A证券公司经纪业务创新研究

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经纪业务是证券公司所有业务中最为重要的组成部分,对于证券公司的发展有着无法替代的作用。当前佣金自由化、证券监管放松、新业务推陈出新,对证券公司提出了新挑战,必然加剧证券行业的竞争。这种形势下,A证券公司和其他公司都需要通过创新推动业务发展,加强自身核心竞争力。因此,研究证券公司的经纪业务创新具有十分重要的意义。本文试图以A证券公司经纪业务创新为研究对象,运用文献分析法、规范·性理论分析法、调查研究法、比较研究法等方法,在分析经纪业务构成及特点、A公司面临的宏观环境、行业竞争的基础上,结合国内外证券市场经纪业务发展启示,探寻A证券公司经纪业务创新的基本策略和具体措施。首先,本文阐述和分析A证券公司面临的宏观环境、行业竞争及自身经纪业务发展现状,总结美国、香港证券市场先进经验,在对经纪业务总体认识的基础上,为创新提供背景和方向。紧接着,本文结合以上分析,系统论述进行经纪业务创新的四大动因:证券公司自身的驱利动因、政府和监管层面推进、证券市场发展需要及信息技术推动;并围绕着产品、技术、组织、管理四大方面的创新,有针对性地提出经纪业务创新策略。其中金融产品创新是经纪业务创新的核心和基础,技术创新是其他方面创新的物质基础,而公司内部同时又会涉及公司整体组织结构的变革、管理模式的革新。A公司在进行经纪业务创新时,需要综合、灵活运用以上四个方面的创新策略。最后,本文依据创新策略,对创新策略得以有效实现的具体实际措施进行了详细论述,提出了客户细分、目标市场细分、优化金融产品结构及定价方式、整合多元化渠道及建立集约型管理模式等具体措施。同时,为了保障创新最终效果,在创新过程中应关注并合理处理创新的差异性与统一性的关系、创新效率与风险管理的关系。
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