“保险+期货”模式从2016年起已经连续5年纳入中共中央1号文件,在各地的试点工作也取得了良好成效,但是该模式仍存在改进的空间:如何公平定价是一个热点问题。公平定价指的是价格保险的公平定价,当前对于“保险+期货”模式下价格保险定价的实证研究还存在很多值得讨论的问题。一是:目前对于该模式下的价格保险定价研究都是基于期货数据来进行研究,没有结合场内期权数据。二是:目前所有基于期权定价模型的保险定价研究中所用到的期权定价模型较为简单,基本上都是基于GARCH类模型。三是:目前的保险定价研究都是基于期货的低频数据,没有引用高频数据。为了弥补这些研究缺失,本文以豆粕为例,基于多种期权定价模型,包含高频已实现波动率期权定价模型,来进行保险定价,同时引入场内豆粕期权数据进行对比,最终探索出最适合的保险定价方案。本文从保险公司视角出发,探索“保险+期货”模式下的价格保险定价方式,试图找出最适合的定价方式。本文具体的研究内容分为以下三个方面。首先,本文基于我国豆粕期货的数据,建立了三类历史波动率模型和三类已实现波动率模型,然后结合滚动时间窗方法进行波动率预测,再通过定义的损失函数来判断波动率模型的优劣。其次,结合蒙特卡罗模拟,建立三类基于历史波动率的期权定价模型和三类基于已实现波动率的期权定价模型。在这些期权定价模型的基础上,根据价格保险的数据来进行预测定价,计算出保费。最后,引入我国场内豆粕期权的数据来进行对比分析,结合滚动时间窗方法和损失函数来探索最适合我国豆粕价格保险的定价模拟。最终通过对比研究发现,从保险公司的视角来看,保险公司更偏向使用历史波动率模型结合蒙特卡罗模拟定价,这其中保险公司最偏向使用GARCH模型结合蒙特卡罗模拟定价。此外,本文还得出最适用于预测我国豆粕期货波动率的模型为:HAR-RV模型,对于我国的场内豆粕期权来说,已实现波动率期权定价模型比历史波动率期权定价模型的预测精度高,其中最适用于预测我国豆粕期权的定价模型为:HAR-RV1期权定价模型。