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【摘 要】财务舞弊行为事件的背后，大多伴随着高级管理者的指使或者参与，而这样的故意舞弊行为往往更加隐蔽，难以审查，给投资者带来的损失也是最大的，对整个市场也会带来巨大的冲击，对资本市场造成极大的负面影响。因此，对财务舞弊的动因和治理的分析与探讨具有时代意义。文章通过将财务舞弊的理论与实例结合的方法，针对财务舞弊的常用手段和治理措施，为制止财务舞弊的发生、规范证券市场、促使经济健康运行提出对策建议。
【关键词】财务舞弊;康美药业;舞弊动因;治理措施
【中图分类号】F832.51;F275;F239.4【文献标识码】A【文章编号】1674-0688（2020）09-0141-02
1 财务舞弊概念
国外财务会计发展要比国内发展得早。1997年，美国注册公共会计师协会定义了财务舞弊的概念，即公司有意识地在财务报告中故意错报重大事项，对广大投资者披露欺诈性的财务报告。中国注册会计师协会将财务舞弊的概念定义为被审计单位的管理层等有意识、有目的地使用欺骗、造假等手段获取不当利益的行为。可以看出，不论是哪个机构给出的财务舞弊概念，对财务舞弊的性质的认定基本可归纳为隐蔽性、有意识性、违法性。财务舞弊就是公司故意采用一定的方式、手段掩盖自己真实的财务状况，使公告的财务报表不能真实地反映公司的财务状况，报表使用者很难发现其造假行为，这种行为是法律不能容忍的，给投资者乃至整个市场造成了巨大损失和不良影响。
2 管理层舞弊动因的基本理论
舞弊三角理论认为，舞弊行为的核心要素是机会、压力、借口。压力是驱动财务舞弊的根本动力，很多时候，上市公司不堪市场的压力，但实际又难以实现制定的目标，就会采用篡改财务数据的手段达成目的。由于我国会计制度的制定很多时候都是在出现相关问题后才着手制定的，具有一定的滞后性，因此会计制度的不完善给造假者提供了机会。造假以后，造假者通常要给自己找一个合理的借口掩盖自己的造假行为，从而得到利益损害者的认可。
GONE理论认为，管理舞弊的出现需要同时存在贪婪、机会、需要、暴露4个因素。这4个因素缺一不可。企业经营的目的是为了盈利，当企业的盈利能力受到阻碍时，它们需要采取违规手段达到自己的目的，并且我国财务制度的不完善和滞后性给财务舞弊创造了机会，对舞弊的违法行为处罚力度小，处罚的金额远远小于其违法获得的利益，给企业创造了造假的利益，处罚措施没有任何的震慑作用。
3 上市公司舞弊的手段
（1）提前确认收入，将业务收入提前确认，可以提高当期的利润，根据会计收入的确认，会计制度是有明确规定的，例如商品的价款已经收到，但是商品尚未发出，所售的商品在所有权上的重要风险和报酬尚未转移，则不应该确认为收入，应该计入预收账款。
（2）少计费用和债务，减少对费用和债务的归集，则会使企业的利润增高，例如研发费用，对应该属于费用化的部分进行资本化，就会虚减费用、虚增资产;对固定资产的折旧，税法明确规定，固定资产在达到预计可使用状态时即开始计提折旧，而非一定要等到计入固定资产后才开始计提折旧，如果企业在固定资产达到预计可使用状态，但是不计提折旧，则会造成虚增资产，减少费用。
（3）利用准备调节利润，资产减值准备和坏账准备有很大的主观性，这一点法律并没有明确的规定，这样便给企业带来调节和操纵利润的空间，对应该计提的坏账准备或者减值准备，不及时进行摊销和计提，例如东电B股，对南方证券股权投资2.2亿元，占5.78%的股权，在南方证券东窗事发后仍然不计提减值准备，资产减值损失会导致利润的减少，不对长期股权投资进行减值的计提会造成利润的虚增。
