市场波动率相关论文
本文以中国1991年到2019年的A股公司为研究样本，采用非参数方法以季度内日收益率将股票波动率分解为来自市场层面的波动率、来自行......
近年来，中国经济高速发展的同时环境污染特别是空气污染问题愈发突出，空气污染逐渐引起公众的重视。此外，环境因素对股票市场的影响开......
本文在一个更为广泛的框架下，通过引入新的风险因素、心理行为因素以及微观市场结构方面的因素，以因子模型为研究的理论背景，采用Fama......
2007年底，金融海啸席卷全球，我国股票市场亦不能幸免。短短的一年半时间内，上证指数从6124点的高位跌至1664点的低谷。市场尚不成熟、......
在实际的期货交易中，各个不同期货品种的活跃度存在显著的差异:有的交易十分活跃，有的则非常清淡，甚至存在一整天乃至连续几天毫无交......
2015年对于中国股市是极其不寻常的一年，市场前半年还沉浸在牛市的喜悦之中，憧憬着上证指数突破6000，而下半年8月指数已经从5000点跌......
经历一季度的大幅波动,A股在窄幅震荡中支撑位逐渐抬升,三季度上证指数的点位已经基本和2015年9月中下旬的水平相近.rn面对异常小......
波动率,学术上是指在一个时间结构中,时间与价格的运动规律.目前常用的芝加哥选择权交易所波动率指数（简称VIX）等波动率指数主要用于......
以股票作为网络的节点,股票间关联性作为边,使用最小生成树方法构建上海证券市场股票网络,计算网络的基本拓扑指标,分析这些指标与......
利用存在利差的美元和日元进行套息交易是近年非常流行的一种交易方式，在次贷危机当中也备受关注。传统非抛补利率平价理论预测的美......
跨期资本资产定价模型(ICAPM)放宽了对传统资产资本定价模型(CAPM)的假设。ICAPM认为资本的收益不仅由市场风险决定,还取决于投资......
在跨期资本资产定价模型中,影响投资者未来投资机会集的状态变量会对投资者的收益产生影响,应当作为定价因子。以往的研究表明,市......
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本文对我国沪深300股指期货市场限价订单簿的流动性提供进行了实证研究。首先,依据限价订单簿流动性的多维属性和整体形态,从不同......
2015年中国股票市场出现异常波动,中金所出台了提高交易手续费及保证金比例等限制股指期货的救市政策。本文运用双重差分模型(DID)......
中国金融行业的对外开放程度在近几年进入了新的阶段,从金融监管模式及现有制度甚至到金融监管体系,都在进行着与时俱进的变革。面......
股指期货是一种以股票指数为标的物的金融衍生产品。1982年2月24日美国堪萨斯期货交易所（KCBT）率先推出价值线综合指数期货合约，标志......
本文运用金砖国家的数据,考察了证券市场开放对金融市场风险的影响,间接地考察了证券市场开放对资本成本的影响。实证结果显示,长......
本文采用Campbell、Lettau、Malkiel和Xu(2001)中的波动率分解方法将深圳股市的波动率分解为市场、行业、公司三个层面,样本区间为......
传统的资本资产定价模型(CAPM)模型认为,认为投资者只须承受系统性风险,非系统性风险(公司特质风险)可以通过多样化的投资组合抵消......
自中国股票市场建立以来,股票市场一直起到了融资调整金融市场运行的作用。但中国股票市场仍处于新兴发展阶段,其广度深度仍无法和......
已有的事后评价标准主要通过政策出台前后市场超额收益变化来判断,而鲜有对政策出台前后市场波动率的判断,由于降低股市波动率是我......
基于A股综合市场收益率和中信全债指数收益率数据来研究中国股票市场和债券市场收益率的动态相关性,并分析时变的股债相关性影响因......
Campbell等(2001)为实证研究市场的长期趋势特征提出了市场波动率分解模型,其特点是将波动率按成因进行分解并且该分解不依赖于β......
股票市场价格波动异常、投资者的非理性行为导致系统性风险大增和市场非有效等特征在我国股票市场长期存在,这些特征并不满足传统......
