预期违约率相关论文
分税制的确立和2008年的金融危机,助推了以城投债为代表的政府隐性债务的增长。2015年国务院展开地方政府债务整治行动,明确将地方......
在线社交网络中,异常账户是始终存在的。在现代社会,对于异常账户的检测通常使用的是信息本身的特征来设计,使用基于交互、基于排......
为研究中部五省债务规模管理和风险控制,实现区域经济健康稳定发展,选取1992—2019年一般公共财政收入数据,运用ARMA模型和改进的K......
长期低利率一方面刺激了消费的增长、投资的活跃与经济的发展，另一方面也为金融体系风险的累积提供了空间。2008年的金融危机，引发了......
本文首先系统地介绍了KMV模型的基本原理和这种方法的演进。在提出必须要重新设置违约点的基础上，本文采用非参数估计的方法重新推......
信用风险是我国商业银行所面临的最重要风险形式之一。信用风险不仅直接影响到商业银行经营与发展，还影响到整个金融市场的经济的稳......
城投债是指地方政府投融资平台以公司为发债主体发行的债券。是我国特定历史时期获取建设公用事业与市政项目资金的一种有效融资工......
自金融危机以来,世界上已有多个政府发生了债务危机。从冰岛政府的破产到今年10月份美国政府关门“闹剧”,可见,即便是传统认识上......
信用担保机构是一个为企业提供信用支持，为企业贷款作第三方担保的金融机构，是金融市场上必不可少的组成部分。它通过承担企业贷款的......
自上个世纪以来，多次大型金融危机给全球经济大来了巨大的动荡和损失。由此全球金融业界着力于信用风险管理的研究和推进。从20世纪......
由于在信贷结构中票据占比仅为3%，而债券投资占比在20%左右，贷款需求在边际上减弱最先影响票据利率，但目前尚未观察到中长期债券利率......
信用风险一直是商业银行管理的热点和难点,在对国外商业银行信用风险管理的主要方法进行详细比较分析的基础上,探讨了我国商业银行......
我国金融市场由于缺乏足够的信用数据,直接利用股票市场数据来进行信用风险管理的KMV模型有着广泛的应用前景.KMV模型利用股价的波......
借助投资组合理论，建立了贷款组合的不允许卖空的均值-方差（M—V）模型。为完成模型参数的估算，在假定企业价值y的log-收益率服从快速扩......
商业银行作为金融体系中最重要的经营机构,在市场经济中发挥着重要的作用,是直接参与市场经济活动的主体。商业银行在整个金融体系......
文章首次提出基于金融周期视角来解释货币政策风险承担渠道的非线性特征,并结合1804家上市企业预期违约风险来识别金融周期与货币......
利率市场化要求银行能按风险来确定贷款利率，运用基于期权定价理论的KMV模型来得到公司的预期违约率和违约损失，从而能合理地确定贷......
在线社交网络中,异常用户是始终存在的。现代的手持移动终端设备在提升普通用户便携性的同时,也降低了异常用户在社交网络中的行为......
利用2005—2016年一年期贷款基准利率和存款准备金率季度数据,基于熵权法构建货币政策组合,使用KMV模型计算773家A股上市公司的预......
进入九十年代以来,几次大的金融危机给世界经济带来了巨大的影响和损失,引起了世界金融业对金融风险特别是信用风险管理的高度重视......
20世纪90年代以来,7次大型金融危机给世界经济带来了巨大的影响和损失,这引起了世界金融业对金融风险特别是信用风险管理的高度重......
随着我国经济的发展,我国的公司、企业如雨后春笋般涌现出来,公司涉及的行业和领域,涵盖了社会的方方面面。从1979年到现在,我国改......
随着我国中小企业集合债券和集合票据等集合融资模式推行范围的逐步扩大,对集合融资主体预期违约率的度量及其影响因素的分析便显......
