方差比检验相关论文
为应对气候变化问题，《京都议定书》等文件催生了以CO2排放权作为商品的碳交易市场的建立。研究中国试点碳排放权交易市场的有效性......
本文从有效市场的随机游走特征和信息传递效率出发,研究市场有效性,以豆粕期权合约2017年5月到2020年12月的数据为研究对象,筛选出......
基于投资者有限关注理论,考察了企业社会责任对年报披露时机的影响及产生的经济后果,发现当公司披露的年报是坏消息时,社会责任评......
摘要：本文将沪深300股指期货合约数据分为不同时间段的四个子样本，同时运用ADF单位根检验和方差比检验判断其是否符合随机游走模型，并......
最小方差套期保值比率在满足一些充分必要条件时，与期望效用最优化套期保值比率等价，并且最优套期保值比率与套期保值者的期望效用函......
在变幻莫测的股市里，人们总想通过技术分析和基本面的分析来获取超额回报，那么，能否通过各种分析从我国股市里获取超额回报呢？文章以上......
为了分析疫情背景下不同的大学生群体的就业率是否存在不同,我们对高校应届毕业生的就业率数据进行总体方差比检验和总体均值之差......
本文采用方差比检验的方法,选取2011-2015年的数据实证分析五种不同类型机构投资者对市场效率的影响,以季度为单位计算出各类机构......
选取北京、上海、广东、湖北碳交易市场自成立至2017年3月31日的收盘价数据,通过对日收益序列数据的分析,运用一阶自回归过程调整......
随着中国经济市场化改革的不断深入,中国的金融市场也在逐步发生着变化。市场上的融资模式和融资工具的创新不断加快,在这样的一种......
人民币兑主要货币的汇率收益分布呈现尖峰厚尾性质，因而基于正态性假设的市场有效性检验方法不适合我国外汇市场。本文尝试运用无正......
基于有效市场假说（EMH）,使用Wild Bootstrap方差比检验法研究REITs市场的有效性。首先,阐述有效市场假说的基本原理,建立Wild Bootst......
基于三种退势方法较详细研究了方差比检验在非对称单位根检验中的适用性,并通过MC模拟揭示了其检验势性质。结果表明：在不含趋势项......
本文主要运用GARCH模型分析欧盟碳交易市场上碳配额的价格行为,探讨碳配额价格波动规律,在此基础上计算碳配额现货价格对数收益率......
在国际气候谈判的推动下，以科斯产权交易理论为基础的国际碳排放权交易市场逐步建立，市场机制日渐成熟，市场规模不断扩大，市场有效性研......
金融是现代经济的核心,成熟的金融市场是中国全面发展的前提,高效的金融市场是中国持续健康发展的必要条件.股票市场是金融市场中......
技术分析手段是证券投资业界应用最为广泛的证券投资分析手段之一,技术分析有效性问题则是技术分析本身得以立足的前提条件。根据......
随着经济的发展,金融市场全面影响经济和社会的各个方面,市场是否有效无一例外不是国内外众多学者研究的课题。一个有效的市场能够......
近年来,碳排放权交易作为一种市场手段,在控制温室气体排放方面发挥着越来越重要的作用。许多国家都在积极探索和推动碳排放权贸易......
本文以Lo and Mackinlay(1988,1989)[1][2]的方差比率为基础,构建了考察股市噪音成分的MCT指标,并对亚洲七个国家和地区的股市进行......
公司债券作为一个债券品种,其出现较企业债券相比时间较短,但发展速度很快,尤其2015年公司债券《管理办法》实施以来,以其审批速度......
本文以国内外六种煤炭价格数据为研究对象，用自回归模型、方差比检验以及BDS法等方法对其是否服从随机游走过程进行了检验，从而判断......
为了明确煤矿井下瓦斯浓度、瓦斯涌出量、煤与瓦斯突出等预测器的输入主因素、降低其样本的复杂度并简化样本空间，为了确定预测器输......
本文基于经典方差比检验方法，利用三种代表性指数15年来的数据对我国股市有效性进行实证研究，并以2012年为界分析新常态前后市场状态......
