持有成本模型相关论文
股指期货自推出以来，在投资界和学术界的影响力不断增强，逐渐成为期货发展史上最为成功的期货品种之一。对于市场参与者，股指期货无论......
股指期货是以股票指数为标的资产的标准化期货合约。通过历史得知,在股指期货推出初期,有着大量套利机会。结合我国实际情况,通过......
股指期货的重要功能是发现价格、规避风险,大量套利者的存在是股指期货实现其基本功能的前提条件。股指期货产品上市之初,由于投资......
沪深300股票指数期货于2010年4月正式推出，标志着金融衍生产品正式在我国生根发芽，它的成功推出标志着我国资本市场的进步和完善，但另......
随着股指期货的推出,其定价显得尤为重要。本文应用基于无套利原理推出的持有成本定价模型,对2011年11月至12月的交易数据进行了股......
本文首先介绍了单只股票期货的含义、产生及其优点，然后根据单只股票期货的特点，给出了单只股票期货合约的定价模型，最后分析了单只股......
经典持有成本模型在非随机利率假设无法满足的条件下仅仅是远期合约而非期货的定价模型。本文采用拟合SHIBOR曲线的方法生成无风险......
我国金融市场即将推出沪深300股票指数期货.本文吸收借鉴了国内外的研究成果,罗列研究了常用的股指期货定价模型,并对持有成本模型......
持有成本模型是国债期货定价的主流模型,模型假设投资人持有国债现货、卖出期货无套利,据此对期货进行定价,参数包括现货净价和全......
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文章首先根据中国期货市场的特性，利用ETF复制现货，构建股指期货期现套利的无套利区间模型，其次采用中金所股指期货模拟价格进行了实......
股指期货的产生与发展对股票市场的定价产生了深远的影响。本文通过持有成本模型分别对处于完全市场条件下和不完全市场条件下的股......
股指期货在推出的短短二十多年里,在世界范围内的交易规模和市场影响力都得到了异常迅速的增长,成为20世纪最为成功的期货品种之一......
本文以沪深300现货指数与期货指数1分钟、3分钟、5分钟的交易数据为研究对象,利用持有成本模型、自激励门限自回归模型,门限误差修......
沪深300股票指数期货于2010年4月正式推出,标志着金融衍生产品正式在我国生根发芽,它的成功推出标志着我国资本市场的进步和完善,......
中金所于2012年2月13日正式推出了5年期国债期货仿真交易。这次新的尝试很大程度上借鉴了美国成熟市场的做法和经验,与17年前我国......
自市场推出标准化期货交易以来,期货与现货市场之间所显现出的价格发现功能逐渐被研究者和交易者所认可,并成为期货市场的重要功能......
进入20世纪90年代后,作为金融市场中最为活跃的期货交易品种,股指期货的交易量占了全世界金融期货交易量的很大一部分。为了顺应我......
市场有效与否事关市场效率和相应功能的发挥。而碳期货是近年来为应对全球期货变暖兴起的一种新型期货,它的有效性将影响期货市场......
股指期货是一种发展迅速的金融衍生产品,而合约定价问题是其重要研究方向之一。股指期货定价的基本方法是利用无套利定价原理得出......
股指期货是一种以股票指数为标的物的金融衍生产品。1982年2月24日美国堪萨斯期货交易所（KCBT）率先推出价值线综合指数期货合约，标志......
利率期货产生于二十世纪七十年代后期的美国。作为金融期货的重要品种之一,它已成为目前全球交易量最大的期货品种。我国曾在1992......
沪深300股指期货自从2010年4月16日上市以来，经过两年多的运行和发展已经成为我国金融市场之中不可或缺的组成部分。股指期货的出现......
基于持有成本模型计算了我国沪深300股指期货实际价格与理论价格之间的定价偏差。计算结果表明自2014年年末至2015年8月底,伴随着......
股指期货(期指)作为一种较为新兴的金融衍生产品,在资本市场上发挥着价格发现、套期保值、丰富资产配置、增加市场流动性等重要作......
国外的股指期货已有近30年的历史，而我国大陆的第一支也是唯一一支股指期货——沪深300股指期货是2010年4月16日才发行的，历史很短，但......
关于股指期货套利的问题，一直以来都是国内外优秀学者致力于研究的领域之一，股指期货的套利方式有很多种，期现套利、跨期套利、跨市场......
我国沪深300股指期货的正式上市交易为投资者提供了新的机遇和挑战。股指期货交易者时刻面对的基本问题就是如何确定股指期货的价......
随着股指期货推出,股指期货的定价显得特别重要。基于无套利理论推导出的持有成本定价模型对2009年中国金融期货交易所交易的虚拟......
期刊
第一批股指期货合约IF1005, IF1006, IF1009, IF1012的正式交易,标志着我国的资本市场已经迈入了全新的时代。它的成功推出一方面......
国债期货重新恢复交易,重新燃起了学术界研究国债期货的热潮,本文顺应这一潮流,尝试利用持有成本模型对国债期货定价的实证研究。......
2010年4月16日,沪深300股指期货在中国金融期货交易所正式挂牌交易,并且以超市场预期的表现成功站稳脚跟。作为我国第一个场内标准......
股指期货在风险管理、提高市场有效性方面具有重要作用，而运用股指期货的基础是对其进行合理的定价。借鉴Helmet和Longstaff（1991）利......
