随机利率模型相关论文
基于市场利率的随机跳跃波动特征,利用复合Poisson过程和Ornstein-Uhlenbeck过程分别刻画利率的随机跳跃性和随机连续变化性,并将......
产品定价是保险公司管理与控制风险的基础。对于寿险产品,目前的定价方法没有很好地度量风险,从而可能导致投保上的逆选择并使得保......
债券是一个合约，在将来某一确定的时间支付确定的收益。有的债券还在确定的时间支付确定的利息。债券定价的核心问题，是确定对于将来......
经典的关于零息债券的定价理论中，通常考虑在无套利市场下，价格模型具有形式(仿射期限结构)： B(t，T)=F(t，T，rt)=exp(A(t，T)-c(t，T)rt)。......
本文首先介绍了一系列无风险瞬时利率的连续时间模型,然后运用MLE估计法对它们的离散模型进行检验与估计.随后,利用蒙特卡罗模拟技......
本文在随机利率模型和随机死亡率模型的基础上给出了定价净保费的一个方法,并将利润目标和退保因素作为独立的随机变量纳入寿险总......
运用三叉树模型研究了利率服从双指数跳扩散过程，推广了NR（1990）的变换方法．在双指数跳扩散模型的基础上给出了跳点的概率和任意时刻的......
可转债定价理论在国外发展了近半个世纪。并且形成了基于公司价值和股票价格的两种定价模型体系。我国可转债的发展历史较短，业界对......
讨论了在分数金融市场环境下,与股票价格指数相关的分红保本基金的定价原理和方法,并且通过风险对冲、随机过程和偏微分方程的方法......
本文基于利率随机过程，通过非参数核估计法，建立了非参数利率期限结构动态模型来研究公司的可转债定价问题；然后，利用公司股票的历史收......
为使寿险公司能根据实际情况及时合理地调整保费价格,在改进的传统总保费精算方法的基础上,给出了在随机利率模型和随机死亡率模型......
随着全球经济一体化和金融一体化的日益深入，投资者不仅可以投资于国内资本或单纯汇率衍生品，还可以投资于国外的资本市场。而汇率与......
对随机利率模型和固定利率模型的价值估计进行比较,发现随机利率模型的绝对定价误差的平均值对全体样本在1%水平上高于固定利率模......
本文讨论带有收益保障的养老金计划在随机利率模型下的优化管理问题.通过分解养老基金,将有下限约束的退休收益优化问题转化为无约......
针对我国日益加深的老龄化趋势和养老金缺口,本文主要研究了养老金的收益保障运筹最优化问题（带下限保障）本文引入Cox一Ingersoll一R......
1973年，Black和Scholes在股票价格服从几何Brown运动且股票预期收益率和波动率为常数的假设下，提出了著名的Black—Scholes公式。而......
随着世界经济一体化的发展和信息技术的促进,投资全球化的速度也逐渐加快.涉及到两种及两种以上的货币的衍生证券在国际金融市场中......
期权是一种重要的金融衍生工具,自1973年Black和Scholes建立了著名的期权定价模型即B-S模型以来,期权定价理论得到快速发展。除了......
可转债是一种复杂的金融衍生产品,含有多种内嵌期权,是典型的路径依赖型证券。随着我国可转债市场不断发展,对可转债进行合理定价......
利率问题一直是资产定价和风险管理的重要问题,利率的相关理论主要有传统的金融理论和现代的数学理论,后者又分为静态的利率期限结......
住房问题是我们现阶段面临的主要问题之一,“楼市调控”连续两年未在中央经济会议中被提及,中国房地产市场“去行政化”的趋势显现......
针对利率波动的随机性和我国现有的较为活跃的提前偿付行为对住房抵押支持证券的影响，本文运用Monte—Carlo模拟研究了住房抵押支持......
将住房反向抵押贷款保险精算模型修正为动态房价和随机利率模型下的一笔支付定价模型和等额支付定价模型,并选取上海数据作为实证......
讨论带有收益保障的养老金计划在随机利率模型下的优化管理问题.通过分解养老金,将有下限约束的退休收益优化问题转化为无约束的自......
在经济不断发展的环境下,商业银行为了能够在比较激烈的竞争中生存和发展,其需要进行高收益的产品创造,从而吸引更多的投资,利率挂......
在金融市场中,利率是许多业务的基准,如资产定价、产品设计、风险管理和投机等。它作为中央银行实现货币政策的重要工具,用于调整......
人们一直用常微分方程来描述、解释自然界的很多现象，数学微分方程模型的使用使得很多工程问题转化为数学求解问题。后来，人们考虑在......
经典精算理论中,主要采用固定利率来进行保费、准备金以及风险的计算与预测。但利率随着市场、政策等一系列因素不时在发生变化,因......
各国由于债券市场发达程度不尽相同,收益率曲线的构建方法各有特点、各有利弊。大多数国家采用Nelson-Siegel拟合法或其拓展的Sven......
本文研究了抵押贷款证券化产品中的一类典型结构——CMOs(Collateralised Mortgage Obligation)的定价模型及定价系统设计。首先探......
在利率市场化日益推进的今天,利率的波动带来的风险对各国的金融市场影响越来越大,将利率风险纳入系统风险的考虑范围显得尤为必要......
主要研究CIR(cox-ingersoll-ross)随机利率模型下欧式期权定价的蒙特卡罗加速模拟问题,提出了一种新的控制变量,基于此变量结合条......
假设利率变化的模型是由随机微分方程给出,则可以用推导Black-Scholes方程的方法来推出债券价格满足的偏微分方程,得到一个抛物型......
期权是在期货的基础上产生的一种衍生金融工具。是期权的买方向期权的卖方,支付一定数量的金额(指权利金)后,拥有的在未来一段时间......
文章根据利率市场运动情况以及三叉树模型的特点,给出了一种以路径形式表现的右连左极的利率期限结构模型,简要绍了这种利率期限结......
