运营资金,也称为“营运资本”,是财务管理这门专业中的重要概念。通常在企业中指流动资产减去流动负债后的净额,反映的是企业在经营中可自由运用,周转的流动资金净额。运营资金可以用来衡量一个公司或者企业的短期偿债能力,该项目金额越大,代表公司对于支付义务的能力越好。一家企业要维持正常的运转,就必须要拥有适量的运营资金,但运营资金到底多少才能满足日常经营的需要,又不会因为现金持有量过高增加机会成本和储存成本,这个问题一直是财务管理者所追求和分析想要达到的目标。根据相关调查发现,公司财务经理有大约60%的时间都用于运营资金的管理,而运营资金的管理通常又分为运营资金的运用和资金的筹措。随着我国的经济发展和医药行业政策的不断推陈出新、日新月异,如何管理和确保运营资金使用的安全、高效、合理,是维持整个医药企业平稳运营和发展壮大的关键。本文以城投医药公司为例,基于最佳现金持有量的视角,详细介绍了公司在运营资金管理中,流动资产、流动负债及现金流量等运营资金管理现状,并通过对公司近2年的相关财务指标进行分析。发现公司在运营资金管理的过程中资金运用和资金筹措方面存在的问题,详细研究这些问题形成的原因,并针对这些问题,根据城投医药公司目前的业务结构和行业特点,使用随机模型设计出最佳现金持有量为基础的管理方案,通过此方案从业务环节入手,调整公司各项资金收付制度,比如加强存货管理,账期资信管理,加强内部控制,建立灵活的收付制度,实行全面预算,提高现金周转效率等措施,使企业达到最佳的运营资金管理效率。