001)的理论价值,通过理论价值和实际价值的比......
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