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对期权进行合理的定价一直是金融界的核心课题之一,而期权定价模型是研究期权定价问题最常用也最重要的方法.最早的期权定价模型为经典的Black-Scholes期权定价模型.该定价模型中,假设标的资产收益率服从对数正态分布且其瞬时波动率为常数,然而大量的实证结果证实该定价模型不符合实际市场的运动行为特征,具有极大的局限性,尤其是瞬时波动率在实际中不可观测.于是改进Black-Scholes期权定价模型势在必行,其中一个典型的改进就是假设瞬时波动率满足另一个与标的资产相关的随机波动率过程,即随机波动率模型.