尾部相关系数相关论文
水库作为一种重要的水利工程基础设施,已成为每一个国家经济社会发展过程中必不可少的强力支柱,它的防洪抗旱、水力发电、河流航运......
沪港通政策是近年来中国资本市场改革中最具影响力的政策之一.自2014年11月实施以来,沪港两地市场的联系显著加强.从实证分析的角......
文章结合时变Copula理论和扭曲混合Copula模型提出了时变扭曲混合Copula模型,给出了该模型的尾部相关系数度量公式及其参数估计方......
极值统计是研究极端事件的有效方法,它广泛应用于金融、保险、水文、环境等领域,由于现实世界的复杂性,极值事件越来越倾向于同时......
随机变量之间的相依性，是概率论与数理统计研究的重要课题。随机变量的联合分布完全决定了其各个分量的分布以及相依关系。由于随机......
学位
上个世纪末以来,随着金融一体化的迅速发展,各种形式的金融风险变得更加难以度量和防范,严重影响着金融业的健康和安全。其中,相关......
为了更细致地描述二元随机变量极值的相关性质,Ledford和Tawn(1996,1997)引进了尾部相关系数的概念.考虑二元Cauchy分布的尾部相关......
根据沪深股市非线性的特征,利用Kendall秩相关系数与Copula函数之间的关系,对Copula函数的参数进行估计.选择Gumbel Copula、Clayt......
通过随机模拟,研究两种不同的风险度量(VaR和方差)与相关性之间的关系.当用方差度量风险时,资产收益率之间的线性相关性越小,资产......
研究了Copula函数对沪深股市的相关性建模问题.许多学者用Gaussian Copula建模,但是它无法捕捉到尾部变化,尾部相关系数不存在.用t......
研究了度量相关性的两个工具：秩相关系数和尾部相关系数．在Archimedean Copula族中选择最优的Clayton Copula来度量上证综指和深圳成......
考虑到实际金融收益变量具有尖峰厚尾性，将边缘分布选取为极值分布和Laplace分布组合，结合Copula技术来对上海综合指数和深圳成分指......
若（X，Y）服从二元Block-Basu型指数分布，则X，Y相互独立与不相关是等价的．还给出了X，Y的相关系数和尾部相关系数．......
针对一类构造得到的多元极值Copula,研究它的边界性质及尾部相关度量,并给出尾部相关度量的解析表达式。结果表明,若对参数加以约......
Copula理论（技术）是一种建立在联合分布的基础上,可以按照不同的要求灵活构建出所需数学模型的函数理论。由于能够更好地刻画出随机......
本文讨论了Copula函数的尾部相关性,当边缘分布是标准Fréchet分布时,计算了Copula函数的尾部相关系数及缓慢变化函数,并且得......
用二元极值理论对沪深股市联合分布的尾部特征进行了研究。把一种新的极值Copula函数-t-EV—copula应用于二元极值理论。t-EV—cop......
本文引入一种新的相关性分析工具——Copula方法对交易所债市相关性进行分析，探讨协整关系、传统线性相关关系与Copula理论中尾部相......
20世纪90年代以来,经济全球化迅速发展,信息技术不断进步,金融创新层出不穷,金融一体化成为大势所趋,与此同时,各种金融风险也随之......
在当今经济体系中的金融产品和企业间资产的风险管理中的两个核心问题是风险度量指标的选择和企业间违约相关性的测度。违约相关(C......
关于尾部分析的研究已经有了十分成熟的分析,copula函数的应用具体有很多的分类,从尾部相关系数的建立到上尾或下尾相关系数,再或......
当前,随着我国经济持续稳定的发展,财政收入快速增长,财政政策的宏观调控作用也不断增强,国家的各项基础设施建设取得了重大成就。......
在前人研究的基础上,本文选择用基于藤结构的pair-copula构建多元联合密度函数来研究多个资产之间的相依结构。在高维分布下,pair-......
根据沪深股市非线性的特征,文章利用Kendall秩相关系数与Copula函数之间的关系,对Copula函数的参数进行估计。通过P-P图和K-S检验......
以广义帕累托分布为边缘分布函数,引入de Haan矩估计和Bootstrap抽样方法定量选取阈值,进而运用三种Copula簇方法研究了我国台湾和......
投资管理中最恼人的一个问题在于,在投资者最有需要时,分散投资似乎是失灵的。很多投资者仍未充分认识到极端相关系数对投资组合效......
给出基于Copula函数的尾部相关性的定义和性质,采用非参数方法估计尾部相关系数.结合数据得出上证指数和深圳指数的尾部相关系数和......
首先选取以一汽集团为核心企业的长春一东、一汽富维和福耀玻璃三个企业的日收益率作为研究样本数据,用非参数法估计其分布函数;然......
近年来,金融市场的波动日益剧烈,一些金融危机事件接连发生,这些都对风险管理提出了挑战,需要更加适合的模型方法来处理这些情况。......
风险管理的基础和核心是对金融资产进行评估,而金融资产间的相关性研究在风险评估中处于十分重要的地位。除了关注资产总体的相关......
1952年，马可维茨提出投资组合的选择方法，标志着现代投资组合理论的开端．马可维茨利用“期望收益率”来描述预期收益，用收益率的“方差......
传统尾部相关系数常被用于刻画变量之间的极值相关性,但这种相关系数存在对相关性信息刻画不完全的问题。为能够捕获更多的非极值......
研究了度量相关性的两个主要工具:线性相关系数和尾部相关系数.线性相关系数反映了变量间的线性相关性,这对于一般的椭圆型分布是......
房地产市场和金融市场的关系多数文献从相互影响的角度研究,而本文以房地产与金融行业的股票收益率数据,引入Copula方法定量刻画两......
在Copula函数的尾部相关性研究的基础上,针对其不足进行了两个方面的推广:1)一个变量趋于某个非尾部值与另一变量趋于尾部的相关系......
