资本资产定价模型(CAPM)相关论文
本文首先对资本资产定价模型(CAPM)作了总体的概述和研究,然后对2017年、2018年和2019年主板市场上的22只银行业股票的收益率分年......
[摘要]资产定价是金融学的核心问题之一，许多资产定模型论对金融理论和实践产生了巨大影响。从金融市场存在的第一天起投资者就试图......
讨论了资本资产定价模型(CAPM)中两类资产组合有效前沿边界的相切关系,介绍了一些著作和教科书中对它的处理方式,事实上他们均未给......
探讨CAPM中风险资产市场组合的概率分布和均值估计问题.在股票价格行为模型用维纳过程(又称布朗运动)表述的前提下,证明了CAPM中的......
在电网建设项目融资租赁中,出租人进行投资决策时首先面临的问题就是确定项目融资租赁的基准收益率。采用资本资产定价模型（CAPM）与......
概述了资本资产定价模型的基本原理,运用上海A股市场近期的数据对资本资产定价模型在上海A股市场的应用进行实证研究,首先采用单指......
建立在投资组合理论基础之上的CAPM模型是现代资本市场理论的核心。众多学者用其研究中国证券市场，结果却莫衷一是。这说明理论的不......
资本资产定价模型以投资组合理论为基础，描述了证券市场上单个证券或投资组合同系统风险收益率之间的关系，是现代金融理论的核心内容......
根据资本资产定价模型,构造相应模型,运用线形回归方法对有色金属板块股票投资风险进行统计验证分析。通过求出各样本股的β系数和......
自从诺贝尔奖获得者威廉·夏普和相关的理论学者首次阐述一种关于金融的理论后,这种理论一直主导着学术文献,并对现实世界的金......
期刊
贝塔系数被认为是资本市场和风险管理中关键的参数之一,是市场经济中相关利益者进行经济决策的重要依据。但是贝塔系数从20世纪70......
中国股市近十几年取得了举世瞩目的成就,但是在股票市场蓬勃发展的同时也衍生出了许许多多错综复杂的现象。作为对传统金融学的突......
开放式基金在我国起步较晚但发展迅速，许多问题需要进行深入探讨，尤其是对开放式基金估值问题的研究对基金投资者和基金管理者都具有......
为了确保地下综合管廊公私合作(PPP)项目的合理定价,使价格对社会资本参与管廊项目的建设和运营有足够的吸引力,同时控制价格在管......
作为现代金融投资组合理论体系中得到最广泛应用的核心内容,资本资产定价模型一直是实证检验和学术界瞩目的焦点,也有一些批评家认......
探讨CAPM中风险资产市场组合的替代品选择问题.指出只有算术平均指数(拉斯贝尔指数)表示的市场指数组合才适宜用来代替真正的市场......
现在我国关于资本市场上证券的投资风险,尚缺乏某种理论给予解释和解决,使我对该问题产生极大兴趣,因而选择β系数这一研究课题。......
当代金融经济学的实证研究使用大量的计量经济学方法.自从Hansen(1982)提出广义矩(GMM)方法以来,它已成为计量经济模型的一种重要......
本文在资本资产模型的基础上 ,提出了一个更简单的线性计量模型 ,运用收集的中国证券市场证券投资基金的截面数据检验了简化的线性......
资本资产定价模型,简称CAPM,是在投资组合理论和资本市场理论基础上形成发展起来的,是现代金融市场价格理论的支柱。广泛应用于投......
摘要:市场有效性理论是研究资本市场运动规律方面影响最大的理论。自它诞生的第一天起,对股票市场有效性的理论探讨和实证检验就从......
采用Jin(2011)以及Zhuo(2013)提出的新模型和新方法,对Sharpe(1964),Lintner(1965)以及Mossin(1966)论文中提出的资本资产定价模型......
全面分析了资本资产定价模型(CAPM)在评估领域中应用的可行性,并对该模型中的系数无风险报酬率、风险溢价、企业风险程度β系数等......
