动量策略相关论文
市场有效性假说是现代金融学的基础,假说将市场分为三种,分别是历史信息失效的弱有效市场、现有公开信息失效的半强有效市场,内幕......
文章首先分析了目前中国的宏观经济情况和投资市场环境，基于此提出股票投资时运用投资策略的重要性；其次，简单介绍了三种常见的股票投......
本文的主要研究目的为通过实证分析检验我国期货市场上是否存在形成周期和持有周期均在一个交易日内的动量效应。动量效应,在金融......
Jegadeesh和Titman（1993）提出的动量策略在美股市场上获得了长期的高额异常回报。事实上,世界范围内的金融市场普遍存在着“动量”效......
现代科学技术和当代金融作为推动现代化经济增长的两大巨轮,缺一不可。随着经济全球化,金融市场一体化进程的飞速发展,资产证券化......
本文主要是研究中国商品期货市场的动量效应情况。希望通过对不同参数(信号周期和持仓周期)的组合所得收益的结果进行分析,找到动......
量化投资是通过构建数学模型,使用软件进行编程从而来快速处理分析大量数据,选择出最优解从而进行投资的一种方式。其包含了经济学......
动量效应长期存在于全球股票、债券、货币和商品市场中.同时,动量策略作为一种重要的趋势策略已广泛运用于CTA、ETF等金融产品中.......
该文选取沪深证券交易所自1994年1月1日起到2002年12月31日止的所有A股和市场指数交易数据,基于不同的形成期和检验期构造动量策略......
本文首先以上海证券交易所和深圳证券交易所1997年1月至1999年12月的股票为样本,采用重叠样本的方法检验了中国股票市场动量收益是......
市场有效性理论一直是西方证券市场理论研究的重点,它着重研究股票价格对信息反应的速度和分析.自法码(Fama)提出这个理论以来,许......
鉴于股市收益率常常表现出非对称性和“尖峰”“厚尾”等系统性的高阶矩特征,本文在“均值-方差”CAPM和三因素模型等经典模型的基......
本文主要研究中国股票市场动量策略与反向策略的投资绩效，在此基础上分析中国证券投资基金在不同时期的投资策略是否存在动量策略或......
动量现象(Momentum)作为重要的金融异象,在众多国家的股票市场中得到证实,实务中也得到广泛应用。对于中国沪深股市A股市场是否同......
有效市场假说是金融学理论中最基础的理论之一,而以动量效应和反转效应为代表的市场异象无疑是对该理论的巨大挑战,基于此构造的投......
随着我国资本市场回温和监管力度加强,已有越来越多的投资者将目光转向我国资本市场。低利率的储蓄型投资已经无法满足人们的投资......
行业因素是中国股市投资收益的重要来源，动量策略是能够获得超额收益的一种投资策略。把二者结合起来，基于行业的动量策略在中国股市......
本文以我国创业板市场股票为样本测试了基于交易量的短期动量与反转策略的盈利性，实证结果表明，高量赢家组合与低量输家组合在短期有......
近年来,量化投资凭借业绩稳定,市场规模和份额不断扩大,得到了越来越多投资者认可.本文主要介绍了国内外量化投资策略的研究现状.......
对动量策略与反向策略的热点研究领域--异常收益的来源做了重点评述;对如何建立输家组合与赢家组合的几种方法进行了分析,并指出了......
利用经偏度、序列相关和异方差调整的t统计量，考察了1995-2002年我国股市动量策略和反向策略的赢利性，并研究了均值-标准差比率优化......
对动量效应相关研究的国内外文献进行了讨论,利用1998～2005年我国A股市场全部数据进行了动量效应的实证检验.结果表明：我国A股市场在......
寻找能够在股市中长期稳定获得超额收益的投资策略一直是投资界和学术界关切的热，最，超短期追涨策略一直也被实务界视为赢利法宝，为实......
