社会主义市场经济体制下,我国各类企业的“生老病死”均于现有的部门法律制度框架内平稳、高效运行。为挽救困境企业,《企业破产法》构建起现代企业由“生”至“死”的最后一道法律程序屏障——破产重整程序,对发展前景良好但暂时陷入困境的企业的恢复重建意义重大。将债转股作为债务重组的有效手段灵活运用于破产重整之中,一方面能够优化企业债务结构,降低困境企业杠杆率,缓解企业因无法清偿到期债务而产生的破产压力,帮助困境企业重整成功;另一方面,有助于减少债权人因破产清算的低受偿率所遭受的损失,实现自身利益的最大化。除此以外,破产重整中的商业银行债转股还有助于降低银行自身不良资产的比率,减少系统性金融风险爆发的可能。破产重整债转股受到当前政策的大力推崇,各家商业银行纷纷成立自己的债转股实施机构以推进该业务的开展。然而我国市场化的债转股起步较晚,配套制度仍不健全,商业银行的实践中产生了诸多问题。本文借鉴破产重整程序框架,按照外部影响因素、破产重整债转股方案的制定、表决通过以及方案实施后的退出这一逻辑顺序对问题进行梳理,最终在借鉴国外经验的基础上给出相应的解决建议。本文共分为五个部分:第一部分为绪论。首先是对破产重整中商业银行债转股的研究目的与研究意义的探讨。本文结合当下我国开启第二轮债转股的时代背景与商业银行的特殊地位,阐明研究破产重整中商业银行债转股的目的与意义。研究目的在于激发商业银行活力,充分发挥债转股的工具价值,为扫除市场化、法治化债转股的法律障碍贡献部分力量。研究意义包括了理论意义与现实意义两个方面。其次,本文从国内国外两个方面简要介绍了破产重整中商业银行债转股的研究现状。最后,阐述本文主要内容与创新之处。本文主要内容在于分析研究了破产重整中商业银行实施债转股前后所面临的问题,并结合国外实践经验和本国国情给出相应的解决建议。创新之处在于参考破产重整程序框架,按照破产重整中商业银行债转股实施的前后顺序梳理问题,将商业银行、破产重整程序及债转股三方面有机结合。第二部分为破产重整中商业银行债转股概述。第一,从概念、特点以及类型三方面入手,简述破产重整债转股的基本情形。第二,阐发商业银行实施破产重整债转股的必要性,增强商业银行实施破产重整债转股的认可度。第三,总结当前我国法律体系下与破产重整中商业银行债转股有关的法律规范。第三部分则大致依据实施先后的逻辑顺序,系统地梳理了开展破产重整中商业银行债转股在不同阶段产生的问题,并将其划分为影响破产重整中商业银行债转股的外部因素、破产重整债转股方案制定、表决通过以及商业银行的事后退出四个部分。第四部分为国外经验总结与对我国的启示。债转股作为一种破产重整工具在国外已历经多年的发展。总结美、日两国的债转股经验可见:完善的法律体系是破产重整债转股得以顺利运行的基础,尊重市场选择和规律是破产重整债转股的内在要求,专门的监督管理机构是破产重整债转股实施的有效保障。第五部分针对第三部分提出的问题给出相应的解决建议。首先需要多维度地弱化不良外部因素对破产重整中商业银行债转股的影响。其次应坚持市场化的原则,破解债转股方案制定过程中定价难的问题。再次,为引导实践需明确破产重整债转股方案表决通过时存在的两大争议。最后是完善商业银行实施机构的退出机制,促成破产重整中商业银行债转股的完整实现。本文期望通过对破产重整中商业银行债转股的问题研究,强化债转股在破产重整中的应用并加速其市场化、法治化进程,降低企业杠杆率及商业银行不良资产比率,为供给侧结构性改革的不断深入提供助力。