套利成本相关论文
通过构造套利组合及运用改进的Mishkin模型，基于A股上市公司的财务数据和股票交易数据，检验了卖空机制的实施是否会对A股市场的应计......
对于风险与收益之间关系的研究一直是金融学术界的热门话题,因为它与现实金融市场联系紧密,切实关系到投资者的利益。在我国,随着......
近期市场利率上升较快,引起社会各界广泛关注。当前利率上升既有季节周期性因素影响,也有长期深层次原因,这种上升可能不只是局部......
在深沪交易所全面推进股权分置改革的时机,大盘近期出现震荡整理格局,下一步大盘将往何处走?新的投资机会又在哪里?近日,多家基金......
回顾2007年以来中国股市的涨涨跌跌,也许用“惊心动魄”四个字最能形容中国股民的心情。经历了“2.27”的黑色星期二,“8.1”和“8......
首先假设公司资产价值服从跳扩散模型,利率服从Hull—White模型,得到固定利率债券的套利成本差的闭式解。其次在假设利率服从跳扩......
根据国务院总理温家宝签署的第489号国务院令,《期货交易管理条例》自2007年4月15日起施行。该条例的出台为股指期货的推出提供了......
公司透明度的经济后果、盈余公告后价格漂移是现代会计学的两个重要研究领域。与国内外学者已有文献对于公司透明度经济后果、盈余......
随着我国股指期货上市期的日益临近,我国市场对股指期货的关注度不断高涨。股指期货等衍生产品所具有套期保值、投机套利、价格发......
作为一种新型的基金产品,ETF的产品特征、运作原理和套利机制迅速引起了市场的广泛关注。拟在前人研究的基础上,将ETF套利原理与我......
本文首先从完美证券市场入手，引出了现实中的证券市场是不完美的。因而存在许多非效率。然后分别从套利成本以及套利局限性两方面进......
换手率是标准化后的股票交易量指标,可以衡量股票交易的活跃程度。但是关于换手率的本质我们仍旧了解的不多。众所周知,当投资者有......
1998年,上海证券交易所和深圳证券交易所宣布将对财务状况有问题和其它异常的股票进行特别处理,即ST(Special Treatment)制度。由......
交易所交易基金(Exchange Traded Fund,ETF),是一种在交易所上市交易的开放式证券投资基金产品,在创新方面极具生命力,能满足不同......
交易所交易基金(ETF)是全球增长最快的金融产品之一。自美国证券交易所于1993年1月29日推出了标准普尔指数存托凭证SPDRs以后,ETF......
近年来,大量研究发现,资产增长与未来股票收益之间呈负向关系,这就是资本市场上著名的资产增长异象。本文以2000-2010年A股上市公......
<正>所有商品期货套利都是基于以下逻辑:一是同一(相关)商品,不同(同一)地点、不同(同一)时间都对应有一个合理的价格差价。二是由......
从1993年全球第一只ETF的诞生至今,ETF的发展不过十余年的时间,但无论是从规模还是从使用角度来看,它都已经成为了目前国际金融市......
近年来,随着金融市场复杂度的提高,金融市场的活跃和现货市场的剧烈波动,越来越多的人们关注衍生品市场,而衍生品市场两种基本研究......
中国已于2005年4月8日推出沪深300股票指数,中国金融期货交易所也于2006年9月8日在上海成立,股指期货仿真交易也在如火如荼的展开......
利率平价理论及其在中国的表现张萍（中国农业银行总行）在有关汇率决定的理论中，利率平价论是阐述国内外利率水平差异对一国货币汇率起......
自美国证券交易所于1993年1月29日推出了标准普尔指数存托凭证SPDRs以来,ETF产品在美国乃至全球迅速发展起来。截至2007年底,全球......
随着我国股指期货上市期的日益临近,我国市场对股指期货的关注度不断高涨。股指期货等衍生产品所具有套期保值、投机套利、价格发......
证券交易所交易基金(ETF)是一种新型的金融衍生工具,也是全球增长最快的金融产品之一。自美国证券交易所于1993年1月29日推出了标......
文章运用持有成本模型、无套利定价原理以及回归分析,分别对日交易数据、日内5分钟数据对我国沪深300股指期货的定价误差及影响定......
<正>在当今知识经济时代,技术创新已经成为公司发展和商业变革的核心驱动力。经研究发现,在技术领域紧密关联的公司,在其股票收益......
2008年,在全球证券市场大幅下跌的情况下,ETF(交易所交易基金)取得了进一步的发展并实现了不俗的业绩表现。文章介绍了ETF的交易特......
<正>一、该书的目的财务会计信息与资本市场研究是国际会计学界和金融学界最为主流的研究方向之一,尤其是其中的证券投资、资产定......
目前对ETF的研究大多基于日数据,无法定量研究ETF瞬时套利问题。本文基于华夏上证50ETF和华安上证180ETF二级市场交易的高频数据,......
在行业层面上,实际汇率动态变化方面存在大量的非线性现象。交易成本使得大量无利可图的套利空间出现,因此实际汇率不会出现对其均......
