费雪效应相关论文
摘要：股票价格和通货膨胀的存在着相关关系，但是不是简单的正相关和负相关的关系。需求和供给冲击导致股票价格和通货膨胀间存在相关......
股票价格和通货膨胀的关系是近年来金融经济学界和货币当局非常关注的课题之一。 本文主要探讨的是目前我国股票价格所包含的未......
一直以来，通货膨胀率这一宏观经济变量对股票市场是否产生影响、会产生怎样的影响，都是理论界及业界关注且尚未得出一致结论的问题。......
股票收益和通货膨胀关系一直是金融经济学家热衷研究的领域，金融经济学家感兴趣的是股票收益能否阻止通货膨胀。股票之所以成为大众......
中国虽然已经摆脱经济危机的阴影,但是之前普遍使用的宽松的货币政策在抵御这场席卷欧美的经济危机之余也推高了中国的商品价格,人......
随着经济和股票市场的发展，股票已经成为民众能够普遍接受的投资工具。国外很多学者将费雪效应应用到股票市场，根据不同市场的不同数......
通货膨胀作为现代社会中一种普遍的经济现象，已越来越多的受到人们的关注，它与股票市场收益的相关性也一直是投资者、学术界和经济决......
通货膨胀与资产收益的关系一直是宏观经济学和金融经济学研究的热点问题。国外学者对这一问题进行了许多研究,多数研究集中在通胀......
2000年以来,我国经济呈现出较大的通货膨胀趋势,为了缓解通货膨胀的压力,我国中央银行采取了一系列措施,其中包括提高人民币存贷款......
本文采用2005年1月至2009年12月的月度数据对我国股票市场收益率与通货膨胀率进行实证检验.通过计量模型的回归和误差修正得出了费......
随着我国证券市场的进一步完善,市场应能反映宏观经济状况,体现重要宏观经济指标的变化情况。本文首先从理论上分析了通货膨胀率对......
本文通过选取1985年至2010年名义利率与通货膨胀率月度数据分析检验我国是否存在费雪效应。得出结论：我国并不存在完全的费雪效应。......
基于Bai和Perron提出的多重结构转变点子样本估计方法及其UDmax、W Dmax和SupFT（l＋1/l）统计量检验方法，在测度和检验我国1983年第1季度......
大量研究表明通货膨胀与短期利率的内在关联性呈现出明显的时变特征，该特征受到宏观经济周期的显著影响。为深入研究中国通货膨胀与......
本文对中国证券市场股票收益率与通贷膨胀率之间的关系进行实证研究.得出在中国股票市场上,股票实际收益可与通贷膨胀率存在微弱的......
本文利用分位数模型，对1999年7月至2013年3月沪市月度收益率和通货膨胀率进行了回归分析，其实证结果显示：股市收益率与通货膨胀率在高......
本文通过引入非线性平滑转换回归方法,并基于我国1990年12月-2015年1月的月度时间序列数据,实证检验我国以＂一年期贷款利率＂和＂一年期......
通过VAR检验与格兰杰因果检验，得出美元利率是人民币利率的解释原因，从而提出央行应以人民币利率盯住美元利率以锚定通胀率。......
经济周期中股价和物价的关系一直是经济学家研究的焦点问题之一。理论上费雪效应认为如果股票作为经济个体防御通货膨胀的工具,那......
股票价格与通货膨胀的关系一直是经济学家和政策决策者热衷研究的一个问题。近两年,我国物价上涨态势较为突出,通货膨胀预期强化,......
费雪效应假说一直是宏观经济理论研究十分关注的一个话题。该假说表明名义利率会跟随预期通货膨胀率的变化而一对一的变化，真实利率......
长期中性理论认为,名义量的永久性变化在长期中没有实际效应;理性预期学派甚至宣称,即使在短期名义量也不能影响实际量。国外关于......
作为资本市场最重要的组成部分之一,各国股票市场对经济发展的影响越来越大,股票市场已成为一个国家经济发展状况的晴雨表。在我国......
弱费雪效应和名义利率粘性是货币政策有效的前提。本文使用傅里叶变换处理实际利率的时变性,扩展协整模型用以考察长期的费雪效应,......
