尾部风险相关论文
当前我国债券市场体量规模已稳居世界第二的位置,伴随着金融体制改革与资本账户开放,离岸债券市场成为补足我国金融市场不可或缺的......
自2008年金融危机发生以来，系统性风险的相关研究如雨后春笋般涌现。其中，尾部风险虽被归类为非系统性风险，但是近年来越来越多的系统......
金融宏观环境不确定性的增长使二级市场投资稳健性面临巨大挑战,但与此同时居民的保值投资需求却在攀升。大类资产配置模型通过将......
2020年以来,中美贸易摩擦不断,新冠疫情、局部战争等极端事件频发,对我国经济形成较大冲击,金融市场风险、行业风险以及供应链风险......
本文检验金融危机时期发达市场与新兴市场之间是否存在跨市场尾部风险溢出和传染，并分析跨市场尾部风险传染的驱动因素。首先，采用多......
构建MVMQ-CAViaR模型，结合金融市场内部极端风险事件和外部极端风险事件，考量股票市场与公司债券市场的尾部风险溢出问题。结果表明，......
2008年国际金融危机后的十余年间,世界范围内极端风险事件频繁发生。从2011年“欧债危机”、2015年中国股市异常波动再到2018年中......
中国资本市场改革不断深入,各种制度不断完善,外资门槛逐步降低,中国资产吸引力增加。根据《中国私人银行发展报告（2020）暨中国财富......
在经济与金融快速的全球化和一体化的今天,商品、服务和资本在各个经济体中快速的流动着。特别是在新世纪以来,信息化的高速发展之......
学位
加密数字货币在过去十年间飞速发展,价格也经历暴涨暴跌。而在加密数字货币的特性未明晰的情况下,却有不少投资者疯狂涌入,这往往......
波动率是衡量市场风险的重要指标,可以被拆分成连续部分与跳跃部分,对于这两种风险,投资者有着截然不同的风险补偿要求。其中跳跃......
随着市场经济的高速发展,居民储蓄持续增加,越来越多的投资者意识到在资本市场上投资的重要性。面对各式各样的投资工具,基金凭借......
2007～2009年的次贷危机始于美国,却使全球陷入严重的经济衰退,给世界各国金融体系带来重创。这表明,必须从尾部风险相依性的视角研......
金融市场快速发展的进程中,一些泡沫和市场崩溃事件总是接连不断地出现。很多金融危机和市场崩溃事件的一个相同特征是价格飙升之......
传统的资产定价模型和套利定价的理论告诉我们,资产的预期收益与其风险存在正相关关系。然而,越来越多的经验证据表明具有低波动性......
本文使用动态Skewed-t Copula模型实证证明我国股票、债券和商品期货回报率之间存在时变的非对称相关。无论是Copula相关还是尾部......
构建MVMQ-CAViaR模型,结合金融市场内部极端风险事件和外部极端风险事件,考量股票市场与公司债券市场的尾部风险溢出问题.结果表明......
在欧美国家成熟的资本市场下,“质量”（Quality）已经成为衡量收益率的一种指标。具有信誉良好、市场竞争力强、稳定且持续的盈利能力......
本文首先基于Massacci (2017)提出的时变POT模型、应用纯时间序列方法测度动态尾部风险,再利用Diebold和Yilmaz (2012,2014)提出的......
本文采用分位数回归技术构建时变条件预期损失模型(ΔCoES),测算2020年4月—2021年3月间我国A股核心资产股票价格的尾部风险溢出情......
资本市场的风险控制和稳定发展是我国金融管理工作者关注的重要课题。资本市场的波动率和极端尾部风险对资本市场和实体经济的破坏......
利用高维分位数因子模型提取个股分位数变化的共同成分以衡量尾部系统风险,采用正则化回归分析尾部系统风险的宏观来源,通过截面回......
自股指期货在美国推出以来，股指期货发展迅速，从发达金融市场到新兴金融市场，逐渐在全球金融市场中推广开来。我国的股指期货交易起步......
自从2008年金融危机以来，系统性风险日益成为各国政府、国际金融组织及学术界关注的焦点，各国逐渐意识到微观审慎监管无法保证整个金......
"十三五"期间,我国防范化解金融风险攻坚战取得决定性成就,而在"十四五"规划开局之际,我国的金融风险形势面临新的挑战,防范风险仍......
VaR将损失的可能性与可能的损失程度有机结合,以简单明了的形式表现金融资产的尾部风险。在其基础之上产生的ES,克服VaR无法对尾部......
国际金融危机以来,金融系统内各金融机构之间的业务以及风险关联性正日益受到学界的重视。随着我国金融业的快速发展,各金融机构之......
复杂系统可以通过复杂网络的形式来模拟,其原理是将网络中的对象抽象为节点,对象之间的某种关系作为边,进而分析网络整体或部分的......
中国经济自改革开放以来经历了飞速增长,对债券市场也有明显的推动作用。目前我国债券存量已达到全球第二,因此对我国债券市场的研......
学位
在全球金融危机期间,澳大利亚经济被广泛地认为较之全球其他经济体表现良好,尽管如此,该国金融市场仍然经历了极端的波动。为了理......
当前美债或许正站在大熊市的起点上,这一大熊市将会是超越经济周期和货币政策波动的超级周期。当前,美国国债无论从中期还是长期来......
2013年二季度,全球经济复苏在整体缓慢的进程中继续呈分化之势:欧债危机冲击仍在延续,欧元区经济增长处于停滞状态;美国经济一定程......
随着全球金融开始回归理性与趋势发展的基本面,市场再次恢复活力,各类资产全面反弹。但是,“不确定性”将是2016年国际金融的特征,......
由于损失厌恶(LOSSAversion)效应的存在,尾部风险对股票收益率有着重大意义．本文实证研究了中国证券市场上三种尾部风险指标和下一......
据环球时报综合报道，二十国集团（G20）财长和央行行长会议于2月15～16日在莫斯科举行。对于各界广泛关注的“货币战争”问题，会后联合公报......
本文基于时变ΔCoVaR模型,对2006年11月至2018年12月间沪深股市和香港股市的尾部风险溢出效应进行了估算.研究发现:1)沪深股市与香......
文章研究了上证50ETF期权隐含波动率微笑形态中包含的风险信息.实证分析发现,隐含波动率微笑倾斜对股票市场收益有显著的预测能力.......
3月,全球经济复苏继续前行,但中东北非的多米诺骨牌式动乱、利比亚进入战争状态、日本百年不遇的大地震、海啸和核危机的罕见“交......
近二十年来,随着经济全球化和金融自由化以及信息技术的迅猛发展,全球金融市场发生了基础性和结构性变化,并呈现出前所未有的波动......
2008年爆发的全球性金融危机引起了人们对金融市场极端风险的极大重视。风险价值(VaR)和期望损失(ES)作为现代金融尾部风险测度,在......
通过对2002年~2010年各种时间区间的债券和股票收益率相关性研究,发现债券和股票总体呈现负相关,随着考察时间区间的加大,相关性快......
9月份的主题只有两个字:宽松。从传谣、追逐风险、预期发酵到预期最终被超额兑现,金银价格疯狂上涨。9月份的主题只有两个字:宽松......
近年来，尾部风险管理受到投资者越来越多的关注。不同风险偏好和风险承受能力的投资者在投机动机的驱动下会倾向于承受一定的风险，在......
在金融市场的发展历程中，人们一直致力于通过各种方法探索资产收益的决定因素，试图用各种手段和变量对资产收益进行解释，也就是我们常......