运用Wright基于秩和符号的非参数方差比检验以及传统的Lo—MacKinlay方差比检验方法，对中国近年来上市的5个农产品期货新品种。豆油......
运用马科维兹理论进行资本有效配置的前提条件是市场有效。统计研究表明,欧美一些发达市场国家的金融市场已经达到弱式有效,而我国......
上海股票市场作为国内“大蓝筹”的“聚集地”,在国内的地位首屈一指,市场上的信息效率对于合理配置收益和风险至关重要,因此对于......
一、股市泡沫与有效性的概念股市泡沫（ｂｕｂｂｌｅｓｉｎｓｔｏｃｋｍａｒｋｅｔ）有正向的和负向的两种，都可定义为理性预期假定下股市指数实际值与理论值之间的差别，在理性预期......
随着全球气候变暖问题日益加剧,国际碳排放权交易市场逐步建立,市场体制建设日臻完善,市场规模亦不断扩大。中国作为世界上碳排放......
在CAPM回归中,低R2表明股价更多地反应了公司的特质信息。本文认为R2与公司所面临的信息环境有密切关系,结合行为金融的过度自信理......
笔者使用中国上证综指和深证成指1990—2013年的日数据和周数据,运用改进的自动混合Box-Pierce检验,原始自助法自动方差比检验和广......
使用伦敦现货黄金1973~2013年日数据,运用automatic portmanteau Box-Pierce test和wild bootstrapped automatic variance ratio ......
市场有效性理论一直以来都是西方金融经济领域中最具争议和最重要的研究课题之一，其核心是有效市场中的价格总能及时、准确、充分地......
股指期货市场的有效性是股指期货市场发挥其功能的一个基础。文章运用Lo-MacKinlay方差比检验方法、Wright秩和符号方差比检验方法......
随着我国股票市场日趋完善,均值回归理论在股票收益预测中的应用也日益显现。均值回归理论不仅是证券投资理论的一个历史性跨跃,亦......
随着金融业社会分工的不断演进,以养老基金、保险基金、投资基金为代表的机构投资者迅猛发展,全球主要资本市场的投资主体结构中机......
市场弱势有效是指实证检验证明未来收益是无法从历史收益得到预测。有效市场假说是鞅假定,检验某一时间序列是否满足鞅过程的方法......
期货交易机制一直备受投资者的关注,因为期货交易机制的价格发现、规避风险的功能使其是一种高效率的交易机制。但是,仅仅建立期货......
近年来,金融市场中的各种异常现象和投资者的非理性实验均证实非理性交易者的行为能够对证券市场产生影响,因此以投资者有限理性为......
基于沪深股市自建立以来的月A股价指数序列,采用方差比检验法,对两市A股股价指数是“随机游走”,还是存在“均值回复”的假设进行......
股指期货是金融期货中出现时间比较晚但是发展非常迅速的品种,一出现就引起了股指期货市场发展的新高峰。自世界上第一个股指期货......
本文采用方差比检验方法对中国金融市场的有效性进行检验。通过对覆盖我国股票市场60%以上市值的沪深300指数以及基金金鑫的历史收......
本文以上证综指和深证成指的变化行为为研究对象,用单位根、方程比(VR)和序列二阶相关性检验方法(BDS)对其是否服从随机游走过程进......
以亚洲数个股票市场(中国大陆、中国台湾、中国香港、韩国、印度、日本、泰国、马来西亚)的主板指数为样本,将滑动窗口与方差比检......
本文通过对上证综合指数和深证综合指数进行方差比检验来研究中国股票市场的弱式有效性。实证结果显示2005年到2008年的震荡是影响......
研究了买卖价差与股票短期收益反转的关系.拓展了"真实"价格保持不变或遵循随机游走的假设,在三种情形下对比连续时间上观测价格和......
随着经济环境和融资需求的变化和发展,可转债这种创新性的融资工具越来越受到人们的关注,因为它具有债权性和股权性的双重特点。在......
