随着资本市场的进一步发展,财务舞弊的手段也层出不穷,从虚构收入,虚增存货,到应收账款、预付账款等往来款项造假。财务舞弊的形式和内容正在不断变化和升级,给资本市场带来了极大的冲击,导致投资者信心丧失,市场活跃度降低,监管部门公信力下降,给经济发展和社会进步造成了负面影响。而企业利用大宗商品交易进行财务舞弊正作为一种新型的舞弊手段逐渐出现。大宗商品是作为一种工农业生产与消费使用的大批量买卖的物质商品,不仅具有商品属性,而且具有金融属性。大宗商品在流通环节,只进行批发不进行零售,所以其在交易的过程中产生大量的应收账款和预付账款。而且由于其商品具有很强的专业性,商品的存货很特殊,存在审计困难和审计盲区,具有财务舞弊的风险,给上市公司利用大宗商品交易进行财务舞弊提供了条件。大宗商品不仅涉及金融市场和商品市场,同时也是民生领域的重要支点,因此其舞弊的影响范围和程度会更加广泛和深远,这也是本文的研究价值所在。本文以大宗商品财务舞弊为研究方向,通过文献研究法和案例研究法,基于委托代理理论、GONE理论、信息不对称理论对藏格控股财务舞弊案例进行深入分析。从其舞弊的始末、舞弊手段为出发点,结合其所实施财务舞弊的动机及产生的社会影响,选取GONE理论作为主线,从贪婪、需要、机会和暴露四个维度进一步阐述了上市公司财务舞弊的动因和手段,并深刻剖析了藏格控股如何利用大宗商品交易的特殊性进行财务舞弊。藏格控股公司内部机构设置不合理、管理者欲望贪婪、大宗商品交易特殊、以及制度和监管的不完善致使舞弊暴露被发现的可能性小,同时也给舞弊提供了机会。针对以上分析,文章最后从不同的范围与层次提出了治理对策,阐述了大宗商品财务舞弊的防范与治理需要公司内部与外部、组织与个人的共同努力。通过对本案例的分析,希望能够拓宽对财务舞弊手段的识别,以及对正在发生或意图发生舞弊的企业,产生遏制和警示作用,以维护市场经济的长久运行。