资本资产定价模型相关论文
随着互联网技术的快速发展，互联网金融行业也迅速发展壮大，互联网金融自身所具有的优势必将对传统的商业银行间的竞争和经营行为带来......
对于在公开交易市场进行交易公司股票价格与公司其ESG表现之间的关系由来已久。本文以A股市场为样本，按照L.A.Taylor、Luboˇs Past......
本文从经济学视角阐述概率论与统计学一些基本的概念、思想、方法与工具的经济含义及其在经济学的应用,包括主观概率、累积分布函......
旨在检验资本资产定价模型（CAPM）与Fama-French三因子模型对于股票市场存在超额回报现象的解释以及预测能力，通过建立两者的计量回归......
资本资产定价模型（CAPM）研究资产的预期收益率与风险资产之间的关系,以及均衡价格是如何形成的,它刻画了均衡状态下资产的预期收益率......
文章基于CAPM、多因子、DNN、LSTM和SVM模型，探讨传统线性资本资产定价模型与机器学习模型对于资产组合样本外的预测能力。提出了六......
经过近30年的发展,我国资本市场从无到有,交易制度、监管制度日益完善,为实体经济服务的融资功能越来越强大,其中机构投资者占市场......
权益资本成本是企业筹资和投资决策时需要考虑的重要指标之一。理论上,国内外研究中对于各企业如何计算权益资本成本仍未得出统一......
关于公司财务杠杆对于股票收益的影响研究由来已久,传统的定价模型对于财务杠杆与股票收益相关性的考察往往基于绝对度量,大多选择......
在有效市场假说理论的基础上,诞生了现代金融理论的核心资本资产定价模型,使得金融理论不断蓬勃发展。在传统资本资产定价模型中,......
当前，随着我国经济水平的快速发展，保险行业的整体水平不断进步，在保险产品的定价过程中，采用资本资产定价模型越发广泛。本文先论述了......
作为现代金融市场价格理论支柱的资本资产定价模型（CAPM）认为,资产的收益和风险是正相关的,即要获得高收益,必须承担高的风险。但已......
本文通过2000年、2001年和2002年中国证券报及其网站连续进行的全国性股市投资者问卷调查发现，三年来个体投资者的计划操作策略有显......
流动性溢价理论是在对资本资产定价模型(cAPM)的挑战和质疑的背景下形成的。继Sharpe(1964)，Lintner(1965)，Mossin(1966)推导出CAPM......
中国房地产行业从20世纪90年代后发展迅猛,为我国的GDP等宏观经济指标出了一份力.因此,收集中国房地产市场的样本数据,利用资本资......
本文在经典Fama-French三因子模型的基础上,基于2006年1月至2020年12月间的中国A股上市公司样本,研究了协偏度效应并构建了协偏度......
文章借助中国不同上市企业对CAPM模型的有效性进行检验.随机选取中国股市分布在金融业,交通运输业,制造业,信息传输、软件和信息技......
农业保险是分散农业风险的一种有效手段,多国的保险实践证明没有政府支持的农业保险无法实现有效市场化.政府对农业保险的支持,特......
近年网络购物异军突起，但由于其以中小卖家为主，传统的针对大型企业的第三方物流选择方法已存在了很大局限性。文章在对国内外网络购......
金融经验事实认为金融资产具有高峰厚尾的特点而不服从正态分布，这对传统资本资产定价模型只关注金融资产收益的二阶矩提出了挑战。......
本文以上海证券交易所最新公布的上证180成分股作为个股研究对象,采取2015年到2019年的股票收益率数据,对上海证券交易所进行CAPM......
全要素生产率(TFP)是决定微观企业成长和宏观经济增长的重要指标,那么TFP是否为有效的资本资产定价因子。本文以1999-2018年A股上......
尤金·法玛由于其在资产定价方面的贡献获得了2015年度诺贝尔奖。本文主要介绍了尤金·法玛在资产定价方面的贡献，分别是市......
