TARCH模型相关论文
习近平主席曾多次强调金融是国之重器,是国家的核心竞争力。我国股市相比于发达国家,暴涨暴跌的现象时有发生,市场中充满了噪声交......
本文运用TARCH模型对我国大米价格的波动特征进行实证分析,并综合运用相关分析、协整检验、格兰杰因果检验以及多元回归模型对我国......
随着信息技术的发展,互联网金融的出现、新兴金融市场繁荣发展,金融资产交易额远远高于实体经济交易总量。我国的宏观经济运行逐渐......
在本文中，我们研究了门限自回归条件异方差(TARCH)模型的在无约束及有约束条件下的统计推断。首先，给出了TARCH模型中参数的最小二乘......
存款保险定价方法对于存款保险制度设计具有重要意义。随着存款保险制度在我国逐渐实行，明确的制度框架在很大程度上影响了存款保险......
在金融市场中，有众多种类的金融资产，而所有的金融资产都可以用风险和收益进行权衡。金融分析师们通过对人们的风险偏好进行假设，从而......
非对称性，是指在等量信息量下，坏消息和好消息对股票收益率的反应是不对称的。也就是说坏消息对股票收益率引起的冲击和好消息对股票......
本文以人民币/美元、人民币/日元的汇率为研究对象,选取2005年7月22日至2015年11月30人民币/美元、人民币/日元汇率的中间价并运用......
本文利用TARCH模型,从宏观角度考察了我国机构投资者对股票市场的影响。实证结果表明,随着机构投资者的规模不断扩大,对市场的影响......
我国沪深300股指期货在2010年4月16日被推出来,对于中国股市的发展,尤其是在稳定市场方面起到了很大的作用。股指期货具有杠杆性和......
文章通过搜集上证A股指数、B股指数和综合指数,运用TARCH条件异方差模型,比较A股指数与B股指数波动性差异,并分析了波动差异的原因......
选取香港国企H股指数、上证指数和深圳综指2003年2月26日至2006年5月12日的股票日收盘指数作为样本，运用TARCH模型研究收益率波动的......
不同周期信息不对称反应是导致中国股票市场的有效性失灵的重要原因之一。本文利用TARCH模型和EGARCH模型从牛市、熊市两种不同时......
从2000年管理层提出"超常规发展机构投资者"战略以来,我国的证券投资基金得到了飞速的发展。尤其在2005年至2007年间牛市激起的强......
股票市场价格波动的非对称性是近来金融领域的研究热点之一。以＂上证综合指数＂为研究对象,利用TARCH模型和EGARCH模型对上海股票市场......
股票价格的频繁波动是股票市场最明显的特征之一.ARCH类模型可以成功地预测金融资产收益率的方差.通过对我国股价指数的统计描述,......
本文通过对中国经济周期与世界经济周期的协同性、相关性及不对称效应的分析发现,中国经济与改革前相比稳定性提高了很多;通过对中......
文章对改革以来的我国出口波动与世界经济波动进行了比较，通过回归分析可知，我国出口波动与世界经济波动存在着显著的非线性关系，世界......
文章回顾1993～2013年货币政策施行状况,将其分为三个阶段,体现出紧缩的货币政策、宽松的货币政策、平稳的货币政策产生不同的影响,......
基金项目：陕西师范大学中央高校基本科研业务费专项资金项目（10SZYB19） [摘 要]选取2005年1月3日至2011年7月28日大庆原油现货......
金融市场的波动性是投资者关注的对象之一,也是现在金融研究的热点之一。文章检验了我国上证基金市场的ARCH效应和序列相关性,并且......
本文运用GARCH、TARCH模型,通过开展股指期货交易对现货市场波动性的实证研究,发现:并没有证据显示股指期货交易增加现货市场的波......
本文以上证综指和深证成指为研究对象，应用GARCH类模型理论，对沪深两市股指波动的集群性、条件异方差性、非对称性等特征进行了实证......
市场信息是商品价格形成的基础。基于＂信息经济学＂理论,运用TARCH和EGARCH模型,探讨中国和欧盟猪肉市场信息对价格波动产生的不同影......
