动态投资组合相关论文
本文在构建投资组合时，除了包含传统的股票资产和无风险资产，还引入方差/波动率资产.给出了动态最优投资组合的显式解，发现方差/波动......
在投资过程中,投资者都是在发生亏损或预期发生亏损时才对投资头寸进行调整,即投资者调整投资组合的目的是保证组合能获得正收益.......
证券动态投资组合理论是当今证券投资理论领域研究的前沿。自R。C>Merton(1969)以来，证券动态投资组合理论的研究均是围绕基于消费......
在Black-Scholes型金融市场下,研究了三种安全第一准则意义下的动态投资组合问题,利用非线性规划理论,给出了最优投资策略的显式表......
随着金融市场的飞速发展，动态投资组合理论正在被越来越多的金融投资者用于长期投资。考虑到现代金融市场中绝对的无风险资产越来越......
在投资组合理论中,最优投资组合问题一直是学者们的研究热点。起初,投资组合理论是在线性期望的框架下展开的,但是,由于现实金融环......
本文提出了基于GA算法和BP神经网络的动态投资组合保险策略(DPPI)，并通过实证分析比较了不同投资组合保险策略之间的优劣。DPPI策略......
假设金融市场中存在一种无风险资产和多种风险资产,且无风险利率是动态变化的,是服从Vasicek利率模型的随机过程。应用Legendre变......
研究了Heston随机波动率模型下带有负债过程的动态投资组合问题,并且假设风险资产价格过程满足Heston随机波动率模型,负债过程服从......
本文引入在险收益(Earnings-at-Risk,EaR)的风险概念,并考虑连续时间MarkOWitz均值-方差型证券投资组合选择问题,其中度量风险的方......
研究了带有风险约束的动态投资组合优化问题.在Black-scholes型金融市场下.引入了在险资本(captical at risk,CaR)风险约束,与以往......
研究了模糊环境下的动态投资组合模型,将证券的收益率描述为模糊变量,提出了基于可信性测度的安全准则,可信性安全准则反映了投资......
考虑连续时间金融市场的投资组合选择问题。在标准的Black-Scholes型金融市场下，建立了动态均值半绝对离差投资组合选择模型．研究了......
在Black-Scholes型金融市场下，通过一个随机过程来定义基准，以低于基准的不足概率作为风险约束，以最大化期望相对终端财富为决策目标，......
在标准的Black－Scholes型金融市场下，建立了以推广的半绝对离差（Extended Semi－Absolute Deviation；ESAD）度量风险的动态均值-ESAD投资组......
应用随机最优控制理论研究负债情形下基于效用最大化的动态投资组合．假设负债是服从几何布朗运动的随机过程且与股票价格完全相关，应......
在Black—Scoles型金融市场设置下，具有条件期望收益约束的动态投资模型表明，投资期限增大，则所面临的在险资本会减少；较高的终端财富......
VaR(Value at Risk)在商业或投资组合中作为对潜在损失的一种测量方法已越来越流行。在过去的十年中，国外一些政府和银行的有关规章......
研究随机利率模型下负债型投资组合优化问题的最优投资策略，其中假设无风险利率是遵循Vasicek利率模型的随机过程，而负债服从带漂移......
对向量高频时间序列的“已实现”协方差阵提出相应的模型并建立了“已实现”向量自回归模型．应用Bollerslev和Engle提出的持续和协......
本文介绍了三种动态投资组合保险策略：CM（固定组合）保险策略、B＆H（买入持有）保险策略以及CPPI（固定比例投资组合）保险策略。通过采用深圳成......
在完备的多维扩散过程的市场模型（模型系数是依赖于时间的广义Black—Scholes市场模型）假设下，考虑了连续时间均值-风险型证券投资组......
文章在Black—Scholes型金融市场下，通过随机基准，定义一种新的风险测度不足概率来度量投资组合的风险。首先建立了通过不足概率进行......
