远期利率相关论文
在NPV公式中,用于衡量项目风险大小的指标是贴现率K.在分析寿命较长的投资项目时,由于投资项目各期的现金流量和适用的折现率很难......
自从1976年，具有划时代意义的Black－Scholes公式问世以来，金融衍生产品的定价一直是数理金融学的一个中心课题。本文就是考虑在HJM模......
研究国债的利率期限结构,为资金市场提供具有普遍参考价值的利率,从而对市场上的各种利率产品进行定价以及进行风险管理,即对股票......
本文针对投资连结生存保险的趸缴保费展开研究。具体分四类进行讨论：确定性给付的保单、纯投资连结保单、带有最低保证金额的投资连......
在现代金融分析中，远期利率占据着越来越重要的地位，在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于远期利率，但在利率期限结构研究中......
结构性产品产生于低利率的经济环境下,是一种结合了固定收益证券和衍生工具的新型金融产品。此类产品同时具有较高收益和相对较低......
从寿险公司业务特点来看,影响寿险公司财务和经营状况的主要因素为利率、死亡率、费用率、退保率、潜在可选择权等.但是从经验来看......
摘 要 本文根据近期银行存款利率数据,利用拟合收益率曲线求出收益率曲线函数,然后由相关公式求出远期利率关于时间的函数,通过函......
从寿险公司业务特点来看,影响寿险公司财务和经营状况的主要因素为利率、死亡率、费用率、退保率、潜在可选择权等。但是从经验来......
利率风险是债券投资所面临的最重要的风险之一。本文通过对债券价值的分析，导出了利率变化情形下债券价值变动幅度的一个下边界，然后......
研究了一种企业年金产品——保本年金。先从理论上分析了保本年金的特性是一种内置期权．并运用B1ack—Scholes公式推导出这种内置期......
汇率连动期权是一种未定权益,其投资者不得不同时规避国外股票和外汇价格变动的风险.本文讨论两种汇率连动期权：一种汇率期权,连动......
文章阐述了利率互换是金融学中的一个重要工具,通过利率互换可以优化投资,获得市场上的最大效益,还可以避免一些风险,确保不必要的......
对支持利率风险管理的利率期权评价模型进行比较分析.采用了有关市场的数据来检验7个具有单因素与双因素的即期利率与远期利率模型......
根据预期假说,本文对我国利率期限结构的远期利率预测作用进行了经验分析。结果表明,我国利率期限结构存在明显的时变溢价特征,这......
以内部收益率(internal rate of return,IRR)为基础的公司债到期收益率的计算隐含着债息再投资利率为IRR的假设,即假定所有时点再......
为了解决高斯仿射动态利率期限结构模型的极大似然估计方法中最优解的计算问题, Hamilton和Wu引入了一种等价于极大似然估计的最小......
一、债券价格、收益率和远期利率通常,我们把在时间t可以观察到的一个折价债券的价格表示为B(t,T),其中,T为债券到期日,t＜T.另外,表......
本文采用时间序列对NS模型进行研究,并在此基础上用NS模型检验了中国债券市场的纯预期假说,发现该假说在中国国债市场上具有很高的......
本文对一类远期利率HJM模型-二因子Gaussian HJM模型进行了研究。在进行模型的参数估计的时候,市场上没有足够多的可以直接利用的......
我国国债市场的快速发展推动国债研究的不断发展。证券市场最重要的问题是收益一风险的关系,而国债的收益一风险关系就体现在描述......
在现代金融分析中,远期利率占据着越来越重要的地位,在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于远期利率,但在利率期限结构研......
本篇文章在风险中性测度的情况下,讨论了HJM模型,并详细讨论了两个互相独立的布朗运动驱使的零息债券的远期利率期限结构,并计算得......
本文根据伊藤引理,将远期利率分解为短期收益的预期、风险溢价和凸性偏差三部分,从而分别分析和预测市场对未来经济的预期、要求的......
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本篇论文主要包含了以下三个随机模型。第一个模型是一个有交互作用的随机偏微分方程。我们证明了方程的弱解可由一对给定生灭率和......
本文主要探讨了如何使用远期利率对利率走势进行预测。数据分析显示,国债远期利率与未来即期利率的相关性并不显著,说明期限结构的......
短期利率期货作为一种非常重要的管理现金流所面临风险的工具,在金融市场较为发达的国家运用相当普遍。文章运用市场数据对如何使......
公司债融资作为公司进行直接融资的一种方式,与间接融资的银行借款不同的是,前者有明显的风险边界,市场会将债券预期收益及风险的......
利率在现代金融市场中具有非常重要的作用,因此对利率期限结构的理论研究是资产定价和风险管理的基础。本文主要研究在HJM模型框架......
在HJM模型下考虑远期利率由2个独立布朗运动驱动的零息票债券的期限结构,给出零息票债券和债券期货的定价公式,以及债券期货期权的......
近年来,中国债券市场发展迅速,在全球债券市场排行中紧跟美国和日本债券市场,已跃居世界第三。与此同时,中国债券市场亟需得到更多......
本文运用数学方法推导出债券定价中债券价格和利率之间的关系。文章分别就离散和连续时间条件下即期利率和远期利率与债券价格的关......
我国国债市场的快速发展推动国债研究的不断发展。证券市场最重要的问题是收益—风险的关系，而国债的收益—风险关系就体现在描述到......
关于利率期限结构预测宏观经济变量的信息价值一直是理论界和实务界关注的焦点,然而此类研究局限于利率期限结构对国内宏观经济变......
