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信用评级是一种比较模糊的概念。本论文在参考国际先进评级模型的基础上,分别建立了定性分析模型和定量分析模型,结合两方面的分析结果划分信用等级。具体内容如下:
第一部分:理论综述。包括第一章、第二章。第一章介绍信用评级的发展和相关概念,以及有关的理论研究成果,并把本文所涉及到的数学知识进行简单介绍。第二章主要参考国际先进的评级模型,设计评级模型的框架,并选取相应的评级分析指标。
第二部分:模型建立。包括第三章至第六章。第三章将信用状况分为外部经营环境和内部经营环境两部分进行分析,利用模糊综合评判的相关理论建立了定性分析模型。
第四章和第五章属于定量分析部分。第四章是信用评级的综合定量分析,设计了以附加信息检验、多重共线性检验为基础的模型自变量选择方法,然后以选择的变量建立定量分析的Fisher判别分析模型;第五章是信用评级的分类定量分析,将信用状况分为盈利能力、营运能力、偿债能力、发展能力、现金状况五部分,并分别建立Fisher判别模型,利用组合优化理论将五部分赋予不同的权重加总起来,得到定量分析的分类模型。最后,结合综合定量分析和分类定量分析得到本文的定量分析模型。
第六章通过对相关研究人员和实际工作人员的调查,确定定量分析和定性分析两部分的不同权重,建立本论文的信用评级模型,并参照定量分析结果定义了短期信用等级符号体系。最后,根据对400家样本公司的定量分析结果,对模型进行了论证分析。
第三部分:论文总结。第七章总结了本论文研究工作的成果,并指出了今后工作的研究方向。