（4）伪造虚假业务，伪造虚假业务其实是最低级的造假手段，如今我国税务总局对发票的管理越来越完善，伪造虚假的业务需要从整个业务的起始到结束的整个流程进行造假，注册会计师只要进行正常的审计程序就会轻易地发现其中的疑点。
4 康美药业舞弊案例分析
（1）事件回顾。2019年4月29日晚间，康美药业发布了2018年年报和2019年一季报。与此同时，康美药业发布《关于前期会计差错更正的公告》，修改了2017年的年报数据：存货少计195亿元，现金多记299亿元。广东正中珠江会计师事务所为康美药业出具了保留意见的审计意见。刚开始，康美药业董事长在对于299亿元的现金蒸发的质问中并没有正面回答其重大差错的原因，上海证券交易所向康美药业发出监管工作函，要求其就“分别调减货币资金、营业收入、营业成本为299.44亿元、88.98亿元、76.62亿元等，调增存货、其他应收款、应收账款、在建工程金额为195.46亿元、57.14亿元、6.41亿元和6.32亿元”等前期会计差错更正等有关事项做出更详细的补充披露和说明;同时，中诚信证券评估有限公司评级服务机构也将康美药业的信用等级下调，并列入信用评级观察名单。2019年5月17日，中国证监会通过新闻发布会首度对康美藥业的立案调查进展情况进行说明，已初步查明康美药业披露的2016—2018年财务报告存在重大造假，涉嫌违反我国《证券法》的相关规定。
（2）舞弊手段。一是使用虚假银行单据虚增存款，二是通过伪造业务凭证进行收入造假，三是部分资金转入关联方账户买卖本公司股票。同时，确认了证监会已对公司审计机构正中珠江会计师事务所涉嫌未勤勉尽责立案调查。2019年5月17日晚，康美药业于深夜道歉，并主动申请了ST，康美药业资金88.79亿元被挪用于炒股。康美药业已经承认确实存在财务舞弊行为，康美药业的行为涉嫌虚假陈述，将不存在的事实在信息披露中予以记载。
（3）舞弊动机。目前，对康美药业财务造假的动因并没有给出一个确定的说法，不过可以从康美药业的财务报表中得出：康美药业在2018年的经营现金流量远小于其利润，在2017年康美药业年报显示其公司现金为341亿元，但是公司依然存在大量的贷款，现金流和利润不对称，更明显的是存货大量增加，其2018年的存货达到年营业收入的127%，与同行业云南白药的37%相比，高得离谱，并且康美药业的存货周转率偏低，2018年存货周转率为0.54，意味着相当于两年周转一次，与同行业相比排名倒数。此外，康美药业对2018年343亿元的存货只计提了5 000多万元的存货跌价准备，相当于几乎没有计提跌价。还有一点，康美药业主营业务毛利率在2017年高达30%多，而类似的同行业国药的毛利率只有不到11%，基本可以猜测康美药业的毛利率并不像年报中公布的那么高。归根结底，康美药业财务造假的原因就是它没有那么高的盈利水平，但是又需要资金用于发展和扩张，所以采用舞弊的手段粉饰报表。 5 研究结论及治理上市公司财务舞弊的建议
（1）完善企业内部控制制度。要防止财务舞弊行为，就要建立公司内部的控制制度，一套有效的内控制度，可以及时发现风险，为企业控制和降低风险，提高经营效率，优化内部环境，有助于明确各部门的工作和责任，使人员尽职尽责地完成工作任务，比如现金的支付过程控制，可以授权定额控制，比如1 000元以下的支付金额可以由财务人员审核签字自行决定，然后由出纳付款，1 000元以上5万元以下的支付金额，由会计主管审核签字，5万元以上的支付金额由部门经理或总经理审核签字，再大的金额就必须由董事会决定审核，董事长签字。总之，内控就是要做到权责分明，互相牵制，互相制约。
