近年来，居民消费对中国经济的拉动作用逐渐凸显。然而，居民消费呈现出的增长疲态制约了中国经济社会医疗保险体系的稳步增长，刺激居民消费拉动内需是中国经济持续健康增长的关键。学者们通过深入分析影响居民消费的因素，认为建立完善的社会保障体系是能够释放居民消费潜力的重要途径。社会医疗保险体系作为社会保障体系的重要组成部分，主要由社会基本医疗保险和商业健康保险两部分组成。中国医疗保障体系建设起步较晚，虽然目前社会基本医疗保险体系已初步建设完成，但是商业健康保险产业的发展尚在高速发展时期。学者们针对社会基本医疗保险与居民消费间的关系已进行了深入的研究，多数研究结果表明社会基本医疗保险能够提高居民消费水平。但目前关于商业健康保险与居民消费关系的研究尚还较少，其是否能够以及在多大程度上能够促进居民消费仍有待进一步讨论。在此情况下，为寻找促进居民消费的新刺激点，有必要针对商业健康保险产业的发展对居民消费的影响进行探讨。
　　本文通过梳理相关消费理论和关于医疗保险与居民消费关系的文献，总结了影响居民消费的重要因素作为本文实证所需的变量，并对商业健康保险影响居民消费的机制进行深入分析。在充分的文献研究和对中国商业健康保险及居民消费的现状分析的基础上，本文采用来自中国家庭金融调查（China Household Finance Survey，CHFS）2015年、2017年的数据，通过建立个体固定效应模型和门槛模型对商业健康保险对中国居民家庭消费的影响进行实证检验。其中，本文重点关注以下两个问题：（1）商业健康保险通过财富替代效应和挤出效应影响居民家庭消费，最终其净效应表现为对消费的促进作用还是抑制作用？（2）在中国居民收入分配不均的情况下，当保费负担不同时，商业健康保险对居民家庭消费的影响是否具有差异？
　　本文在采用个体固定效应模型和门槛模型进行回归分析后，还通过替换核心变量和计量方法的方式证实了实证结果的稳健性。由此，本文得出以下几个结论：（1）中国商业健康保险对居民家庭消费产生的财富替代效应大于挤出效应，其净效应表现为正向促进作用；（2）在不同的保费负担下，商业健康保险对居民家庭消费产生的净效应不同——当保费负担逾越门槛值时，挤出效应增强，此时商业健康保险对居民消费的促进作用相较于保费负担小于门槛值时更弱。
　　基于实证结果和分析，文章最后分别在企业、国家和消费者层面提出促进中国商业健康保险产业发展的政策建议，使商业健康保险在完成向国民提供医疗保障的基本功能的前提下，能够更好地发挥拉动经济增长的作用。