波动率相关论文
羊群行为作为行为金融学的一种经典现象,主要指市场参与者忽视自己的私人信息,转向模仿其他投资者的投资策略的现象。羊群行为对金......
运用隐马尔可夫模型（HMM）进行股价预测是金融时间序列研究常用的方法,但传统的隐马尔可夫模型在股价预测方法上存在值得完善的地方。......
运用ARIMA-GARCH的模式来对中国股价波动作出预测，选择现代化农业代表企业隆平高科收盘价指数的时间序列作为研究对象，对该企业3年来......
随着中国实体经济规模的增大,对于虚拟经济的要求也越来越高,金融市场不断迎来新的挑战。国债市场的稳定对于金融业而言具有至关重......
近两年我国资本市场跌宕起伏,波动剧烈。股指期权作为一种规避风险和套利的金融衍生品,在金融市场中的作用日益凸显,但是作为期权......
REITs作为资产上市载体，在基础设施项目自身收益风险特征基础上，通过提高流动性、资产运营分离和底层资产分散，提高了资产收益，分散了......
研究了在市场无套利情况下,二叉树模型的欧式期权价格与标的资产波动率的单调性问题.首先给出了2个新的组合公式,然后借助该组合公......
股利决策是公司财务三大决策之一,不仅能反应公司利润的分配方式,也会影响到公司未来的融资决策、投资决策以及成长潜力,同时也是......
在知识经济到来的时代,知识产权日益成为衡量一个国家综合国力、科技实力的重要体现。目前我国医药行业作为国家经济支柱型产业之......
定向增发是我国资本市场最重要的股权再融资方式。本文实证检验我国上市公司定向增发前后一年波动率的变化，发现定向增发存在“倒U......
理论上,股票超额收益中包含有非流动性溢价,用以补偿投资者承担的非流动性风险,因此股票的超额收益应该与其非流动性正相关;但是,......
随着金融全球化进程和世界经济一体化的不断加快,国际原油作为世界上最大的大宗商品,金融属性日渐明显,逐步从一种世界性基础产品......
股票交易制度影响着资本市场健康稳定发展,目前普遍使用的是“T+1”交易制度和回转交易制度（T+0交易制度）两种。我国证券市场在1992......
2020年,全球挂牌交易的ETF达到7527只,ETF基金的资产总规模达到了7.9万亿美元,在我国境内沪深两市交易所上市的ETF也达到了371只,......
金属铜因其良好的化学和物理特性而得到广泛应用,我国铜消费总量已经占到世界铜消费总量的二分之一,成为世界第一大铜消费国。金属......
随着我国金融市场愈发繁荣,人均可支配收入逐渐提高,各式各样的金融产品在人民的日常生活中起着越来越重要的作用。金融产品的风险......
波动率是指金融资产价格的波动程度,可用来衡量资产收益率的不确定性,并反映金融资产的风险水平,同时为市场参与者与决策者分析预......
金融市场的不断发展,为企业和个人管理资金,配置资产带来了极大的便利,然而,金融全球化带来的全球金融市场波动加剧的影响也不容小......
由于投资者对于股票内在价值有着不同的评估,形成了股票市场的多空势力,多空博弈造成股价的上涨或下跌,同时为股市注入了新的流动......
我国国债期货市场经历了早期试点失败以后,于2013年重新开放交易。市场重新开放以来,广大机构投资者纷纷走进市场并将国债期货作为......
随着资本市场的不断发展和日渐壮大,人们逐渐发现资本市场并不是有效的,证券市场存在着诸多传统资产定价体系并不能对市场价值的波......
传统的资产定价模型和套利定价的理论告诉我们,资产的预期收益与其风险存在正相关关系。然而,越来越多的经验证据表明具有低波动性......
当前我国处于经济转型的关键时期,防范系统性风险的发生是我国经济工作中的重点。目前系统性风险表现出“高维”、“时变”、“网......
学位
长期以来,如何在中国股市构建投资组合并获取超额收益是研究者重点讨论的议题之一。传统的投资组合模型单纯考虑历史收益率和风险,......
资本市场作为金融体系的重要组成部分,它的进一步开放是由金融大国走向金融强国的必由之路。作为实体经济的重要输血渠道,资本市场......
2015年做市商制度推出时新三板波动性较大,但是随后三年指数逐渐走低,波动性逐渐降低,呈现出PE市场特征,但部分个股也存在较大波动......
目前，我国已是全球第二大经济体，推进全面金融开放是其必然选择。四十余年来，我国金融开放进程稳步推进，正在从局部开放走向全面开放。......
个体投资者在人民币汇率市场中的重要性逐渐增强,投资者对信息的关注、获取信息的途径方法以及对信息的理解程度都直接影响其投资......
文章扩展了Realized EGARCH模型,即结合Generalized Autoregressive Score(GAS)模型推导不同偏峰厚尾分布下的分布相依冲击响应函......
可转换债券作为投资标的产品之一,对其风险与收益的把控是非常重要的。我国可转换债券市场起步较晚,于20世纪90年代,随着资本市场......
以澜起科技为案例公司,利用EVA模型和改进的B-S模型对澜起科技的现有资产价值和无形资产的潜在价值进行评估,两者相加便得到整体企......
Black-Scholes期权定价模型为期权定价的发展作出了杰出的贡献,但其中波动率是常数的假设却与实际不符.于是,有许多研究便通过各种......
在当前以国内经济大循环为市场经济整体发展战略主体,国内与国际双向经济循环相互促进的新时期,期货市场的发展日益受到高度重视.......
基于广义自回归得分(generalized autoregressive score,GAS)和已实现波动率异质自回归(heterogeneous autoregressive of realize......
本学位论文主要研究了类分数布朗运动高斯过程泛函的极限定理及其驱动随机微分方程的参数估计等问题.全文共分为四章.在第一章中,......
异常数据指的是在一系列观测数据里面与其他观测值相比数值显著偏离的个别数据。如果在观测数据中混有异常数据,那么就会给分析结......
股票市场是国民经济的“晴雨表”,对促进经济的发展、社会的进步发挥着重要作用。进入二十一世纪以后,科技的进步与发展促使信息的......
随着全球经济一体化进程的加快,国内金融市场的系统性风险和不确定性也随之增加,一个市场或者金融机构的风险可能会通过不同途径扩......
为探究中国铜期货市场价格波动的变化规律并以此预测其风险值,以沪铜期货高频价格数据为样本,综合考虑其收益率波动的聚集性、偏峰......
极端资产价格波动发生概率虽小,但难以预测且极具破坏性,历来是学界、业界及监管部门关注的焦点.本文在DSSW模型的基础上进一步假......
选取我国187家创业板上市公司为研究对象,从东方财富股吧100多万条帖子中提取发帖人的地址构建本地偏好的衡量指标——本地异常关......
该文通过研究马科维茨的投资组合模型,并将投资组合模型应用到包含6只金融股票的金融行业基金中.首先通过开源的财经接口Tushare获......
波动率的精确性将直接影响OBPI策略中风险资产与无风险资产的配置,从而影响到OBPI的绩效.论文采用GARCH模型预测波动率,能够有效反......
近年来极端金融风险频发,“黑天鹅”事件对投资者的影响成为投资、研究和监管都高度关注的问题,基于此,本文对中国A股市场上的跳跃......