（2）优化股权结构。在一股独大的公司中，要积极引入其他的投资商，独立董事要尽职尽责地进行监督，要尽可能地制衡大股东，不能让大股东一方就决定了公司的发展决策，要吸取多方的意见，维护小股东的利益，降低股东大会参与门槛，鼓励中小股东积极参加股东大会，增大中小股东的话语权，对决策方案多筛选、多讨论，充分发挥股东大会的作用。
（3）加大舞弊违法惩罚力度。目前，我国各行各业中的各种舞弊造假手段层出不穷，很大的一个原因就是造假成本低、风险低，但利益大，因此对于舞弊违法者，要负有连带责任，法律方面要完善赔偿制度，对于利益受到侵害的小股东或者散户要给予法律保护，保障他们得到应有的赔偿。
（4）对会计师事务所进行监督检查。在我国，会计师事务所大多数都是有限责任公司，赔偿的话只能按照注册资本为限，会计师事务所联合上市公司一起造假的案例也有很多，例如2002年的“银广夏事件”，对深圳中天勤会计师事务所责任注册会计师处以两年刑期和3万元罚金;2006年的“蓝田事件”，对华伦会计师事务所罚款赔偿总额为548万元，这对他们来说处罚力度都不大。我国应该借鉴美国的制度，例如五大会计师事务所之一的安达信会计师事务所，就是因“然公司事件”被罚破产。除了加强处罚力度之外，还可以对已审计过的财务报表更换不同的会计师事务所再次进行抽查审计。
参 考 文 献
[1]陈佳声.上市公司、审计师与监管机构的财务舞弊博弈研究[J].审计研究，2014（7）：89-96.
[2]陈洋.财务报告舞弊分析[J].中国市场，2018（2）：39-
40.
[3]刘恩智.上市公司财务造假的博弈分析[J].会计之友，2013（21）：17-20.
[4]曾凡武.财务造假的动因分析及防范对策：基于万福生科的案例分析[J].会计师，2013（9）：38-40.
[5]蔡臻臻.我国上市公司財务造假问题研究——基于万福生科案的研究[D].厦门：厦门大学，2013：10-54.
[6]李昊.海联讯财务造假问题研究——基于舞弊三角形理论的分析[J].现代商业，2015（20）：25-33.
【关键词】财务舞弊;康美药业;舞弊动因;治理措施
【中图分类号】F832.51;F275;F239.4【文献标识码】A【文章编号】1674-0688（2020）09-0141-02
1 财务舞弊概念
国外财务会计发展要比国内发展得早。1997年，美国注册公共会计师协会定义了财务舞弊的概念，即公司有意识地在财务报告中故意错报重大事项，对广大投资者披露欺诈性的财务报告。中国注册会计师协会将财务舞弊的概念定义为被审计单位的管理层等有意识、有目的地使用欺骗、造假等手段获取不当利益的行为。可以看出，不论是哪个机构给出的财务舞弊概念，对财务舞弊的性质的认定基本可归纳为隐蔽性、有意识性、违法性。财务舞弊就是公司故意采用一定的方式、手段掩盖自己真实的财务状况，使公告的财务报表不能真实地反映公司的财务状况，报表使用者很难发现其造假行为，这种行为是法律不能容忍的，给投资者乃至整个市场造成了巨大损失和不良影响。
2 管理层舞弊动因的基本理论
舞弊三角理论认为，舞弊行为的核心要素是机会、压力、借口。压力是驱动财务舞弊的根本动力，很多时候，上市公司不堪市场的压力，但实际又难以实现制定的目标，就会采用篡改财务数据的手段达成目的。由于我国会计制度的制定很多时候都是在出现相关问题后才着手制定的，具有一定的滞后性，因此会计制度的不完善给造假者提供了机会。造假以后，造假者通常要给自己找一个合理的借口掩盖自己的造假行为，从而得到利益损害者的认可。
