股指期货是金融期货中出现时间比较晚但是发展非常迅速的品种,一出现就引起了股指期货市场发展的新高峰。自世界上第一个股指期货品种——价值线指数期货合约推出以来,短短三十多年,股指期货就已经发展成了各大期货交易所中主打期货品种之一。随着我国金融市场的逐步对外开放,在吸收了国外先进经验和经济全球化的影响下,国内推出股指期货的条件也日益成熟。2010年我国终于在仿真交易三年半之后,成功推出第一个股指期货品种——沪深300股指期货合约,运行三年多来,对这样一个高风险的金融衍生工具,国内外的学者也逐渐开始了对其的研究。本文正是在这样一个国外理论发展已经较为成熟基础上,综合本人所学知识,查阅大量资料,对我国初崭露头角的股指期货市场进行系统性的剖析,并运用计量方法对问题进行检验分析,力求较为完整的将国外成熟理论和我国实际有机的融合在一起,得到较为完善的分析结果。文章的内容分为三个部分。首先是第一章绪论部分；第二部分是市场有效理论以及对我国股指期货市场进行有效性分析和模型实证,从第二章到第四章；第三部分就是结论和政策建议,也就是第五章。第一章绪论明确了本文的研究背景和意义,对国内外文献进行梳理,然后对文章的思路方法,以及创新点和不足作了概述,为后面研究的全面展开打下了基础。第二部分全面的对文章采用的理论进行了挖掘,紧密的将国外的成熟理论和本文将探讨的内容相结合,选择出适合我国股指期货市场的金融计量检验方法,然后将有效性检验分为信息有效性和功能有效性两个部分分别展开,对数据序列进行处理,对结果进行验证,力求取得最真实的检验结果。第三部分通过总结上文的检验结果,根据我国实际经济状况,提出合理的政策建议。本文主要创新是对我国股指期货市场的有效性进行了全面完整的探讨,研究分析表明我国股指期货市场是弱势有效的。不足之处是个人创新较少,在系统性研究的基础上并没有对各项指标进行更加详尽的分析和说明。