本文将Lo和Mackinlay（1990）的动量收益分解方法,扩展到跨行业动量和反转策略来源分析中,对中国A股市场2000-2009年的数据进行了实证......
本文以华夏上证ETF及台湾卓越50ETF为实证标的,用通道突破(channel breakout)指针建构动量投资策略,并与传统买进持有策略之绩效作......
期刊
动量策略和反转策略在我国证券市场上的适用性已经为人们所证实,然而熊市中深市是否也存在同样的规律？两种策略哪一个效果更佳？为解......
根据有关行为金融型共同基金的讨论，本文提出结合动量策略与反向策略的特性，组合成综合策略的构想。以香港上市公司股票为样本，建构出......
对中国股票市场的动量效应和反转效应进行了研究。根据上证50指数和深圳中小企业板块的实证数据,采用Jegadeesh方法,解释了中长期......
本文主要介绍了动量与反转策略的定义及风格轮动的相关内容，对动量与反转策略作了相关的文献综述，总结了国外在这方面所取得的研究成......
一、文献综述Jegadeesh和Titman经过研究后发现，股票价格变化在一定时期内表现出上升或下降的惯性，即股票市场存在动量效应。在Jegad......
将深度学习方法运用到对中国股票市场特征的提取上,具有创新性和进步性。选取了沪深A股自开市至2017年11月30日的所有股票的周回报......
在参考国外研究方法的基础上,选取沪深两市1998—2007年的股票交易数据,考察中国股市动量策略和反转策略的赢利性。实证研究发现我......
基于2003年10月8日至2004年9月30日一年时间64只证券投资基金在上海证券市场每日持仓变化数据，本文通过构造两种基金动量测度——IT......
市场分析中有一句口头禅叫做“追强势股”，即买入前期涨的最多的个股。一般认为，“强势股可能是一波行情的龙头股，也可以是热点板块中......
基金，尤其是开放式基金，作为金融市场的主要投资工具之一，其价格变化特征备受市场关注。本文通过对基金组合的动量投资策略和反转投资......
现代金融学理论中的有效市场假说和资产定价理论与市场中存在的异象不断发生矛盾。一些研究者得出我国股市不存在动量效应，但是在长......
利用1993年3月到2003年12月的上海、深圳证券交易所A股市场月收益率数据,研究中国股票市场的动量策略和反转策略,我们发现七种能在......
通过分析市场盈利不稳定性对中国股市动量策略收益的影响,构建了包含动态权重的动态动量策略。研究发现,市场盈利不稳定性对中国股......
有效市场假说存在这样一个隐含条件:如果收益存在任何可预测性,人们就会纷纷模仿和利用它们,这种套利会使市场价格趋于有效。然而,......
在做多和做空机制都比较健全的外汇市场上,外汇投资者始终都存在着投资(或保值)的机会。在浮动汇率体系下,货币价格基本由外汇市场......
动量效应在全世界范围内均得到了验证,动量策略得到了有效发展。目前,市场上存在的股票、债券、期货、大宗商品等大部分资产都存在......
资产定价是现代金融理论的核心,学术界一直孜孜以求探索资产价格的形成由哪些因素所决定。诸多学者开始关注公司的盈利能力所包含......
以沪市A股2003年1月1日至2008年3月31日期间63个月的月收盘价为研究样本，在保持Debondt和Thaler的经典实证方法的基础上，利用两种不......
最近几年国内量化交易发展十分迅猛,量化交易策略也随之急需本土创新。本文从文献中发现成交量中的非可预测成交量与超额收益相关......
本文以新能源行业中具备融资融券条件的股票为研究对象,以动量反转理论为指导,实证检验样本股票短期动量效应和长期反转效应的存在......
本文以华夏上证ETF为实证标的,用移动平均线建构动量投资策略,并与传统买进持有策略之绩效作比较实证的结果,实行移动平均线法建构......
2016年末到2017年中,中国证监会先后公布《公开募集证券投资基金运作指引第2号——基金中基金指引》(以下简称“指引”)、《基金中......
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