套利定价理论相关论文
随着国家对文化产业作为国民经济支柱产业的推动,电影产业的发展逐渐上升到经济社会发展的战略地位。2017年3月份开始实施的《电影......
本文首先分析了市场流动性风险产生溢价的具体原理,将其分为投资者难以预料的未来各期潜在风险与可以预测的当期风险两种类型,因为......
电影对普通大众来说是一种文化消费品,对投资者来说是一种风险资产。本文从投资者的角度,依据Roll and Rose(1953)的套利定价理论(......
<正> 现代有价证券理论始于1952年,当时哈里·马柯维茨(1952)发表了题为《有价证券的选择》的论文。在这篇论文中,他表明了在既定......
逆风飞扬的中国经济可以飞多久高辉清 (1 1 )…美国科技政策发展走势及其对我国的启示许航宇 (1 6)…………………………………......
第 1期陈振羽 :不要否定马克思对“斯密教条”的批判———“社会劳动价值论”质疑之八 3……………朱 奎 :转形问题的一个马克思......
《华尔街巨人》作者:华尔街日报编辑部定价:39.80元出版:海南出版社本书从公司结构、战略、资产、利润和损失等方面介绍了华尔街......
4月的北大春意盎然,CCER高管金融班的学员们于4月20-22日在朗润园万众楼接受了为期三天的《投资学》课程培训。课堂上宋敏教授(香......
西方现代投资理财理论的研究成果主要集中在企业筹资和投资决策两个方面。在筹资决策方面,主要由莫迪利安尼和米勒等人发展的资本结......
社保基金的充实与否,直接影响我国国民经济的发展和社会的稳定,意义重大。鉴于我国目前社保基金缺口很大这一背景,分别从“实行新......
在证券市场上,任何一位投资者都是根据信息进行投资的,而各投资者同时获得充分完全信息是不可能的,即有效市场理论是不符合实际的。比......
本文运用无风险套利定价理论,尝试对零息国债预发行交易的理论价格进行探讨。文章的结论是,零息国债预发行交易价格是一种以预发行......
通过剖析无套利假设的运行机制,分析市场中的价格操纵者和套利者的博弈发现,市场上存在套利收益的可能,而且这种套利机会和其他的一般......
该文应用金融学的无套利分析方法并结合优化理论和凸分析等数学工具,研究复杂多变的金融市场中是否存在套利等基本问题,建立了一些......
本文研究了IPO(股票首次公开发行)中的定价问题。首先,阐明了造成股票抑价的主要原因是股票定价问题和与之配套的股票的发行制度问......
套利定价理论(Arbitrage Pricing Theory)中,流行的框架依赖于计价单位(numeraire)的选取.按此框架,即使在经典的Black-Scholes模......
]论文接着利用上海股市的实行交易数据分析研究了中国资本市场的资产定价问题.是上海股市中资产的预期收益与市场风险系数间并不完......
上世纪60年代由Sharpe,Lintner和Mossion导出的资本资产定价模型(CAPM)是现代金融市场理论的又一巨大进步.70年代Merton又给出了连......
套利定价理论作为现代金融学研究的基石,在其产生以来的几十年中经过许多经济学家的不断探索,目前已经发展成为有着丰富内容和完整体......
对于有效市场假说的检验而言,股票市场收益的长记忆性有着特别重要的意义。通常使用的长记忆性研究方法有经典R/S分析、修正R/S分......
套利定价理论(APT)是资本资产定价理论(CAPM)的延伸,它试图以多个变量去解释资产的预期报酬率。与CAPM相比,套利定价理论提出的假设......
组合证券投资理论最早在1952年由H.MarKowitz提出,但是由于它的计算的复杂性,很少直接应用于证券投资.1976年,S.A.Boss提出了套利......
一、绪论现代金融理论以莫迪利安尼和米勒(Modigliani & Miller,1958)的MM理论作为开端,MM理论在完美市场的假设下,证明公司资本结......
回顾了当代西方金融理论发展的主要内容和重要应用。评述了阿罗-德布鲁均衡模型、莫迪利亚尼-米勒定理、马科威茨均值方差资产组合分......
行为金融理论是20世纪八十年代以来兴起的综合经济学、金融学、心理学和决策科学等多门学科形成的理论,是在对传统主流金融理论挑战......
传统资本市场定价理论(如CAPM)的假设条件与资本市场的实际情况存在着一定的差距并在一定程度上影响了其解释能力,基于这一现实,研......
从“均衡”的角度入手,分析贯穿于投资组合理论中的每个均衡问题。按照逻辑顺序依次探讨了构造均衡市场的目的、如何由前提假设推导......
行为金融学就是以新的人性模式来研究不确定性环境下投资者决策行为的科学.它是对传统金融学如有效市场理论、套利定价理论等的创......
资本资产定价模型(CAPM)和套利定价理论(APT)是关于资本市场均衡的两个比较著名的模型。二种模型虽然在解释的角度、基本很设、方法、......
针对证券市场中跨期套利的基本行为,在套利定价理论、因素模型理论的基础上,建立了两种适用于证券市场的套利模式。对两种模式的构......
一、套利定价模型美国经济学家Stephen Ross 1976年提出的套利定价理论(APT)是现代金融理论的重要成果之一.在套利定价理论的讨论......
现代金融经济学是人们从20世纪80年代后期开始,不断地运用经济学理论探索、研究金融学中的均衡与套利、单期风险配置以及多时期风......
对金融经济学大量应用鞅论、随机最优控制、脉冲控制、微分对策和最优停时理论等数理方法在金融风险的防范与控制、资本市场的运营......
本文用非参数回归方法中的核函数法和最近邻法来解释ATP理论。通过不同核函数选择和最近邻估计中参数的变化以及鲁棒性回归的辅助解释......
为了建立套利定价模型,我们需要筛选出合适的因素,因子分析法,可以选出少数的公共因子变量,进而大大减少计算的复杂度。本文就是利......
根据罗斯在1976年提出的套利定价理论的观点,认为影响风险资产的收益率的因素除应包括资产内部风险以外,还应包括其他多种因素。以上......
本文讨论了资本--资产定价模型及该模型存在的缺陷,分析了多因素模型对资本--资产定价模型的改进,即形成了套利定价理论,在此基础......
本文主要利用套利定价理论,结合广义脉冲响应函数,对中国A股市场的有效性、宏观信息冲击对A股市场的影响以及中国股市的半强性有效......
基于现代资产组合理论和套利定价理论(APT),构建了具有因子多元GARCH效应的组合投资决策模型,并结合实际数据对模型进行了应用。......