市场波动率相关论文
金融衍生品交易市场的快速发展是我国近几年金融创新的重要成果，特别是期权品种也获得较大的扩充，在ETF期权、股rn指期权上市之后，铜......
本文以中国1991年到2019年的A股公司为研究样本，采用非参数方法以季度内日收益率将股票波动率分解为来自市场层面的波动率、来自行......
近年来，中国经济高速发展的同时环境污染特别是空气污染问题愈发突出，空气污染逐渐引起公众的重视。此外，环境因素对股票市场的影响开......
本文使用中国A股市场所有的非ST股票计算平均相关性指标，并利用Fama-MacBeth方法检验相关性风险在中国股票市场是否得到定价回......
本文在一个更为广泛的框架下，通过引入新的风险因素、心理行为因素以及微观市场结构方面的因素，以因子模型为研究的理论背景，采用Fama......
本文对市场波动率的长记忆的理论做了一个回顾，介绍了两个稳健的长记忆检验方法，R/S检验和GPH检验。并提出了市场波动率的适应性预测......
金融资产价格的波动是金融体系风险积累的重要来源之一，几乎所有的金融危机都与金融资产价格的波动相关，因而对于波动性的定量建模是......
2007年底，金融海啸席卷全球，我国股票市场亦不能幸免。短短的一年半时间内，上证指数从6124点的高位跌至1664点的低谷。市场尚不成熟、......
不确定性是金融市场的本质特征，金融资产的价格波动是这种不确定性的显著表现。在数量金融学中，将资产价格的波动程度称为波动率（Vola......
在现有金融时序波动研究基础上，本文将重点探讨如何通过复杂性分形市场理论分析市场波动特征，并运用非线性协整理论对我国股票市场的......
自2005年8月首只权证在上海证券交易所挂牌上市后，权证产品得到了迅猛的发展。然而其特殊的T+O交易机制和合格券商创设权证制度，也使......
随着股票市场的立法的规范，股票市场作为企业融资的重要途径开始逐渐体现，资本市场的规模在近几年成几何数发展。但是中国股市仍然是......
在实际的期货交易中，各个不同期货品种的活跃度存在显著的差异:有的交易十分活跃，有的则非常清淡，甚至存在一整天乃至连续几天毫无交......
经历一季度的大幅波动,A股在窄幅震荡中支撑位逐渐抬升,三季度上证指数的点位已经基本和2015年9月中下旬的水平相近.rn面对异常小......
波动率,学术上是指在一个时间结构中,时间与价格的运动规律.目前常用的芝加哥选择权交易所波动率指数（简称VIX）等波动率指数主要用于......
为遏制投机行为、稳定大宗商品市场,我国在2016年频繁出台政策调整商品期货交易规则.本文利用交易账户数据探究政策调整对投资者杠......
以股票作为网络的节点,股票间关联性作为边,使用最小生成树方法构建上海证券市场股票网络,计算网络的基本拓扑指标,分析这些指标与......
利用存在利差的美元和日元进行套息交易是近年非常流行的一种交易方式，在次贷危机当中也备受关注。传统非抛补利率平价理论预测的美......
跨期资本资产定价模型(ICAPM)放宽了对传统资产资本定价模型(CAPM)的假设。ICAPM认为资本的收益不仅由市场风险决定,还取决于投资......
在跨期资本资产定价模型中,影响投资者未来投资机会集的状态变量会对投资者的收益产生影响,应当作为定价因子。以往的研究表明,市......
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以2010年4月2日-2016年7月21日的中国证券市场交易数据为样本,运用小波CCCGARCH模型,考量融资融券交易对证券市场波动率的影响。结......
2015年中国股票市场出现异常波动,中金所出台了提高交易手续费及保证金比例等限制股指期货的救市政策。本文运用双重差分模型(DID)......
中国金融行业的对外开放程度在近几年进入了新的阶段,从金融监管模式及现有制度甚至到金融监管体系,都在进行着与时俱进的变革。面......
股指期货是一种以股票指数为标的物的金融衍生产品。1982年2月24日美国堪萨斯期货交易所（KCBT）率先推出价值线综合指数期货合约，标志......
<正>在汇率避险方面,苏美达一方面针对不同业务类型进行分业避险,另一方面则在对汇率避险产品研究和实践的基础上,制定了产品操作......
本文采用Campbell、Lettau、Malkiel和Xu(2001)中的波动率分解方法将深圳股市的波动率分解为市场、行业、公司三个层面,样本区间为......
传统的资本资产定价模型(CAPM)模型认为,认为投资者只须承受系统性风险,非系统性风险(公司特质风险)可以通过多样化的投资组合抵消......
自中国股票市场建立以来,股票市场一直起到了融资调整金融市场运行的作用。但中国股票市场仍处于新兴发展阶段,其广度深度仍无法和......
已有的事后评价标准主要通过政策出台前后市场超额收益变化来判断,而鲜有对政策出台前后市场波动率的判断,由于降低股市波动率是我......
Campbell等(2001)为实证研究市场的长期趋势特征提出了市场波动率分解模型,其特点是将波动率按成因进行分解并且该分解不依赖于β......
股票市场价格波动异常、投资者的非理性行为导致系统性风险大增和市场非有效等特征在我国股票市场长期存在,这些特征并不满足传统......
