论文部分内容阅读
随着铜被广泛的使用,铜在我国国民经济的发展中起着重要的作用,然而,铜的价格波动却是十分频繁,这不但给铜的生产和销售环节带来了巨大的风险,而且对我国经济的平稳运行产生了巨大的冲击。因此,本文提出基于MRS-GARCH模型对铜的收益率波动进行研究,利用损失函数来比较MRS-GARCH模型、GARCH模型、EGARCH模型以及GJR-GARCH模型对铜的收益率波动预测表现的好坏。结果表明MRS-GARCH模型的预测效果在总体上要优于GARCH模型、EGARCH模型和GJR-GARCH模型。其中MRS-GARCH