跳扩散模型相关论文
为了考虑宏观经济状态对抵押贷款信用违约互换合约定价的影响,将二维跳扩散模型推广至有马尔可夫机制转换的情形,利用鞅方法得到强度......
期刊
基于混合次分数布朗运动和Poisson过程,建立了具有交易费用的欧式回望期权定价模型.首先,利用Δ-对冲原理得到了该期权价格所满足......
我国2000年进入了“老龄化社会”,为了应对老龄化问题,我国参考国际通用的养老“三支柱”体系,其中,养老基金(企业年金)是养老体系发......
研究Merton跳扩散过程下欧式看涨期权定价的数值计算方法.对欧式看涨期权满足的偏微分积分方程定解问题,首先进行变量替换,转化为......
产品发明专利池像期权一样具有垄断性,且使用它产生的收益和成本也具有与标的资产一样的不确定性.本文首先根据期权定价理论,指出......
本文采用有序样品聚类的方法,通过SAS程序估计跳扩散模型的各个参数,并利用所估计的标的资产的波动率对标的资产服从跳扩散过程的......
现实经济中,当股票价格受到一些重大信息影响而发生突发性的跳跃时,用跳扩散过程来描述股票价格的趋势更符合实际情况.基于这一观......
在标的资产价格服从次分数跳扩散过程的模型假设下,利用保险精算法建立了具有红利支付的浮动执行价格和固定执行价格几何平均亚式......
这份报纸扩大林,的模型和分析黝黑并且杨(2009 ) 。我们假设金融市场跟随一个切换政体的跳散开模型,死亡满足 L 吗?......
研究Kou跳扩散下欧式期权模型求解的隐-显BDF2方法。针对期权满足的偏积分微分方程,首先将无穷积分项截断到有限区间上进行数值积......
期权是一种非常重要的金融衍生产品且有着对冲风险和套期保值等作用。在交易所进行交易的期权因为有第三方监管一般不会有对手方违......
我国2000年进入了“老龄化社会”,为了应对老龄化问题,我国参考国际通用的养老“三支柱”体系,其中,养老基金(企业年金)是养老体系......
在资产价格服从跳扩散模型的条件下,利用Mellin变换的方法对交换期权定价.首先利用Feynman-K ac定理得到了交换期权的价格过程满足......
期权是一类给予持有人在约定时间或期限内以约定价格购入或者售出某种资产的权力的合约,在金融领域,被广泛应用于资产的风险管理,......
基于股价满足双随机波动率跳扩散模型的市场模型,考察复合幂期权定价问题.利用多维随机向量的特征函数、偏微分-积分方程、Fourier......
本文通过对人民币/美元的基准汇价价的统计分析,发现存在尖峰厚尾现象,为此引入了跳扩散模型.利用极大似然估计方法进行了实证分析......
假定基础资产股票价格的跳过程为比Poisson过程更一般的跳过程--一类特殊的更新过程,在风险中性的假设下,利用鞅方法推导出了在随机......
期权因为涉及到对标的资产未来的价格预测,风险价值VAR的计算本质上是和标的资产的价格过程是联系在一起的,因此,标的资产的价格模......
研究了外国标的资产价格,汇率及其波动率过程满足仿射跳扩散模型的双币种重置期权定价问题,其中波动率过程与标的资产,汇率相关,且......
本文在不变方差弹性模型下研究保险公司的最优的时间一致的再保险和投资策略。这是首次在均值-方差原则下研究不变方差弹性模型。......
本文研究了美式期权的定价及其应用和隐含波动率的计算问题。这里“美式”是指"American Style",即具有提前实施功能的期权,而不仅仅......
在金融学中,未定权益的定价问题一直是一个研究的热点,尽管基于Brown运动和正态分布的Black—Scholes的金融衍生物的定价公式已......
布朗运动和正态分布曾被广泛地应用于期权定价和资产收益估计中。Black-Scholes模型假设股票价格是一几何布朗运动,这也意味着股票......
金融数学是一门新兴的交叉学科,在国际金融界和应用数学界受到高度重视.它的资产定价理论、投资组合与套期保值理论和现代数学中的......
