金融衍生工具自诞生以来,在全世界范围内取得了飞速发展,交易量也成倍的增长。虽然2008年国际金融危机让人们认识到了金融衍生工具的风险和破坏力,但是,作为套期保值的重要工具,金融衍生工具也为投资者提供了套利保值,风险管理的多元化选择。金融衍生工具也越来越受到企业的重视。我国加入WTO以后,越来越多的企业开始走出国门,国家进出口贸易总额也逐年增长,外汇储备已经突破3万亿美元。在经济全球化,金融国际化的今天,国家对衍生金融工具市场也将逐步放开。如何有效利用衍生金融工具为企业规避风险,保值套利也成为我国企业必须要面对的课题。与西方成熟市场相比,我国衍生金融工具的发展还相对落后,企业也缺乏经验。因此,本文以如何利用衍生金融工具提高自身的财务效益为目的,通过对衍生金融工具的基本概念、特征和风险等相关理论的介绍,同时结合案例应用分析,探讨企业利用衍生金融工具进行套期保值,投机套利,减少税收,降低成本和价值发现等的方法和策略,并对企业利用衍生金融工具的风险进行分析,提出相应的对策和建议,具体各章安排如下:第一章为绪论,主要介绍选题的目的、背景和意义。同时对本论文所涉及的国内外理论研究情况进行了初步介绍。第二章为衍生金融工具介绍,主要是根据衍生金融工具的分类,对不同种类的衍生金融工具的概念和特征和基本理论进行介绍。其中着重介绍了汇率衍生工具和利率衍生工具,并对国际上衍生金融工具的市场和规模和结构进行了分析。第三章为我国企业利用衍生金融工具现状分析,主要对我国金融衍生品市场的发展和现状进行了分析,并对我国企业利用衍生金融工具的现状进行了分析。第四章为企业实际应用金融衍生工具的案例实证分析,主要对企业利用金融衍生工具的主要功能和操作方法进行了分析和说明,主要介绍外汇和利率衍生品的实际应用并结合案例进行了分析。第五章为金融衍生工具的风险分析和防范。主要针对企业在实际利用金融衍生工具过程中可能遇到的风险特征、成因等进行了分析,并提出了相应的对应策略。衍生金融工具虽然复杂并且风险较大,但是只要能够合理利用,科学管理,系统防控,其风险还是可控的。在全球化竞争的现在,发展和利用衍生金融工具是无法抵挡的趋势。企业需要做好准备,迎接挑战,并在最大范围和程度上发挥衍生金融工具的优点,为企业服务,并提升企业的财务效益和价值。