论文部分内容阅读
本文研究了在上海和深圳股票交易市场中，β值，公司规模和股票的账面-市场价值比对月度和季度横截面普通股预期慎益的解释作用。经验结果表明，无论是在上海股票交易市场还是在深圳股票交易市场，股票的β值以及其账面-市场价值比对月度和季度的横截面股票预期收益都完全没有解释能力，公司规模和股票的预期收益之间存在着很不显著的负相关性。