波动率预测相关论文
利用马尔科夫机制转换(Markov-switching regime,MS)和混频数据(Mixed data sampling,MIDAS)模型,构建新的马尔科夫机制混频模型(MS-MIDAS),......
随着我国期权市场的发展和完善,期权在金融市场中的品种日趋丰富,满足了投资者对期权产品的多样性需求。但人们对于期权策略的研究......
将跳跃及其跳跃强度引入到异质自回归(Heterogeneous Autoregressive,HAR)模型中,并在此基础上进一步嵌入固定转移概率矩阵的马尔科夫......
本文基于上证50ETF期权日交易量, 按在值程度构建虚值, 平值和实值期权的交易量占比, 测试各类期权交易对上证50ETF已实现波动率的预......
许多研究表明,金融资产收益率的波动率具有很强的持续性,而且越来越多的研究发现,这种持续性具有时变特征,即持续性系数是随着时间......
波动率预测对于资产定价、风险管理具有重要意义,近年来许多学者基于高频数据进行波动率预测相关研究,然而高频数据中含有的噪音对......
涉及金融市场内资源分配的决策在很大程度上取决于波动率的计算,提升波动率预测模型的可靠性至关重要。整个金融体系的关键在于资......
随着证券交易系统信息化程度的提高和各类计算机通信技术的发展,投资者在进行投资时实现了信息获取的及时化和证券交易的便捷化。......
在中国金融市场上,股票是一种参与性强、流动性大且风险性高的金融产品。股票市场上的收益率均值回复理论认为股票的长期预测方差......
时间序列分析可以对未来的变化趋势进行预测,在金融、经济、工程等领域有着极为重要的作用,因此研究时间序列的波动率建模成为近几......
人工智能技术在近些年以来取得了一系列令人瞩目的成就,给人们带来了极大的震撼和丰富的想象。当前人工智能尤其是深度学习的技术......
黄金具有商品和货币的双重属性,是投资者进行资产保值及增值的重要手段.本文从行为金融理论出发,采用广义自回归条件异方差混频数......
期刊
Realized GARCH模型是预测波动率的经典模型之一,最小化非对称二次损失函数的Expectile对收益率尾部分布更加敏感,我们在Realized ......
作为最清洁的化石能源,天然气的使用越来越广泛.然而其价格波动将影响天然气行业的投资与需求、导致生产成本管理困难并影响能源政......
现代金融理论主要基于有效市场假说以及资产定价模型,在经济学当中,对于传统金融学里的经典理论,众多学者都基于此基础上不断地改......
学位
针对原油价格波动的预测问题,将GARCH-MIDAS模型扩展为两类:A-GARCH-MIDAS模型研究正负面的油价波动因素对原油市场的不同影响;GAR......
研究表明,金融资产收益率的波动率具有时变性、聚集性和非对称性等复杂的特征.此外,波动率还具有很强的持续性,而且这种持续性具有......
大量研究表明经济、政治等宏观不确定因素对股票市场波动会产生显著性影响.为了研究全球经济政策等不确定因素对上证指数波动率的......
从价格极差在补充波动率预测方面的优秀表现和收益率符号信息在资本市场的广泛运用出发,本文将价格极差与收益率符号结合起来,构建......
原油市场普遍存在结构变化现象,可能会引发原油价格波动率的长记忆性,导致模型参数的有偏估计.为此,本文考虑原油价格波动率的结构......
基于广义自回归得分模型框架,对资产收益率和已实现测度联合建模,假设资产收益率服从时变学生t分布,构建了带时变高阶矩的已实现GA......
波动率是衍生品定价、金融风险度量和市场恐慌情绪衡量的重要指标,波动率的合理预测对于市场参与者和监管者具有重要的意义。深度......
波动率是衍生品定价、金融风险度量和市场恐慌情绪衡量的重要指标,波动率的合理预测对于市场参与者和监管者具有重要的意义.深度学......
文章以高频数据下异质自回归(HAR)模型为基础,将模型的部分参数进行时变化处理,利用卡尔曼滤波方法进行参数估计,并引入新的要素—......