研究资本资产定价模型对分析中国证券市场投资组合的作用和意义。采用回归分析的方法，进行中国证券市场的抽样实证分析，说明通过统计......
股权资本成本是公司筹资、投资和股利分配决策的基本参照标准，是评估公司价值的重要参数。股权资本成本的计量一直是财务理论研究的......
本文就全流通对于股票估值体系的影响进行分析,选择股票定价体系中基础理论—资本资产定价模型(CAPM)进行实证分析,选取具有代表性......
期刊
建立在资本资产定价模型(CAPM)和有效市场假说(EMH)两大基石上的现代金融理论,忽视了对投资者实际决策行为的分析,因而其范式不能......
资本资产定价模型自提出以来已经被运用到各个投资决策和理论研究领域。但我国并不成熟的证券市场难以满足CAPM理论假设条件,所以......
资本资产定价模型CAPM (The Capital Assets Pricing Mode)是描述在投资市场均衡状态下风险资产期望收益率与风险之间的相互关系,......
自从资本资产定价模型(CAPM)诞生以来,对其检验就从来都没有停止过,许多检验表明静态CAPM模型解释股票收益率的变动存在着问题,结......
近３０年来资本资产定价模型（ＣＡＰＭ）的有效性经历了无数实证研究和检验，有些支持和肯定，另一些则提 出了质疑和挑战，甚至认为β对股票的平均收益......
期刊
本文首先对宋军和吴冲锋的《基于股价分散度的金融市场羊群行为研究》一文进行了分析 ,指出其在分析方法和论证逻辑两方面存在的问......
回顾了投资组合理论的发展过程,从上世纪50年代以前的一些不成完整的体系的理论,到50年代以及以后产生的现代投资组合理论(MPT),具......
通过对Markowitz投资组合模型、资本资产定价模型(CAPM)、套利定价定理(APT)简评及对比研究,理顺了静态投资组合理论.同时指出动态......
资本成本的概念涉及理论和实务的多个领域,在公司金融学,投资学,股票定价以及企业的投融资决策中均扮演重要角色,是影响资本市场功......
项目财务基准收益率应该体现投资者对资金时间价值的判断和对项目风险程度的估计,它是项目所有资金的资金成本,是投资者投资该项目......
本文先将 CAPM模型由事前模型转换为可以使用历史数据的事后模型 ,然后用沪市的 17只股票对 CAPM模型进行检验 ,检验结果表明对沪......
期刊
建立在投资组合理论基础之上的 CAPM 模型和 APT 模型是现代资本市场理论的核心。众多学者用其研究中国证券市场,结果却莫衷一是。......
资本资产定价模型(CAPM模型)作为金融市场现代价格理论的脊梁,已被广泛应用于股票基金、债券等资产定价的分析和确定以及投资决策......
马科维茨(H.Markowitz)1952年发表的那篇仅有14页的论文既是现代资产组合理论的发端,同时也标志着现代金融理论的诞生。资本资产定......
我国证券投资基金自二十世纪八十年代末发展至今,先后经历了早期探索、封闭式基金发展和开放式基金发展三个阶段。在众多利好政策......
资本资产定价模型（CAPM）是常用的一种证券定量组合分析方法，从机会成本的角发，以CAPM确定项目的投资机会成本，结合净现值来进行计算比较......
选用2003.1-2009.12期间上证市场交易所选取的20支股票的月收益率数据,通过bjs检验验证capm模型在上证市场的有效性。现实结果与ca......
通过对基准收益率内涵的探讨和钢铁行业特点的分析，比较了常用的确定基准收益率的方法，采用资本资产定价模型测算钢铁行业的基准收益......
本文以我国A股市场奥运板块全部94支股票为研究对象,选取2007年最新的股票数据对资本资产定价模型在奥运板块股票市场的应用进行实......
