风险溢酬相关论文
隐含波动率微笑（Volatility Smile）长久以来一直是期权研究领域中倍受瞩目的研究议题,且若Black-Scholes模型中所假设之常数波动率是......
学位
2008年金融危机再次引发了人们对现有宏观经济模型的反思,危机前基于DSGE框架的宏观经济模型虽然具有较好适应性和扩展性,也成功地......
本文采用香港恒生指数期权中的虚值期权计算香港股票市场风险中性高阶矩，并 用其与另一种高阶矩预期——运用历史分布通过AR(1)–GA......
作为解释和研究2008年金融危机的关键,担保债务凭证(CDO)被越来越多的研究者所重视,如何准确的对担保债务凭证进行定价更成为了学......
本文在最一般的多维跳跃扩散过程假设下,推导出Delta对冲组合盈亏(即期权复制误差)所遵循的随机过程,它由四个部分组成,其中包含了......
能否根据商品的期货价格来判断未来的现货价格走势,有待进一步加以研究。本文从理论上辨析了在不同种情况下商品期货价格所包含的......
发行电力债券是筹措电力建设发展资金的重要金融工具之一，确定合理的电力债券利率是发债成功的关键所在。从电力债券的特性着手，分析......
所有基金的业绩均不如市场基准收益率,我国证券投资基金的收益是基于高风险而获取的。
The performance of all funds are not as......
分类期激一页码碑碑考题-怨簇鸯赘龟 标一题 姗信息披露规则一体化进展及启示缨黔羹翼巍攀蒙馨资本市场发展模式新论:一个风险投资......
本文以中国银行间市场交易的国债为研究对象,运用高斯仿射模型和卡尔曼滤波估计法得到1~7年期债券的期限溢酬。研究结果表明:债券......
将宏观经济与利率期限结构结合起来是当前金融学和宏观经济学研究的前沿领域之一，利率期限结构的宏观-金融模型试图回答的问题是宏......
基于随机波动率随机跳跃强度（SVSJ）的期权定价模型,从时间序列性质与横截面期权定价两个角度对长达12年的S＆P 500指数期权数据进行了......
在发达的金融市场上，回购利率的期限结构服从纯预期假设，无论从经济意义上还是从统计意义上来说风险溢酬都不显著。但是中国金融市场......
本文在研究了组合证券的系统风险与投资收益的内在联系的基础上 ,针对马柯维茨模型与 CAMP对风险的局限性 ,利用β及α系数提出了......
在Breeden和Litzenberger(1978)的研究中证明了某个金融资产价格(或收益率)的概率分布可透过其对应的期权经过数学运算而获得。Can......
自2008年12月15日两岸大三通基本实现以来,两岸人民之间的沟通交流日益加深,互动更加频繁,伴随而来的是两岸经济贸易的不断往来和......
基于非参数高频数据的跳跃检验以及方差分解方法,将股指收益和波动都分解为正负方向的连续、跳跃成分,并对2003—2012年上证指数的......
引入跳扩散过程描述石油价格的变化，在风险溢酬一定的假定下，推导出石油期货价格的动态变化模型和定价模型．通过石油期货价格数据对石......
对金融市场波动性的研究是现代金融理论的核心内容之一,随着衍生品市场的发展,波动率风险溢酬作为二级风险越来越受到市场的重视,......
1609年,世界历史上首个股票交易所——阿姆斯特丹证券交易所(Amsterdam stock Exchange, AEX)在荷兰阿姆斯特丹成立了。而早在1602......
该文采用高频交易数据实证检测了我国沪深300指数期权与韩国KOSPI 200指数期权的隐含波动率和波动率风险溢酬,并通过z-test和F-tes......
本文采用香港恒生指数期权中的虚值期权计算香港股票市场风险中性高阶矩,通过其与另一种高阶矩预期——运用历史分布通过AR(1)-GAR......
本文试图对我国证券市场开放对我国上市公司权益融资成本的影响进行一个理论上的初步分析。我们对权益资本成本的三个组成部分（风险......
文章运用方差互换合约的思想,从香港恒生指数和美国S＆P500指数现货和期权的价格中提炼出无模型波动率风险溢酬,并对其特征进行了考......
本文对我国股票市场开放对上市公司权益资本成本的影响进行分析。本文对权益资本成本的三个组成部分(风险溢酬、代理成本、交易成......
期货合约是一种零初始成本合约,即它们不需要合约双方在签订合约时有初始投资。因此,期货的期望收益率也就仅仅由期货的风险溢酬组......
文章用宏观金融模型研究了宏观及潜在因子对名义和真实收益期限结构的影响,把名义收益序列分解成了预期和溢酬成分。研究认为,通胀......
随着50ETF期权市场的逐渐成熟,人们对它的关注度也越来越高。现有的多数研究从50ETF期权价格中提取有关标的资产价格波动的信息,并......
本文对人民币DF和NDF市场上不同期限的美元/人民币远期汇率定价偏差中所蕴含的信息,在理论上和经验上进行了多角度的分解和研究。......
利用1999-01-04~2004-11-08的周样本数据,发现上交所回购市场上,回购利率期限结构具有显著的风险溢酬,利率期限结构的纯预期假设不......
2008年的金融危机再次引发了人们对现有宏观经济模型的反思,大量文献试图将金融部门纳入宏观模型。近年来,连续时间框架下的金融中......