假设风险资产的收益率服从广义椭圆分布,在证券市场经济的假设条件下,采用均衡分析的方法证明了广义椭圆分布条件下的资本资产定价......
本文以上海证券交易所最新公布的上证180成分股作为个股研究对象,采取2015年到2019年的股票收益率数据,对上海证券交易所进行CAPM......
电力企业作为国民经济的关键组成部分,不仅能够直接影响到国家整体的经济发展水平,也是能源安全的决定性因素。同时此类企业自身就......
现行电力行业项目投资评价体系主要参考2006年颁布的《建设项目经济评价方法与参数》(第三版),投资评价标准过于单一,没有反映市场......
随着时代的发展,企业间的兼并重组越来越频繁,尤其对于上市公司的股权并购,资产置换、剥离等。本文以中国平安(集团)股份有限公司(......
本文以66k V常青变电站扩建工程为研究对象,分析了常青变电站扩建工程项目利润形成过程,从成本费用类和收益类两个视角指出了影响......
我国创业板于2009年10月在深圳交易所开板,其主要作用是协助新兴创新型企业进行资本市场的运作和资金筹集活动。对我国来说,创业板......
EVA理论兴起于西方,距今以已有半个世纪的研究历史。在不少欧美公司,EVA对于企业评价自身经营业绩,资本支出项目,战略规划等都有广......
自1964年Sharpe、Linter和Mossin提出CAPM模型以来,资本资产定价模型在实践中不断发展,为了提高资本资产定价模型的解释能力,更好......
无论在理论研究中还是在金融实践中,金融资产的贝塔系数都被视为衡量该金融资产系统性风险的一个重要指标,因而对影响贝塔系数的因......
基于资产组合理论和资本资产定价理论对房地产投资决策进行了优化分析,在均值—方差模型和资本资产定价模型的基础上,建立了预期收......
Fama & French三因素模型与资本资产定价模型相比，对资产收益率横截面数据变动的解释更具有说服力.以Fama & French三因素模型......
本文采用中国上海资本市场的交易数据对资本资产定价模型的适用性进行了实证检验.结果发现:2013年1月1日—2019年1月1日,中国资本......
诺贝尔经济学奖获得者夏普教授运用资本定价模型(CAPM)解释投资风险.该模型的特点是简洁、实用.在西方证券市场的技术分析中得到广......
本文主要以资本资产定价模型为基础，以污水治理项目为例，研究PPP项目投资回报率方面的问题，能够对PPP项目决策提供一定参考和帮助。......
资本资产定价模型是财务学形成和发展中最重要的里程碑.它第一次使市场的风险程度可以量化,并且能够对风险进行定价.资本资产定价......
通过运用MS-VAR模型分析资本资产定价模型在不同状态下的表现,应用bootstrap仿真实验检验模型系数的显著性,依据状态相依广义脉冲......
首先分析了系统风险和非系统风险对证券投资收益的影响;然后,讨论β系数在分析投资风险中的意义和作用;最后,运用均值方差模型(MVM......
论文共分四部分.第一章,国有股减持的历史背景及意义分析.这一章首先从国有企业改革历史演进的角度论述了国有股减持的客观必然性,......
全文共分七章,各章的主要内容如下:第一章,阐述了会融工程的定义及其发展历史,金融工程研究的方法论及技术框架.第二章是关于证券......
随着一系列改革政策的实施，中国股市于2007年出现了空前的繁荣景象，由此吸引了大量投资者的进入。对于投资者而言，理性的投资决策是建......
该文选用以CAPM为基础的多层贝叶斯分析方法来构造预测模型.CAPM简化了均值-方差模型在资产配置管理应用中的计算,仅考虑每只股票......
资本资产定价模型(CAPM)对线性因子风险溢价的估计有着天然的优势；随机折现因子(SDF)模型为分析金融资产的定价问题提供了一个统一......