TARCH模型对于处理金融数据的异方差有着很好的效果.文章首先对此模型进行了系统的介绍;其次对沪市每日收盘的综合价格指数成功地......
中国股市存在着明显的“杠杆效应”，并表现出较明显的向均值复归的特征。非预期冲击对各板块的影响有一定的差别，金融、公用事业等板......
2015年股灾后,A股持续低迷,市场中大量存在的正反馈交易现象不断推动股票偏离其基础价值,全球经济形势的不明朗也加剧了这一现象,......
在对股票市场的研究中，波动性一直是比较重要的一方面，利用ARCH类模型对上证综指日收益率进行分析，得出上证综指具有集聚性和长期记忆......
沪深300股指期货的推出对中国证券市场具有划时代的意义，股指期货是对未来股价水平的理性预期，主要功能是有效规避风险、价格价值发......
本文通过TARCH、EGARCH、非对称CARCH模型，研究人民币对美元、欧元、港元、日元和英镑等主要货币汇率序列的非线性变化特征，并以EGAR......
上证50ETF期权于2015年2月9日正式推出,这是中国第一只场内期权,对推动中国金融衍生品市场的进一步发展有重要的示范意义。结合ARM......
随着中国成为世界第二大经济实体,对能源的需求也与日俱增,特别是对石油的依赖程度更加的明显,石油价格的波动对我国的经济发展至......
本文以上海证券市场为研究对象,以实证分析为主要方法,结合规范分析,从交易量的内在结构、交易量与价格变动之间的因果关系、交易......
现如今,我国股价经常剧烈波动,系统性风险大,国内的投资者急需可以用来规避风险的金融衍生产品,而作为仅次于利率期货的第二大金融......
2010年4月16日沪深300股指期货在中金所正式上市交易,成为中国第一个指数期货,打破了证券市场长期以来处于单边交易的格局,为投资......
股指期货(Stock Index Futures)作为一种重要的套期保值工具,自诞生以来就受到广大投资者的青睐,目前已经成长为最主要的金融期货......
汇率和一国的经济、民生密切相关。汇率波动率的研究历来是金融时间序列研究中的重要问题也是各个国家监督管理机构关注的目标。为......
在当前国际金融环境极其复杂快速变化的环境下,汇率对一国的经济至关重要。随着人民币国际化进程的不断推进、人民币汇率形成机制......
实证研究表明，对深证100指数日收益率可以建立GARCH（1，1）模型，但不能建立TARCH模型、EARcH模型、Asymmetric ComponentARcH模型，即深证10......
不断出现的市场异象和日渐成熟的行为金融理论,使得以有效市场和投资者完全理性为基础假设的传统金融理论体系,受到了来自现实和理......
在我国经济快速发展的推动下,我国股票市场也随之得到了十分快速的发展。但与此同时,我国股票市场指数的波动幅度也逐渐增大。过去......
本文利用TARCH模型,选取2005年8月—2015年8月人民币名义有效汇率和上证指数的月度数据,并构建人民币名义有效汇率的虚拟变量,分别......
通过GARCH模型和TARCH模型的对比选择最优模型,在使用VaR方法的基础上对我国商业银行所面临的利率风险进行度量,得出在利率市场化......
本文主要以上海股票市场为研究对象,以实证分析为主要研究方法,从交易量与指数变动之间波态关系的角度,深入剖析了上海股票市场的......
欧元兑美元汇率(下称欧元汇率)的波动特征一直受到人们的关注和研究。2008年美国金融危机爆发后,欧元汇率出现了大幅度的涨跌波动......
与美国等发达国家的股票市场相比,我国作为新兴市场,股市波动率明显较高。面对这一状况,为了股市平稳有序的发展,我国管理者于2001......
股指期货和期权作为证券市场投资者规避系统性风险的工具由来已久。我国自2010年首次推出沪深300股指期货以后一直没有新的金融衍......
伴随着2005年底以来中国股市波澜壮阔的发展行情,我国基金业实现了跨越式发展。本文分别运用TARCH模型(从宏观层面)和面板数据模型......
