风险中性定价相关论文
随着经济全球化进程不断加快,金融工具尤其是衍生金融品呈现规模化、多样化、复杂化的特征,对其估值提出了全新要求。基于此背景,......
一直以来人们饱受天气风险的危害,随之对天气风险的认识也越来越深刻,对规避天气风险的需求也越来越强烈。因此,天气衍生品市场应......
期权是一种非常重要的金融衍生产品且有着对冲风险和套期保值等作用。在交易所进行交易的期权因为有第三方监管一般不会有对手方违......
分级基金是一类将母基金收益分解形成差异化风险收益基金份额的投资品种。分级基金作为一种复杂的衍生品,其定价受到了广泛的关注,......
文章提出Black-Scholes公式的一个新推导.在风险中性定价的框架下,通过对正态分布的性质及其矩生成函数的熟练运用,可以快速容易地......
该文首先介绍了现代金融数学中的重要结果——期权定价的三种不同方法.然后,按照Merton、Johnson、Stulz、Hull、White等人的思路,......
自从上个世纪70年代初，B-S期权定价公式出现以后，期权市场得到了迅猛发展，在标准期权的基础上，衍生出了各种各样的奇异期权。因此，衍生......
学位
混合证券是将多种基本元素(利率、汇率、权益、商品等)市场结合于其结构之中的证券,对其合理适当地定价是金融数学中一个既具有理......
反向抵押贷款产品的定价问题是关乎“以房养老”这一新型模式能否在中国推行的关键。针对长期以来仅围绕风险和定价模型进行研究的......
从定量的角度分析了可分离式可转换债券的价值构成,并在服从Vasicek利率模型的随机利率下,利用Martingle Pricing方法推导出其定价......
从定量的角度分析了可分离交易可转换债券的价值构成,并在股票价格服从对数正态分布的条件下,利用Martingle Pricing方法推导出其......
期刊
机游走模型（RandomWalk）和对数正态分布模型是两种最常见的描述股票价格的模型，但是这两种都存在着一定的缺陷，距离实际上的波动还具有......
随着衍生产品市场的发展,障碍期权定价问题已经成为金融数学中的一个重要课题。本文基于连续时间模型,运用风险中性定价理论和Girs......
从定量的角度分析了附有回购条款的可转换债券的价值构成,并在股票价格服从对数正态分布的条件下,利用Martingle Pricing方法推导......
从定量的角度分析了随机利率下有股利分配的可转换债券的价值构成,并在股票价格服从对数正态分布的条件下,利用Martingale Pricing......
在股票价格波动源模型——传统的正态分布的修正模型下,利用鞅方法定价,得到欧式上入局期权的定价公式.由于模型能更精确地描述现......
研究了在股价服从跳一扩散模型下可转换债券的定价问题，并在随机利率下，利用Martingale Pricing方法推导出其定价公式．......
从定量的角度分析了巨灾期权的价值构成,并在随机利率下,考虑股票价格异常波动,利用Martingle Pricing方法推导出巨灾标准期权及任......
考虑股票收益双曲分布下连续红利支付情形的欧式期权定价问题.在无摩擦市场中,假设只有一风险资产和一种无风险资产,通过风险中性......
假定标的资产价格模型中的参数为时间t的函数(即无风险利率r(t),标的资产的期望收益率μ(t),波动率σ(t)及红利率g(t)),利用风险中......
实物期权的应用在生活中越来越广泛,投资决策依赖于期权定价模型,风险中性定价方法与无风险套利定价方法是期权定价模型的核心,本......
与传统的以概率统计为基础的定价方法不同,将保险视为一种期权,分析了机动车辆保险有免赔的定价问题,给出了具体的定价表达式。......
从定量的角度分析了Vasieek利率模型下可转换债券的价值构成，并在股票价格服从对数正态分布的条件下，利用Martingale Pricing方法推......
本文从定量的角度分析了可转换债券的价值构成,并在股票价格服从对数正态分布的条件下,利用Martingle Pricing方法推导出可转换债......
奇异期权比欧式期权在执行时间与执行价格上更具灵活性与复杂性,因此奇异期权定价需考虑更多的情景与条件。布莱克和斯科尔斯提出......
在现今的金融市场中金融衍生产品占有者相当重要的位置,而期权就是一个特别重要金融衍生产品。期权的研究在很早就已经开始了,在不......
2008年金融危机过后,流动性风险引起了业界和学术界广泛关注。流动性风险是公司金融中的核心问题,其中债务流动性风险对企业金融策......
本文在标准的Black—Scholes框架下，设计了两种路径依赖重置期权。并利用风险中性定价方法讨论了定价问题，得到了价格的解析表达式。......
随着金融市场的快速发展,金融衍生工具具有规避风险和保值的功能,所以对其研究非常有必要。本文首先假定标的资产是服从分数布朗运......
在假定汽车车身事故损失服从正态分布模型下,利用Martingale Pricing方法推导出附有免赔额特约条款的汽车车身险的定价公式.......
在随机利率的条件下，当股票价格服从对数正态分布时，利用Martingale Pricing方法推导出了简单点对点法和年度重设法下权益指数年金的......
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在风险中性条件下，应用等价鞅测度，探讨了贴现后的股票价格过程，从而用鞅分析方法得到了对数正态模型下的关卡期权的定价公式．......
近年来，随着投资的全球化，投资者不仅可以投资于国内资产，而且还可以投资于国外资产，因而汇率联动衍生品越来越受到投资者的青睐。由于......
权证在本质上就是一个期权,因此它的定价可以借用期权定价的方法来完成。但是,在我国,权证还是一个比较新的金融衍生品种。由于我......
学位
障碍期权(又称关卡期权)是一种受一定限制的特殊期权,其期权的最终收益不仅依赖于原生资产在期权到期日的价格,而且与在期权有效期......
本人对一款与美元金价挂钩的人民币结构化产品做了深入的研究。从投资者的角度而言，用GARCH模型描述人民币金价和汇率走势，用蒙特卡......
近年来,金融衍生产品市场发展日新月异,市场上除了有人们熟知的欧式期权、美式期权之外,为了满足投资者各种各样的需求,奇异期权如......
利率是金融市场上的基础价格变量之一,利率期限结构是研究不同到期期限的债券收益率问题,在真实的市场中并非只有单一的利率,而是......
经典Black-Scholes模型在金融衍生品定价理论中占有重要地位,但是其假设的市场利率是固定不变的且市场是无摩擦的，这与实际情况不符......
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本文首先根据风险中性定价原理,基于标的资产价格遵循几何布朗运动模型的假设,在波动率为常数,期望收益率、无风险利率和红利率均......
2008年金融危机以来,风险管理已越来越受到监管机构和各类金融机构的重视,信用风险便是其中的一个重要的话题,关于信用风险的研究......
重置期权是一种新型期权.重置期权的合约规定当标的资产的价格在期权的有效期内小于(看涨期权)或者大于(看跌期权)事先设定的一个......
依据投资者购买一家上市公司的股票,对公司进行投资,同时享受公司分红的权利,基于这样的实际情况,考虑在买卖最值期权支付红利的定......