自上个世纪以来,多次大型金融危机给全球经济大来了巨大的动荡和损失。由此全球金融业界着力于信用风险管理的研究和推进。从20世......
作为金融市场上最为古老的一种风险,信用风险已经演变为现代商业银行乃至整个金融业最重要的风险形式。随着金融自由化、金融深化......
信贷业务是商业银行最古老、最重要的资产业务形式,国内外商业银行在谋求多元化经营的同时也非常注重对这一传统业务的拓展与创新......
信用风险作为银行等金融机构面临的最重要的风险之一,其发生时不仅会带来巨大的经济损失,更易引发流动性风险、声誉风险等其他风险......
2008年金融危机,给全球经济带来前所未有的巨大冲击,更迫使全球各业尤其是金融机构意识到了有效的进行金融风险管理的重要性,加快......
本文首次运用Merton模型和Leland-Toft模型对我国上市公司的信用风险进行了比较实证研究。研究结果表明,Merton模型对上市公司信用......
信贷授权，就是商业银行经营中本人（授权人）采用正式文件（如授权书等）的方式将本应由本人办理的信贷业务分配给他人（受权人）办理的行为，通常......
自从我国财政分税制改革以来,地方政府财政收支不平衡日益加剧,债务融资需求不断扩张,致使市政债券逐渐成为解决地方政府资金需求......
在我国商业银行所面临的风险中,信用风险无疑是其中最为重要的一种,来自外部的竞争和银行自身已有的不良资产的状况,使信用风险管......
中小企业在我国社会经济中占有重要地位,近几年来,国家出台多项政策扶持中小企业,促进其健康发展。在中小企业迅速发展的同时也隐......
文章针对保本型结构性产品，通过Black—Scholes期权定价方法，得到投资人风险收益参与比率区间，然后借鉴Merton方法对其进行信用风险分......
地方经济社会发展引致的资金需求剧增和地方财政收入增速放缓的矛盾催生了地方政府债务。在产业结构调整升级和新型城镇化建设背景......
文章首次运用Leland-Toft模型对我国上市公司的信用风险进行了实证研究,结果表明:通过该模型得到的预期违约率能够较好地描述上市......
<正>信用风险是商业银行承担的最重要的风险。对信用风险的度量进行研究不仅有利于金融机构有效规避风险,提升自身的发展能力,对国......
一、文献回顾商业银行的信用风险主要是指债权人因借款人由于各种原因不能还款或者不愿意还款而发生违约所产生损失的可能性。随着......
近年来,我国的经济得到了快速的发展,但与此同时,环境的压力也在不断增大,不管是能源的消耗还是污染物的排放,都对我们的生存环境......
日月如梭。2014年在充实而忙碌的日子中悄然而至。新年的钟声,敲出声声祝福,也敲出殷殷期望。《经济管理》祝各位新老师朋友在新的......
<正>货币政策中利率水平与银行高风险行为之间有着密切联系。长期低利率政策从名义收益率和资产评估两个角度,影响银行的风险管理......
以10家上市商业银行作为研究对象,基于2012年样本银行的财务数据和股票交易数据,运用KMV模型度量银行的信用风险,检验KMV模型在我......
商业银行的信用风险管理在国外已经形成了比较成熟的理论依据,而我国的金融市场开始比较晚,对商业银行的信用风险管理的研究相对发......
伴随着新巴塞尔协议的发布,同时对我国银行业的风险管理水平也提出了更高的要求,现有的信用评级模型主要是以企业的财务数据来预测......
近年来日益复杂的市场因素以及新巴塞尔协议的发布对商业银行风险管理水平提出了更高的要求,新协议强调客户的信用评级对客户实际......
目前普遍采用的信用评级模型主要是依据企业提供的财务数据来预测企业的违约率,这类模型仅仅是对企业的历史数据进行分析,缺乏预测......
关于信用风险的定义,主要分为两种观点。传统的风险管理理论认为,信用风险是由于交易对手没有能力或者没有意愿履行相应的契约合同......