首先进行理论分析,然后采用标准的费雪效应模型进行费雪效应在中国的实证检验。为了避免"费雪悖论",区分了长期与短期费雪效应。结......
本文考察第二次世界大战之后中国恶性通货膨胀时期股票收益与通货膨胀的短期关系。恶性通货膨胀可近似看作是纯粹的货币现象,使用......
应用新近发展的两区制门槛协整模型对我国费雪效应重新进行检验,发现我国费雪系数仅为0.546,这意味着名义利率对通货膨胀率并非一......
股票能否在通胀期间起到保值作用,一直受到学术界和实务界的关注。基于上证综指和上交所编制的五个行业分类指数为对象,运用分位数......
融资贵问题已成为中国迫切需要解决的问题,政府也采取了各项措施希望能够降低社会融资成本。然而必须认识到,货币政策并不能根治融......
本文扩展区制协整模型,研究我国费雪效应的时变性特征。实证结果表明:弱费雪效应在我国长期存在,并在货币政策驱动下,多次转换为强......
古典学派经济学者费雪(1930)提出的“费雪效应”表明,名义利息率等于实际利息率与预期通货膨胀率之和,也就是说,通货膨胀一一对应......
利率和通货膨胀率是宏观经济中的两大重要经济变量,考察和分析这两个变量的经济行为以及这二者之间的相互影响关系对于货币政策的......
名义利率和通货膨胀率是经济运行中的重要经济变量，也是经济研究中的热点之一。费雪效应给出了名义利率和预期通货膨胀之间的关系，得......
运用LM双结构突变检验、Gregory-Hansen结构突变协整以及考虑双重结构突变的Johansen协整等方法对我国的名义利率与通货膨胀之间的......
自费雪效应提出后,从理论上解释和实证角度检验该效应是否存在于资本市场一直是金融学界、经济学界研究的热点之一。但一直以来,费......
本文基于三个维度:公司基本面、市场流动性因素和宏观层面,共分析了6个指标:公司盈利能力、股权流动性、公司规模、市场流动性、利......
运用VAR模型,选择2004~2017年上海银行同业拆放利率(SHIBOR)和同期CPI数据,对我国的费雪效应进行实证研究。基于中国当前的市场形......
文章利用1987-2007年中国和日本等10个国家的通货膨胀率和利率数据,分别使用相应的检验方法对这些数据进行面板单位根和面板协整检......
费雪效应意味着实际利率在长期上是保持不变的,不会受到预期通货膨胀的影响,即名义利率和通货膨胀是一对一的调整关系。因此,检验......
我国的股票市场经过多年的发展,己经取得了令人瞩目的成绩。然而,作为新兴市场的中国股票市场,仍然经常出现背离经济形势的暴涨暴......
股票市场的费雪效应(Fisher Effect),是指股票的预期名义收益率等于其预期实际收益率加上预期通货膨胀率。自20世纪70年代以来,西......
通货膨胀与资产收益的关系一直是宏观经济学和金融经济学研究的热点问题。国外学者对这一问题进行了许多研究,多数研究集中在通胀......
自费雪效应(假说)提出以来,通货膨胀率与股票收益率之间的关系引发了大量的争论,但二者之间的关系并无定论。本文利用门槛回归模型......
本文利用中债收益率曲线数据,对我国费雪效应进行了经验分析。结果表明,费雪效应在我国是成立的。尽管中短端与长端实际利率是否稳......
“费雪效应”假设说明通货膨胀率对于名义利率存在直接影响,两者之间存在长期均衡关系。我们利用单位根检验和分整检验等方法检验......
费雪效应认为股票实际收益率同通货膨胀率呈正相关关系,而本文采用1996年1月到2009年10月的月度数据,对中国证券市场股票收益率与......
股票收益和通货膨胀关系一直是金融经济学家热衷研究的领域,金融经济学家感兴趣的是股票收益能否阻止通货膨胀。股票之所以成为大......
随着经济和股票市场的发展，股票已经成为民众能够普遍接受的投资工具。国外很多学者将费雪效应应用到股票市场，根据不同市场的不同数......