通过采用上证综合指数数据,对已实现EGARCH(REGARCH)模型与已实现SVL(RSVL)模型在不同分布设定(正态分布、学生t分布与偏斜学生t分......
欧盟碳排放权交易市场作为世界上最大和最成熟的碳排放权交易市场,其发展与完善对世界其他地区国家具有借鉴意义。碳排放权市场价......
金融波动率序列的建模和预测一直是学术界研究的热点,也是金融市场关注的核心问题。金融波动率序列的重要特征之一即自协方差系数......
预测是识别真实世界的重要途径,也是经济和金融等领域的首要研究问题。为了能正确地预测未来数据,研究者分别构建参数、非参数和半......
股票市场在融资、调节和信号等功能方面发挥着巨大的作用,是如今各国资本市场中不可或缺的部分,因此股市波动率预测研究具有十分重......
金融全球化已经成为世界金融系统发展的一个重要趋势,在金融市场加速融合的背景下,国家或地区之间的金融市场相互渗透、相互影响的......
基于上证综合指数和深证成份指数,文章将广义已实现测度引入ARFIMA-Realized GARCH模型,同时考虑已实现方差、已实现极差、已实现......
高频和低频数据的合理使用一直是投资组合领域的重要问题之一.文章将混频的思想引入投资组合策略中,首先利用包含长期信息的低频数......
本文选取百度网络搜索数据,构建了新的投资者关注指标;以上证指数和深证成指高频数据为研究样本,研究了不同的投资者关注水平与市......
在传统的风险度量方法中,常见的协方差估计量并未区分资产收益的下侧风险和上侧收益,而一般的下偏矩估计量则存在非对称性和难以加......
本文利用上证综指在2005~2009年内的日间高频数据,通过已实现波动率这一概念对我国股市在这5年间的波动特性做了研究。进一步地,根......
金融资产收益率的波动率,在构造投资组合、资产定价以及风险管理等方面均有着重要作用。 Parkinson(1980)指出,金融资产对数价格在一......
隐含波动率,作为衡量风险的重要指标,在预测市场未来的波动时能提供及时有效的信息,因而蕴藏着巨大的经济价值。而波动率指数,作为一种......
本文旨在评估日内数据在多大程度上能够解释和预测日波动率.通过已实现波动率作为测度,我们假定在日内开市时段内产生的波动率是日......
选取上证50ETF期权数据,利用信息含量的比较方法,对广义自回归条件异方差(GARCH)模型、Black⁃Scholes(B⁃S)隐含波动率模型、无模......
股市的价格或收益虽然不可预测,但收益的波动性却在一定程度上具有可预测性。波动性预测并不能像收益预测那样带来直接的盈利机会,但......
运用高频金融数据建模和预测中国有色金属期货市场波动率,并探索已实现波动率的波动时变性和杠杆效应。拓展了LHAR-CJ模型,并对上海......
高风险高波动时期的股指收益率序列存在更为明显的厚尾现象,将残差设定为偏t分布的GARCH族模型要优于普通的正态分布以及学生t分布......
商品期货收益率序列存在明显的厚尾现象,将扰动项设定为厚尾分布的波动率模型要优于普通Gaussian分布以及t分布模型。以7种损失函......
期权波动率预测是期权风险预警管理的关键问题,传统方法采取GARCH等时间序列模型。与传统方法不同,本文创建了基于机器学习算法的"......
准确地预测金融市场的波动率对市场管理者和参与者而言都是至关重要的。本文在标准已实现GARCH模型基础上,将条件方差乘性分解为长......
本文利用股票市场的高频数据波动率预测,采用隔夜波动率和交易时段波动率预测模型,其中,隔夜波动率模型考虑了周末效应对波动率的......
随着铜被广泛的使用,铜在我国国民经济的发展中起着重要的作用,然而,铜的价格波动却是十分频繁,这不但给铜的生产和销售环节带来了......
期刊
文献中对于“事后”(ex-post)波动率指标的构建多采用理论驱动的方法,即假设价格是某种随机过程的基础上,构建波动率的无偏估计量......