中国上市公司的KMV模型违约点的推算及比较研究

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本文首先系统地介绍了KMV模型的基本原理和这种方法的演进。在提出必须要重新设置违约点的基础上,本文采用非参数估计的方法重新推测了违约点,并对新违约点下KMV模型的统计显著性进行了证明。然后本文简单地介绍了判别分析、Logistic回归、概率神经网络这三种流行的信用风险评估方法,接着在对国内上市公司实证的基础上我们评价了这几种信用风险评估方法的优劣,指出了改进后的KMV模型在信用风险评估中更具优越性。最后对本文进行了总结并对未来的研究进行了展望。
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