在险价值相关论文
ESG作为企业可持续发展的投资理念与债券市场的关系非常紧密,相关研究却没有给予足够的重视。基于面板模型,利用我国A股上市公司2012......
在金融风险管理领域,随着金融工具和市场的日益复杂和金融监管的不断强化,研究者和政策制定者常需要识别特定市场上的风险。作为金融......
由于股市收益率序列的分布峰度比正态分布的峰度要高,这表明金融产品的投资对更多的人来说具有同向的影响,即市场具有收益时,更多......
由于区块链技术的迅速发展,数字加密货币的种类日趋增多,同时因为交易所十分分散,使得以比特币为代表的数字加密货币交易风险扩大,......
在后国际金融危机、全面深化利率市场化改革的背景下,我国商业银行经营受到了来自互联网金融的冲击。基于这样的背景下,本文对我国......
我国汇率制度改革以来,人民币基准汇率波动性增强。汇率制度的改革和弹性化进一步提升了人民币汇率的市场特征,同时伴随而来的是外......
寿险公司是资本市场的重要机构投资者之一,但如今面临着诸多挑战:资产端投资规模持续增加,在利率下行环境中面临着更大的再投资风......
随着我国市场经济的发展和相关政策的推动,从2005年到2018年十多年间,保险业迅速发展,保险资金总规模和资金运用余额均高速增长,到......
在采用极值理论描述收益尾部的基础上,将AR—GARCH模型和极值理论相结合。首先利用AR—GARCH模型描述我国商业银行同业拆借利率对数......
对RiskMetrics模型两个假设做出改进,并运用改进的RiskMetrics模型对2007年1月至2018年9月的国内外股票指数日收盘价序列进行建模,......
人们都说金融市场变幻莫测,其根源就在于难以对金融市场的风险作出有效的预测。传统的金融资产,例如:股票、债券、利率或汇率,一旦......
金融市场作为经济发展的核心,在金融发展和改革中起着重要的枢纽作用和关键的推动作用.一旦金融市场发生重大风险,会给整个国民经......
基于上证综指的高频信息,计算了已实现极差.针对已实现极差,进行R/S检验和单位根检验,发现已实现极差具有长记忆性.考虑到杠杆效应......
本文在马尔科夫体制转换模型下探究了变额年金的风险管理问题。保险产品的长期性使其易受到经济周期的影响,马尔科夫体制转换模型......
本文提出利用统计质量控制理论中的控制图技术来实现对风险价值VaR的模型风险的预警、监控,设计了RL2控制图,计算了其控制限并论证......
随着市场经济的繁荣与发展 ,金融工具被不断地创新并得到广泛运用 ,金融资产在企业资产中的份额和重要性也相应加大。金融资产有一......
随着利率市场化的推进,上海银行间同业拆放利率(SHIBOR)逐渐与金融产品定价相挂钩,也让金融机构越来越关注对SHIBOR的风险管理。风......
在险价值(Value at Risk,简称VaR)可以用简单确切的数字表示证券组合在未来一段时间内收益率的变化。在计算证券组合的收益率时,由......
对于高维的金融数据,经典的多元正态分布不能很好地刻画其相关结构。尤其是当极端事件发生时,世界各国的股指会极其显著地同步变化......
我国的经济正处于疾速发展的阶段,这一阶段极大地带动了中国股票市场的发展。异动股票由于它自身的特点成为了股票市场投资者的关......
金融市场中的波动率是资产定价和风险度量的核心,准确预测波动率始终是金融学界和业界所研究的热门话题之一,具有重大的理论和实际......
在帕累托风险模型中,该文研究了在险价值及其相关风险度量的关系,给出了在险价值、期望短缺、尾条件期望、条件在险价值等风险度量......
基于极值理论(EVT)中的超阈值(POT)方法,利用广义帕累托分布(GPD)拟合干散货运费市场收益率损失的尾部情况,并利用在险价值(VaR)和......
通过建立非限定向量自回归模型,进行协整检验和脉冲响应分析,考察了我国中部六省的对外贸易与环境污染的长期均衡关系和短期波动机......
巨灾损失数据具有尖峰厚尾的特征,通常的损失分布模型很难对其进行有效地拟合.针对常见的各类分布(如Gamma,Lognormal,Weibull)和P......
给出了风险条件下基于收益视角的损失最小化投资组合模型.数值试验表明,当投资者预期收益较高时,该模型等价于条件在险价值模型,当......
摘 要:本文从计算在险价值的方法入手,讨论VaR理论在金融风险管理中的应用,阐述医院经营风险及其影响因素,最后分析如何提升医院的资产......
自上世纪90年代建立以来,我国股票市场取得了巨大成就,已经成为我国市场经济的重要组成部分,股票市场的健康发展也是我国经济繁荣......
本文从定性和定量两方面研究了商业银行在内部模型法下的市场风险管理。 定性方面,本文结合实际工作经验研究了国内商业银行风险......
在险价值VaR理论是现代风险管理理论的基石,己广为实务界人士所采用。目前风险管理实践中常用的考虑流动性风险(和其他风险)的方法......
从上个世纪70年代开始,经济自由化、全球化的趋势越来越明显。在经济一体化、经济全球化、信息技术、现代金融理论、金融创新等的影......
投资组合优化理论是现代金融投资理论的重要组成部分,它以金融资产的配置与选择为研究对象,通过分析资产收益率和风险的关系,为个人或......
投资组合保险策略的突出特点是,在将投资组合下跌风险控制在一定范围内的前提下,使得投资组合能够在资产价格的上涨行情中获利。CPPI......
股市收益率等金融时间序列具有重尾特征,这类问题往往不适用于正态分布来描述.次指数分布族S是一类重要的重尾分布,能够很好的处理......
截至2013年9月,中国创业板市场已推出4年之久。该市场作为中国资本市场的重要组成部分,其发展进程与中国经济发展息息相关。但是与主......
该文从不同视角剖析了金融衍生品在运作中所派生出来的风险.通过对风险的成因、特征、负面效应以及风险体系和评估方法的深入分析,......
得益于中国金融市场的改革和发展,中国基金市场在过去几年得到了极大的发展。不仅发行的基金数量越来越多,规模越来越大,而且越来越多......
以在险价值(Value at Risk,VaR)为核心的市场风险技术是金融风险管理中最成熟的一个部分。从1994年提出J.P.Morgan提出VaR值以来,市......
近些年来,世界经济和整个金融市场的环境发生了巨大的变化,金融市场大幅波动的频繁发生导致金融市场参与者对金融市场风险管理理论和......
学位
国外研究表明,风险度量VaR势必将成为21世纪金融领域一个高效的主流计量工具,对其引入具有重要的现实意义。寻求适合我国金融市场的......
随着我国金融业的迅速发展,股票已成为越来越多的国民重要的理财方式,证券市场也成为金融市场中越来越重要的组成部分。我国资本市场......
风险测量是金融风险管理的基础与核心。无论是生成风险分析报告,采取对冲或分散化的方法来转移风险,还是确定、调整风险资本定额,首先......
由 MarkowitZ经过多年研究得出的投资组合理论中将资本市场的风险定义为系统性风险和非系统性风险。系统性风险通常被称为市场风险......