GONE理论认为，管理舞弊的出现需要同时存在贪婪、机会、需要、暴露4个因素。这4个因素缺一不可。企业经营的目的是为了盈利，当企业的盈利能力受到阻碍时，它们需要采取违规手段达到自己的目的，并且我国财务制度的不完善和滞后性给财务舞弊创造了机会，对舞弊的违法行为处罚力度小，处罚的金额远远小于其违法获得的利益，给企业创造了造假的利益，处罚措施没有任何的震慑作用。
3 上市公司舞弊的手段
（1）提前确认收入，将业务收入提前确认，可以提高当期的利润，根据会计收入的确认，会计制度是有明确规定的，例如商品的价款已经收到，但是商品尚未发出，所售的商品在所有权上的重要风险和报酬尚未转移，则不应该确认为收入，应该计入预收账款。
（2）少计费用和债务，减少对费用和债务的归集，则会使企业的利润增高，例如研发费用，对应该属于费用化的部分进行资本化，就会虚减费用、虚增资产;对固定资产的折旧，税法明确规定，固定资产在达到预计可使用状态时即开始计提折旧，而非一定要等到计入固定资产后才开始计提折旧，如果企业在固定资产达到预计可使用状态，但是不计提折旧，则会造成虚增资产，减少费用。
（3）利用准备调节利润，资产减值准备和坏账准备有很大的主观性，这一点法律并没有明确的规定，这样便给企业带来调节和操纵利润的空间，对应该计提的坏账准备或者减值准备，不及时进行摊销和计提，例如东电B股，对南方证券股权投资2.2亿元，占5.78%的股权，在南方证券东窗事发后仍然不计提减值准备，资产减值损失会导致利润的减少，不对长期股权投资进行减值的计提会造成利润的虚增。
（4）伪造虚假业务，伪造虚假业务其实是最低级的造假手段，如今我国税务总局对发票的管理越来越完善，伪造虚假的业务需要从整个业务的起始到结束的整个流程进行造假，注册会计师只要进行正常的审计程序就会轻易地发现其中的疑点。
4 康美药业舞弊案例分析
（1）事件回顾。2019年4月29日晚间，康美药业发布了2018年年报和2019年一季报。与此同时，康美药业发布《关于前期会计差错更正的公告》，修改了2017年的年报数据：存货少计195亿元，现金多记299亿元。广东正中珠江会计师事务所为康美药业出具了保留意见的审计意见。刚开始，康美药业董事长在对于299亿元的现金蒸发的质问中并没有正面回答其重大差错的原因，上海证券交易所向康美药业发出监管工作函，要求其就“分别调减货币资金、营业收入、营业成本为299.44亿元、88.98亿元、76.62亿元等，调增存货、其他应收款、应收账款、在建工程金额为195.46亿元、57.14亿元、6.41亿元和6.32亿元”等前期会计差错更正等有关事项做出更详细的补充披露和说明;同时，中诚信证券评估有限公司评级服务机构也将康美药业的信用等级下调，并列入信用评级观察名单。2019年5月17日，中国证监会通过新闻发布会首度对康美藥业的立案调查进展情况进行说明，已初步查明康美药业披露的2016—2018年财务报告存在重大造假，涉嫌违反我国《证券法》的相关规定。
（2）舞弊手段。一是使用虚假银行单据虚增存款，二是通过伪造业务凭证进行收入造假，三是部分资金转入关联方账户买卖本公司股票。同时，确认了证监会已对公司审计机构正中珠江会计师事务所涉嫌未勤勉尽责立案调查。2019年5月17日晚，康美药业于深夜道歉，并主动申请了ST，康美药业资金88.79亿元被挪用于炒股。康美药业已经承认确实存在财务舞弊行为，康美药业的行为涉嫌虚假陈述，将不存在的事实在信息披露中予以记载。
