中国企业营运资金管理研究中心运用创新的资本效率与财务风险分析体系持续开展中国上市公司资金管理调查，追踪和反映我国实体经济资本效率与财务风险的发展状况。本文从全国层面、行业层面、地区层面、专题层面对2020年度中国非金融类上市公司资金管理调查进行了全面总结，调查发现：（1）2020年我国非金融类上市公司资金总量增速反弹，营业活动间资金配置结构变化较大，经营活动资金占比下降；（2）2020年我国非金融类上市公司整体上总资金回报效率表现喜忧参半，总资金周转效率保持稳定，中、西部地区总资金回报率赶超东部，打破长期以来东优西弱的局面；（3）2020年我国非金融类上市公司全国层面、绝大多数行业以及三大地区经营活动营运资金管理绩效均有不同程度提升，三大地区中中部地区提升最为显著；（4）2020年我国非金融类上市公司全国层面总资金融资结构及总体财务风险保持稳定，行业间财务风险差异明显，地区间财务风险差异不大；（5）2020年我国非金融类上市公司短期财务风险水平在全国层面、行业层面及地区层面均呈现不同程度下降；（6）疫情背景下我国非金融类上市公司总体层面营运资金存量对短期金融性负债的保障能力受疫情影响较小，现金流量对短期金融性负债的保障能力受冲击较大；（7）区域疫情风险差异可能成为未来影响全球价值链发展与变化的重要因素，与低数字化水平行业相比，高数字化水平行业资金运用效率的成长性更强，短期财务风险控制能力也更好。