在金融市场中,假设风险资产价格的波动率随时间的变化而变化,它的函数表达式由随机环境下的波动率去掉随机项的部分确定,无风险利......
本文主要研究贝叶斯投资者的优化动态投资组合问题.贝叶斯投资者是指这样一类投资者,他们用过去资产的信息预测现在的价值,用数学......
自从马科维茨的投资组合理论提出到现在已经有了六十多年,该理论在很多方面已经取得了很大的进步和发展。比如:从单期研究到多期的......
传统的投资决策理论建立在“经济人”假设之上,基于投资者追求经济利益最大化原则,在构建与分析投资组合模型的基础之上研究各类金......
ue＊M＃’＃dkB4＃＃8＃”专利申请号:00109“7公开号:1278062申请日:00.06.23公开日:00.12.27申请人地址:（100084川C京市海淀区清华园申请人:清......
本文在Black-Scholes型市场中,建立了具有投资机会约束的CaR动态投资决策模型:mindCaR x∈R (x,π,T)s.t.Prob(Xπ(T)≥R)≥β,其......
相关性在金融市场起着重要的作用,相关性的变化将导致投资组合分散化的程度发生改变,给投资者带来相关性风险。随着中国金融市场的......
在金融市场中个股收益率之间具有高度相关性,这种相关性的强弱程度随时间变化而改变。采用基于高频数据的已实现协方差刻画个股收......
企业年金在我国发展潜力巨大,将在我国的经济和社会发展中扮演日益重要的角色,而科学的企业年金投资理论是确保其良性发展的前提。......
VaR是学术和商业界一个重要的风险测量方法.近年来,学术领域中指出了VaR的一些严重不足为一是用不同模型求解存在不一致性;二是VaR......
在不完全市场下,研究基于随机基准的动态均值-方差投资组合选择问题.该问题也可以理解为一个跟踪误差动态投资组合问题,并将之转化......
投资组合模型的构建不仅对投资者的最优投资决策起到至关重要的指导作用,也是金融经济学,特别是资产定价研究领域的重要问题之一.......
本文在均值方差框架下,研究了下方风险控制下的动态投资组合问题。在目标函数中考虑了投资组合的最坏结果,利用标准的期权定价理论......
随着国内金融市场的发展,金融体系也越来越完善。国外大量量化模型的引入,使得投资组合模型愈发丰富。如何选用合适的投资组合模型......
为了研究不完全市场条件下的连续时间动态投资组合选择问题,首先应用降维方法将不完全市场转化为完全市场,然后在转化后的完全市场......
通过对Markowitz投资组合模型、资本资产定价模型(CAPM)、套利定价定理(APT)简评及对比研究,理顺了静态投资组合理论.同时指出动态......
应用随机最优控制方法对Heston随机波动率模型下的动态投资组合问题进行了研究,得到了幂效用和指数效用下最优投资策略的显示解,并......
随着我国市场经济的不断发展和金融市场的不断完善,目前,投资者对投资的需求越来越多样化,研究在投资过程中进行组合投资,最大化收......
金融市场存在着大量的不确定性,表现为随机性和模糊性,在风险资产的投资中则表现为未来收益率的不确定性。在投资问题中存在人的主......
随着经济、金融全球一体化和金融创新、金融技术进步日益加快,我国金融市场正在经历基础性和结构性变革,我国资本市场的也不断完善......
本文在均值方差框架下,研究了期望损失风险约束下的连续时间动态投资组合问题。运用鞅理论和凸对偶方法,分别给出了最优财富和最优......
从股市上采集的大量股票收益率数据表明，前后相邻的股票收益率数据呈现出一定程度的依赖关系，即前期收益率呈现出大的波动幅度，紧接着......
针对金融资产收益率分布的非正态性和时变性问题，构建了多元风险资产收益率分布的动态模型，提出了模型识别、参数估计、模型检验方法......
