利率期限结构模型非线性建模

来源 :中国管理科学 | 被引量 : 0次 | 上传用户：yueyangmm22

【摘要】

：

应用门限模型对利率期限结构模型中漂移项的非线性性进行建模,提出门限(threshold)CKLS模型。用基于自助法(bootstrap)的广义拟似然比检验方法对门限CKLS模型进行了检验。检

【作者】

：

潘婉彬陶利斌缪柏其

【机构】

：

中国科学技术大学统计与金融系,香港大学经济与金融学院

【出处】

：

中国管理科学

【发表日期】

：

2008年05期

【关键词】

：

门限模型 CKLS模型非线性广义拟似然比检验

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应用门限模型对利率期限结构模型中漂移项的非线性性进行建模,提出门限(threshold)CKLS模型。用基于自助法(bootstrap)的广义拟似然比检验方法对门限CKLS模型进行了检验。检验结论表明:门限CKLS模型能较好的刻画利率期限结构模型中漂移项的非线性,在0.1的显著水平下优于CKLS模型。

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