本文推广了文献[1]中连续时间的模型,在跳扩散模型下对期权价格进行研究,得到了与文献[1]类似的结论。 在跳扩散模型下,本文证明了......
本文推广了文献[12](2007)中的结论,主要研究了具有随机利率的跳扩散模型中的重置期权定价. 文献[11](2004)首先给出了跳扩散模......
本文讨论了受控的带马尔可夫调制的跳扩散模型及其在保险金融中的应用.文中主要研究带马氏调制的跳扩散模型的随机控制问题,资产定......
金融市场自70年代以来不断发展,金融衍生产品定价成为当今金融市场的重点,金融衍生产品定价理论的研究取得了很大进展。但我国金融市......
近年来,随着我国金融市场的全面开放,国内期权市场逐渐起步,期权产品种类必然会日益繁多,其交易规模也会越来越大。当期权在场外市场交......
期权定价一直是金融数学、金融工程领域研究的核心问题之一.随着金融市场的快速发展,以及金融公司、投资者对复杂金融衍生工具的喜......
本文考虑股票价格服从跳扩散模型下的几何平均亚式看涨期权的定价问题。在实际的金融市场中,期权的价格受到波动率和利率的影响。本......
本文研究了股票价格服从广义指数Ornstein-Uhlehbeck跳扩散模型下的亚式期权定价问题,分别利用保险精算法和鞅方法给出了亚式期权的......
在技术飞快发展的今天,研发能力已经成为决定高技术企业市场竞争力的关键因素,特别是在生物技术、医药、通信、航空航天、计算机和......
布朗运动与正态分布已被广泛应用在Cox-Ingersoll-Ross利率框架的瞬时动态利率模型中,然而,实证研究表明,利率的回报率分布比正常......
在一定的假设条件下,利用扩大信息流方法解决了跳扩散环境下内部信息者的最小亏损风险策略问题.首先构建了内部信息者最小亏损风险......
通过测度变换的方法给出了双指数跳扩散模型中远期生效看涨期权的价格公式.此外,丕考虑了当股票跳的大小的对数满足一般分布时远期生......
在本文中,我们考虑跳扩散模型下具有延迟和违约风险的鲁棒最优再保险和投资问题,保险人可以投资无风险资产,可违约的债券和两个风......
在基金市值波动服从跳扩散过程,基金持有的罚金成本为当前基金水平的二次函数及存在交易费的假设下研究了无穷时域的基金平衡管理的......
本文中用常值利率驱动下的经典跳扩散模型模拟保险公司的盈余过程,研究了该模型在带壁分红策略下的若干问题.首先得出破产前分红折现......
建立了内部信息市场模型,提出并解决了内部信息投资者的平方最优套期保值问题.首先利用初始滤波扩张方法给出了内部信息市场中风险......
布朗运动与正态分布己被广泛应用在Cox—Ingersoll—Ross利率框架的瞬时动态利率模型中,然而,实证研宄表明,利率的回报率分布比正常分......
为了使期权的定价模型更加贴合实际市场,假设标的资产价格服从带跳的几何布朗运动,且漂移率和波动率都是关于时间的确定函数,利用Ito......
文章假定基础资产股票价格的跳过程为比Poisson过程更一般的跳过程—一类特殊的更新过程.在市场无套利条件下建立随机微分方程,以......
本文运用期权的风险中性定价理论,在标的资产价格服从poisson跳扩散模型,且跳跃高度为常数的条件下,利用Girsanov定理,获得唯一的......
在股价服从Merton跳扩散模型下考虑了4种双币种标准欧式看涨期权的定价。利用鞅方法和Girsanov定理,给出了国内外利率为常数时的定......
采用未定权益的方法考察跳扩散模型下公司的债务价值和最优资本结构问题,得到了公司债务价值、权益价值和总价值的数学表达式,并讨......
在股价和汇率都服从跳扩散模型下考虑了双币种期权定价.利用测度变换,Fourier反变换得到一般跳扩散模型的欧式看跌期权定价显示解.给......
我们应用四种权证定价模型和方法,对我国的股本权证的定价效果进行检验,发现:1)Black-Scholes模型和Monte Carlo方法是比较有效的定......