中国将展开“住房反向抵押贷款”全面试点，但消息一出民间的反弹声音很大，有人提出卖房养老好，也有人认为以房租养老佳。“住房反向抵押贷款”本身是一个金融产品，用在老年人身上就成了以房养老。
　　在美国没有以房养老这一概念，“住房反向抵押贷款”只是针对老年人的一种特殊的住房净值抵押贷款形式。美国实施“住房反向抵押贷款”的成效并不算好，因为将高额的住房抵押，实际上是不如将房子卖了获得现金更令人容易接受。
　　那么对于中国来说，美国值得借鉴的是什么呢？美国的现实是，一些人在退休后将原有的大房子卖掉，然后到一些物价较低的地区买个小一点房子居住，这样中间的差价就成了养老的资本。然后老人会用新买的价格较低的住房申请反向抵押贷款，以取得最大幅度的获益。对于老人的这种做法，政府是欢迎的，同时也要为老人排忧解难。因为在操作过程中，政府发现老人买新房时要交一次购屋手续费，这种费用还不低。而在获得反向抵押贷款时还要交手续费，这等于又扒了一层皮。所以2008年，美国国会制定的“住房和经济复苏法”中对老人购买新房时申请反向抵押贷款作出新规定：申请者只要有能力支付房价和贷款额之间的差价以及手续费，就可以获得住房反向抵押贷款。
　　这是什么意思呢？下面用具体的例子来说明一下。一名72岁的老人卖掉位于洛杉矶价值50万美元的房子，老人将25万美元赠送给儿子，25万美元用于养老。这位老人然后搬到附近一个房价较低的社区，购买了一幢价值20万美元的住宅。这时老人有两种选择，一是用自己的现金买房，二是申请反向贷款。按照新的法律，老人在买新房时可直接申请反向贷款。根据老人的年龄、住房价值，20万美元的住房可得到的反向贷款额为13万4000美元，老人只需交纳6万6000美元的头款和手续费就可以拥有这座住宅并可一直住到过世。
　　老人们如果希望既能给儿女一些资助，又有养老钱，卖掉老房子套现是一种方式。如果想解决居住问题，上面提到的购新房使用住房反向贷款的例子是一个思路。实际上老人居住在价值20万美元的住宅，房地产税会比50万美元的住宅低、保险费用也会低，这等于降低了生活成本。而且6万多的头款如果按10年分摊，每年也就5000美元，比租房子还划算。
　　如果是有一定管理或经商的头脑，老人还可以让自己更划算一些。比如将卖老房子的钱拿出一部分，再买一幢价值15万美元的住房，然后出租，每年的收益也会有5000美元，10年就是5万美元。住房会增值，住房10年间按50%的增值率，到时卖掉房子可获得现金23万5000美元，这又是一笔收入。82岁的人了，可以将这笔钱用于雇用保姆照顾自己，既不麻烦儿女也不差钱。这里透露出的以房养老信息，不仅仅是政府对老年人晚年生活的关注和政策优惠，实际上等于是让老人有了一只会下金蛋的鸡，而住宅的合理变现就成了这只鸡。
　　在这种以房养老的方式中，老人获益应是最大的考量，所以如果老人成为赢家，这说明政策得当。那么其他方的利益呢，金融机构首先可以拿到老人支付的住房头款，再卖房可以获得增值的利润。而政府可以得到房地产税，更关键的是老人手头钱变多了，一定会增加消费，过去住房的死钱变活了，经济增长了，老人晚年安康，这才是社会之福。当然中国在住房反向贷款上目前只是试水，而且是以老人们拥有的老房做实验。至于用反向贷款助老人买新房这种方式，中国会不会借鉴，目前不得而知。但这种方式会抵消很多老人的顾虑并且实用，在美国利用这种方式以房养老的人数一年内就增加了一倍，因为老人们得到了很实在的利益。