动量交易策略相关论文
量化投资在国外已经有着超过40年的发展历史,而我国的量化投资在21世纪初才得以应用,主要是由于国内对于量化软件人才的稀缺以及我......
经过多年的发展,订单执行的理论研究和实践已经取得了相当丰富的成果,但是一般的市场冲击模型不考虑执行风险,给出的最优策略事实......
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动量交易策略,即预先对股票收益和交易量设定过滤准则,当股票收益或股票收益和交易量同时满足过滤准则就买入或卖出股票的投资策略......
本文采用中国证券市场2004年至2010年所有开放式基金的数据,运用面板数据Logit模型对影响其交易策略(动量或反转)选择的因素进行了......
动量和反转效应作为有效市场理论中的一种异象,被公认为是对传统金融理论最严重的挑战之一。因此,在过去的十几年中,动量收益持续......
封闭式基金以低于其每股资产净值的价格在市场上交易，就是所谓的“封闭式基金之谜”。伴随着我国基金市场的建立与发展，封闭式基金折......
经典金融学是以有效市场理论为其基础的。有效市场假说(EMH，EfficiencyMarketHypothesis)，将“有效的资本市场”定义为“证券价格无......
本文提供207个共同基金在不同市场状态下的动量策略选择和投资策略转换的证据.测试的目的是检查不同策略的影响,并评估特定条件下......
为什么资金仍在不断涌入美国短期国债市场?这是一个有趣的问题,因为本月初美国信用评级被调低,而3个月期美国国债的收益率目前仅为......
【正】行为金融学作为上世纪80年代刚刚兴起的一门学科,已经发展为当代金融理论中最具生命力的一个分支,它是在经典金融理论与实证......
投资者在长期投资过程中，形成一定的心理决策特征，以这种心理决策的特征为基础的行为金融学投资策略逐步兴起。本文具体介绍各种投资......
现代金融理论对证券市场出现的许多与有效市场理论相悖的市场异象难以作出合理的解释，而利用基于部分理性的行为金融学则通过心理学......
长期以来，传统金融理论中的“理性人”假设与“市场选择”机制一直受到理论界的质疑。现实中许多现象与大量的实证研究表明，这一假设......
随着在国内证券市场上的投资额度的放宽和投资力度的扩大,QFII在国内证券市场上的影响也越来越大。一直在国内处于领头羊地位的机......
以过度反应和反应不足为理论依据,"反转交易策略"和"动量交易策略"已经成为国际金融市场中的重要交易策略,并为证券价格的可预测性......
自发现动量效应的存在后，这一效应不仅在学术领域引起了争论，在实践操作中也产生了各种不同指标的动量交易策略。在技术分析中价值线......
20世纪70年代末以来,经济学、金融学与心理学、管理学的研究出现了相互融合的趋势,行为金融学的兴起就是这种趋势的表现。作为新兴......
基于过去52周最高价格的动量策略是一类新型动量策略。通过中国A股市场的实证研究发现:基于过去52周最高价格接近程度构造的动量交......
基于投资者有限理性和有限的信息加工利用能力的假设,行为金融学提出动量交易策略,文章运用事件分析方法,采用动量交易策略投资于......
<正> 现代金融理论是建立在资本资产定价模型(CAPM)和有效市场假说(EMH)两大基石上的。这些经典理论承袭经济学的分析方法与技术,......
证券投资基金在我国证券市场中占据重要地位,其一举一动对证券市场产生着巨大影响。随着基金的不断发展壮大,其对证券市场的影响力......
众多实证研究发现，通过持有赢者组合多头和输者组合空头的动量套利策略可以获取显著的超额收益。考虑到我国A股市场卖空约束，选取沪......
