关于个人金融、实体经济与服务政策方面的研究还未受到经济学家们应有的重视。至少在这个领域内,还缺乏象公共财政与公司金融那样规范而系统的阐述。然而,世界范围内个人信用融资消费支出的扩张、家庭部门对金融市场的参与和个人金融服务业的兴盛,以及个人退休保障的私有化等大量风格鲜明的事实向我们表明,实体经济,或者说是宏观经济,已经开始触动到个人金融越来越有力的脉搏,而该领域在过去还几乎一直隐蔽于公司金融与大金融系统的阴影之下。特别地,对国内的宏观经济来说,面临着个人消费与私人投资不足的问题,也面临着宏观经济增长与微观经济停滞不前的偏离,这时,认识到个人金融及其实体经济效应和相应的服务政策需求,对于解决这些问题是非常重要的。 研究个人金融时,不可避免地要解决如下三大问题:一是个人如何、或应该如何进行资产配置(或金融策划)的?二是根据个人需求,金融服务机构与政府部门应该为个人提供怎样的金融支持(包括金融资产与金融策划服务的供给)?三是个人金融微观环境的改变对实体经济或宏观经济社会的影响如何?政府部门在宏观调控和微观管制方面应该采取怎样的个人金融服务政策? 本文沿着上述路线,先从个人资产配置问题出发,阐述理性的个人金融行为,然后分析个人金融对实体经济的影响,以及与个人金融服务发展相关的宏观经济问题的政策需求。具体的内容安排如下: 第一章介绍个人金融中主要理论问题。将个人金融策划与资产配置分别界定为个人金融实践与理论中的核心内容,该章运用新古典经济学的基本分析方法探讨了个人金融与实体经济中主要理论问题,如资产配置的社会群体属性,与此相关的实体经济中的风险分担,以及从理论观点考虑的社会保障、金融市场与机构的发展等宏观经济社会问题。 第二章结合金融经济学中的资产配置理论和实践应用,系统地阐述与比较了各种个人资产配置理论。从历史演化的角度,表明了理性的个人金融需求与个人金融服务基准。这种理论上的基准反映了理论研究者对金融资产与策划服务,或者可以说是整体上的个人金融市场的规范性的判断。