（3）舞弊动机。目前，对康美药业财务造假的动因并没有给出一个确定的说法，不过可以从康美药业的财务报表中得出：康美药业在2018年的经营现金流量远小于其利润，在2017年康美药业年报显示其公司现金为341亿元，但是公司依然存在大量的贷款，现金流和利润不对称，更明显的是存货大量增加，其2018年的存货达到年营业收入的127%，与同行业云南白药的37%相比，高得离谱，并且康美药业的存货周转率偏低，2018年存货周转率为0.54，意味着相当于两年周转一次，与同行业相比排名倒数。此外，康美药业对2018年343亿元的存货只计提了5 000多万元的存货跌价准备，相当于几乎没有计提跌价。还有一点，康美药业主营业务毛利率在2017年高达30%多，而类似的同行业国药的毛利率只有不到11%，基本可以猜测康美药业的毛利率并不像年报中公布的那么高。归根结底，康美药业财务造假的原因就是它没有那么高的盈利水平，但是又需要资金用于发展和扩张，所以采用舞弊的手段粉饰报表。 5 研究结论及治理上市公司财务舞弊的建议
（1）完善企业内部控制制度。要防止财务舞弊行为，就要建立公司内部的控制制度，一套有效的内控制度，可以及时发现风险，为企业控制和降低风险，提高经营效率，优化内部环境，有助于明确各部门的工作和责任，使人员尽职尽责地完成工作任务，比如现金的支付过程控制，可以授权定额控制，比如1 000元以下的支付金额可以由财务人员审核签字自行决定，然后由出纳付款，1 000元以上5万元以下的支付金额，由会计主管审核签字，5万元以上的支付金额由部门经理或总经理审核签字，再大的金额就必须由董事会决定审核，董事长签字。总之，内控就是要做到权责分明，互相牵制，互相制约。
（2）优化股权结构。在一股独大的公司中，要积极引入其他的投资商，独立董事要尽职尽责地进行监督，要尽可能地制衡大股东，不能让大股东一方就决定了公司的发展决策，要吸取多方的意见，维护小股东的利益，降低股东大会参与门槛，鼓励中小股东积极参加股东大会，增大中小股东的话语权，对决策方案多筛选、多讨论，充分发挥股东大会的作用。
（3）加大舞弊违法惩罚力度。目前，我国各行各业中的各种舞弊造假手段层出不穷，很大的一个原因就是造假成本低、风险低，但利益大，因此对于舞弊违法者，要负有连带责任，法律方面要完善赔偿制度，对于利益受到侵害的小股东或者散户要给予法律保护，保障他们得到应有的赔偿。
（4）对会计师事务所进行监督检查。在我国，会计师事务所大多数都是有限责任公司，赔偿的话只能按照注册资本为限，会计师事务所联合上市公司一起造假的案例也有很多，例如2002年的“银广夏事件”，对深圳中天勤会计师事务所责任注册会计师处以两年刑期和3万元罚金;2006年的“蓝田事件”，对华伦会计师事务所罚款赔偿总额为548万元，这对他们来说处罚力度都不大。我国应该借鉴美国的制度，例如五大会计师事务所之一的安达信会计师事务所，就是因“然公司事件”被罚破产。除了加强处罚力度之外，还可以对已审计过的财务报表更换不同的会计师事务所再次进行抽查审计。
参 考 文 献
[1]陈佳声.上市公司、审计师与监管机构的财务舞弊博弈研究[J].审计研究，2014（7）：89-96.
[2]陈洋.财务报告舞弊分析[J].中国市场，2018（2）：39-
40.
[3]刘恩智.上市公司财务造假的博弈分析[J].会计之友，2013（21）：17-20.
[4]曾凡武.财务造假的动因分析及防范对策：基于万福生科的案例分析[J].会计师，2013（9）：38-40.
[5]蔡臻臻.我国上市公司財务造假问题研究——基于万福生科案的研究[D].厦门：厦门大学，2013：10-54.
[6]李昊.海联讯财务造假问题研究——基于舞弊三角形理论的分析[J].现代商业，2015（20）：25-33.