2008年金融危机后,各国学者开始对其爆发的原因进行分析,一些学者经过研究后提出了货币政策影响银行风险承担理论,认为央行采用不同的货币政策,会对银行风险承担产生不同影响,这种影响最终会反馈到银行业的整体风险上,从而影响金融行业的稳定。近年来,央行为协调微观经济发展,创设出了许多新型的结构性货币政策工具,但由于这些结构性货币政策工具使用时间较短,其对银行风险承担的影响理论尚未完善。因此,进一步研究货币政策对银行风险承担的影响理论具有重要的意义。本文首先通过分析相关文献,确立理论基础,并选取合适的代理变量,然后以我国85家商业银行机构在2013-2018年的面板数据为研究样本,运用动态面板模型,使用系统广义矩估计方法分析了不同货币政策工具对银行风险承担的影响,并对银行个体特征拓展模型进行了回归分析,最后对模型的稳健性进行检验,以验证实证结果的合理性。通过对实证结果进行分析,本文得出以下结论:第一,我国货币政策对银行风险承担的影响显著存在,宽松的数量型和价格型货币政策会显著增加银行的风险承担水平,而宽松的结构型货币政策会降低银行的风险承担水平,产生该结果的原因可能与其创设的目的和性质有关;第二,银行风险承担行为具有持续影响能力,上期银行的风险承担行为会显著对下期的行为产生正向影响;第三,货币政策对银行风险承担的影响情况不仅依赖于银行的资产规模大小,还会因宏观经济情况和银行个体微观特征的不同而存在差异。最后根据相关理论和实证结果,本文从宏观政策层面和银行个体微观层面分别提出了具有针对性的政策建议。